旅游項目規劃投資估算方法

河南省科學院 地理研究所 楊文新

旅游項目規劃投資估算方法

河南省科學院 地理研究所 楊文新

一、旅游規劃項目投資構成

旅游項目投資估算是指以旅游項目投資具體活動內容為依據，對項目生命周期內各種現金流出進行預測，以便為項目融資提供參考的系列活動的總稱。其中，估算內容包括建設投資和流動資金投資，建設投資又包括固定資產投資、固定資產投資方向調節稅、無形資產投資、開辦費。固定資產投資由生產設備、建筑、安裝費用、服務性設備等組成；土地征用及遷徙補償費是通過劃撥方式取得無限期的土地使用權而支付的土地補償費、安置補償費、青苗補償及附著物費、遷移費等，作為待攤投資分攤計入建筑成本；無形資產投資是指投資人以擁有的專利權、非專利技術、商標權、土地使用權等作為投資；開辦費包括景區項目建設期工作人員的工資、辦公費、注冊登記費等；建設期借款利息是指項目借款在建設期內發生并計入固定資產的利息。

二、旅游規劃項目投資估算原則

投資估算是擬建項目前期可行性研究的重要內容，是經濟效益評價的基礎，是項目決策的重要依據。因此，在編制估算時應符合下列原則：一是實事求是；二是從實際出發，深入開展調查研究，不能弄虛作假；三是合理利用資源；四是盡量做到快、準；五是適應高科技發展。

三、旅游規劃項目投資估算依據

1.專門機構發布的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法以及其他有關的計算工程造價的文件。

2.專門機構發布的工程建設其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發布的物價指數。

3.擬建項目各項工程的建設內容及工程量。

四、旅游規劃項目投資估算步驟

1.分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝費。

2.在匯總各單項工程費用基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費。

3.估算漲價預備費和建設期利息。

五、旅游區規劃投資估算的編制內容及深度

旅游區建設計劃投資總額是地方政府決策時必須考慮的重要因素之一。因此，投資估算的內容應包括從籌備到竣工驗收、投入運行的全部建設費用。旅游區從規劃立項到投入運行過程中必須投入以下資金項目:征地費、工程施工費、前期工作費、竣工驗收費、設備購置費、業主管理費、不可預見費、固定資產投資方向調節稅、流動資金等。根據資金來源情況，有可能還要支付建設期投資貸款利息。

旅游區規劃可以按功能分為總體規劃和詳細規劃兩大類型。總體規劃是指對旅游區性質、功能分區、景點布局、旅游地環境容量計算、旅游線路設計、環境保護與綠化以及水電消防等基礎設施建設等方面進行規劃；詳細規劃是指以總體規劃為基本依據，對旅游區的骨干景點建設提出更加詳細的建設規劃方案。根據旅游區規劃的細致程度不同，所編制的投資估算的細致程度、技術路線和誤差率也有所區別。

六、旅游項目投資估算方法

旅游項目投資估算編制的主要方法有：采用投資估算指標、概算指標、技術經濟指標編制投資估算；采用單項工程造價指標編制投資估算；采用類似工程概、預算編制投資估算；采用近似（匡算）工程量估算法編制投資估算；采用市場咨詢價加系數法編制投資估算等。

1.固定資產投資估算。固定資產投資估算主要采用擴大指標估算法和概算指標估算法。結合旅游行業的特點，主要采用概算指標估算法。概算指標估算法也叫明細估算法，它是參照國家或地區性概算指標及有關定額，首先詳細估算出單項工程費用、其他費用、預備費用；然后，經匯總計算出固定資產投資總額的方法。

2.建設期利息估算。我國固定資產投資貸款的辦法規定，項目竣工時應將建設期的貸款利息計入固定資產價值，作為項目投資的總費用。為此，必須對其進行估算。在項目投資估算中，無論借款是按年計息還是按季計息，假設各種借款全年均衡發生，則當年借款額可按半年計息。建設期利息可按下式計算：年度建設期利息=（年初借款本息累計+本年借款額度/2）×年利率。

3.無形資產投資估算。決定無形資產價格的因素不確定性較強且較多，如，買方使用無形資產可以獲得的收益的大小，出讓無形資產所損失的利潤等，都是影響無形資產價格的因素。應按雙方同意接受的數額確定無形資產的價值，同時還要有必要的文件作為處理依據。以無形資產進行投資，其投資額度按中國現行財務制度規定，不得超過企業注冊資金的20%；情況特殊需要超過20%，則應經有關部門審查批準，但最高不得超過30%。

4.開辦費用的估算。開辦費用主要由項目管理部門審批手續費用、工商注冊費用及項目籌建期間管理費用構成。開辦費用的估算一般應根據所評估項目的特點以及同類項目的經驗數據進行。

5.流動資金估算。流動資金是指生產經營性項目投產后，用于購買原材料、支付工資及其他經營性費用等所需的周轉資金。由于旅游行業的特點，流動資金一般參照現有類似生產企業的指標估算。根據項目的特點和資料掌握情況，也可以采用比例估算，即以企業每月經營總收入為基數，流動資金占經營總收入的一定百分比來估算，這是一種經驗統計法，旅游行業的比例標準為5%。