城市運營中的三方博弈分析★

仲叢利 李 曉 王廉敏

(中國礦業大學(北京)力學與建筑工程學院，北京 100083)

自改革開放以來，伴隨著世界城市化進程的加速，中國的城市化速度飛速發展。城市化水平已由1978年的17.9%提高到2010年的47.5%，“十二五”期末城鎮化率達到 51.5%，2030年城市化的目標是70%，因此，目前，我國城市化進入了一個高速發展的時期。城市運營是城市化過程的產物，國內外從不同的角度對城市運營作了大量的研究[1-5]，以探索穩定的合作機制，高效的合作模式，同時解決城市化過程中突顯的各類問題。然而國內的城市化進程突飛猛進，而對于城市運營的研究卻明顯滯后[6]。政府、企業、金融機構是城市運營的主要參與者，他們的態度與參與程度直接影響了城市運營的效率和效果。

1 建立博弈模型

1.1 基本假設

基本假設包括三方面的假設，即:參與者假設、理性經濟人假設、行動假設。1)參與者。假設有三個參與方存在于該博弈過程的系統中:政府、企業和金融機構。2)理性經濟人。假設所有參與者都是具有理性的，并且其參與該博弈過程的目的都是最大化地實現自身利益。3)行動。政府對于企業的城市運營和金融機構的相關項目貸款政策有兩種行動方案:支持和不支持。同時，企業和金融機構也分別有兩種行動方案，即參與和不參與。4)信息結構。假定各方的目的都是實現自身的利益最大化，為完全信息的非合作博弈。

1.2 建立模型

在政府、企業、金融機構三方參與的城市運營建立的模型中，主要涉及的變量如下:

稅收強度(企業)t(0≤t≤1)，政府分成比例(收益)α(0≤α≤1)。政府補貼θ(0≤θ≤1)，獎勵比率q(q≥0)。金融機構為企業城市運營的項目提供貸款，資金主要用于:不變成本K(K＞0)，工資及管理費用l(l＞0)，利息費用I(I＞0)。政府的收益為(利稅收入—財政補貼的機會成本)δ(δ＞0)。

其中政府補貼θ，企業投入的努力eE，金融機構投入的努力eF是影響城市運營效果的主要因素。城市運營項目在開始之后，階段性驗收取得收入 R，R 為 θ，eE，eF的函數，且對 θ，eE，eF的邊際收益遞減。

則:R(0，eE，eF)=R(θ，0，eF)=R(θ，eE，0)=0。

企業和金融機構在城市運營中所付出的努力成本為C′(ei)＞0，C″(ei) ＞0，C(0)=0，i=E，F。則政府的預期收益:

企業的預期收益:

金融機構的預期收益:

2 靜態博弈模型的分析與討論

2.1 模型的分析

1)企業和金融機構的決策。

在政府批準之前，企業和金融機構可同時觀察到政府的(t，α，θ，q)。由此可得:

企業的收益極大化條件:

金融機構的收益極大化條件為:

式(4)表明，當政府的企業對優惠政策加大時，會激勵企業參與城市運營的積極性，反之則會使企業的參與意愿下降。式(5)表示當政府優惠加大，項目成功使得金融機構貸款風險降低時，會激勵金融機構的努力水平。

2)政府的決策。

政府可以觀察到企業的反應函數為e*E=e*E(t，α，θ，q)，金融機構的反應函數為e*F=e*F(t，α，θ，q)。因此，政府在企業與金融機構反應函數的基礎之上做出自身利益最大化的決策:

式(6)表明稅收強度t的增加與企業預期獲得的利潤呈現負相關關系。式(7)表明項目收益政府分成比例α的增加與企業預期獲得的利潤呈現負相關關系。式(8)表明投入資金的機會成本是政府稅收收入與政府補貼邊際資本投入凈利潤的乘積。

2.2 模型的求解

由于 R(0，eE，eF)=R(θ，0，eF)=R(θ，eE，0)=0，e*E=e*F=0;否則α＞0，θ＞0，t＞0。即在城市運營階段，eE由企業決定，而 eF由金融機構決定。

由式(2)對eE求二階偏微分，則有:

金融機構的收益函數對eF求二階偏微分，則有:

由式(4)，式(5)，式(9)，式(10)表示企業和金融機構將產生兩種均衡結果。企業和金融機構決策曲線除零點外，有且只有一個交點:

e*E＞0，e*F＞0或是e*E=e*F=0。

1)當 θ*＞0，e*E＞0，e*F＞0且0＜t*＜1，0＜α*＜1時，均衡解為[(θ*，t*，α*)，e*E，e*F];2)θ*=e*E=e*F=0。

結果表明，對于給定的 t，α，θ，q，若 e*E，e*F同時增加，政府、企業、金融機構三方的收益都會增加。

3 結語

政府、企業、金融機構的三方博弈結果表明，在城市運營過程中，政府處于領導者地位。政府在分析城市發展目標，制定區域發展的總體策略之后，企業和金融機構作為跟隨者會根據政府的行動方案做出有利于實現自身利益最大化的決策。目前，政府為了區域的發展，城市化的進程，一般都會出臺一系列的優惠政策，而這將直接激勵企業和金融機構的積極性。所以對稅收優惠程度的微調將有利于增加企業參與的積極性，提高區域發展速度和城市化進程。

[1] [日]宮崎辰雄.神戶的城市經營[M].朱萬清，朱 鵬，譯.天津:天津人民出版社，1986.

[2] Williams，P.Urban managerialism:a concept of relevance Area，1978(10):236-240.

[3] Leonard，S.Urban managerialism:a period of transition.Progress in Human Geography，1982:190-215.

[4] 羅宏翔.中國城市經營模式比較研究[J].云南財貿學院學報，2004，20(2):82-85.

[5] 尹成果.城市經營:一種新的城市公共資源配置機制與城市治理模式研究[D].西安:西北大學，2005.

[6] 周誠君，陳 雯，張亦祥.經營城市:政府作用與制度創新[J].南京社會科學，2002(3):5-10.