構建有溫州特色的再擔保體系

□文/于玲燕

構建有溫州特色的再擔保體系

□文/于玲燕

再擔保是信用擔保發展到一定階段后的客觀需要。構建有溫州特色的再擔保體系，溫州信用重塑是關鍵，兩個層次的再擔保是保障。

擔保機構是指以自身資本為基礎、為中小企業提供擔保、保障債權實現、分散金融系統風險的機構。擔保行業作為中小企業和銀行之間的信用橋梁，是解決中小企業融資難，促進中小企業發展的有效途徑。2011年，蔓延至今的溫州信貸危機甚至是擔保危機，歸根結底是由于擔保風險沒有有效的釋放渠道導致。在溫州金融改革12條中，明確提出建立健全小微企業再擔保體系，就是對擔保風險分散的一種有效探索。再擔保是指為擔保人設立的擔保，它是信用擔保發展到一定階段后的客觀需要，是提升信用擔保機構的后續發展能力、補償擔保機構代償損失、防范系統性風險的一種有效制度安排。本文試圖在分析國內外再擔保體系建設現狀的基礎上，探索建立具有溫州特色的再擔保體系。

國內外再擔保體系建設現狀

受國情影響，各國再擔保體系的運行情況有很大差異。美國、加拿大兩國沒有獨立的再擔保機構來開展相關的再擔保業務，美國是由小企業局代為開展擔保、再擔保業務，而加拿大則通過《小企業貸款法》管理委員會代為開展。對比而言，奧地利和日本有比較完善的再擔保體系，尤其是日本的再擔保體系是世界上最完善的。因而了解日本的再擔保體系建設情況，對構建溫州的再擔保體系有很大的借鑒意義。同時，了解我國的再擔保體系的建設現狀也是非常有必要的。

（一）日本再擔保體系

日本是世界上最早建立中小企業信用擔保體系的國家，其很大程度上歸功于中小企業保險公庫的大力支撐。日本的中小企業信用擔保體系由信用保證協會和保險公庫兩層組成，信用保證協會相當于我國的擔保機構，主要為中小企業貸款和債券發行提供擔保，其法定的承保最高限額為基本財產的60倍。保險公庫相當于日本的再擔保機構，分擔信用保證協會承擔的風險。它是特殊法人，由中央政府負責對其進行監管。

在結構布局上，日本中小企業信用保證公庫執行的再擔保制度與分布在全國47個都道府縣和5個市的總計52家信用保證協會執行的擔保制度有機結合，形成結構完整、運行流暢、快捷高效的信用保證體系。保險公庫實行的是“自動再擔保”，即保險公庫和保證協會每半個財政年度對每種保險簽定一次合同。當保證協會的擔保業務符合保險合同時，保險公庫自動對該筆貸款進行保險。

賠償責任方面，日本中小企業信用保證公庫對各信用保證協會提交的擔保項目按比例承擔連帶賠償責任，即任何一擔保項目出現代償或損失，中小企業信用保險公庫承擔70%-80%代償或損失責任，地方信用保證協會承擔20%-30%的代償或損失責任。

擔保費率上實行浮動費率制，即按9個信用等級對申報的中小企業進行風險評估，對應設立9個費率等級。再擔保費率在年0.15%-1.59%之間九級浮動，風險等級低的企業適用低費率標準，風險等級高的企業適用高費率標準。

由于再擔保體系為信用擔保體系提供了強有力的支持，為促進中小企業融資發揮了積極作用，超過40%的日本企業受益于信用擔保與再擔保體系而獲得融資。

（二）中國再擔保體系

我國信用擔保行業起步較晚但發展速度迅速，目前已基本形成“一體兩翼三層”的架構，在緩解中小企業融資難方面發揮了不可忽視的作用。“一體”是指以政策性擔保機構為主體，“兩翼”是指以商業性和互助性擔保機構為兩翼，“三層”是指省、市、縣三級分別建立政策性擔保機構。其中，市、縣擔保機構開展對本區域內中小企業的擔保服務，省級擔保機構主要承擔再擔保的職能。

目前我國的再擔保體系建設已在數量、涵蓋的地區范圍、涉及地區的經濟發展程度等方面有了快速的發展，安徽、北京、山西、上海、廣東等地都開展了不同程度的再擔保的探索，實踐這各具特色的再擔保模式。這些再擔保機構具有以下特點：資本金來源多以政府出資為主，輔之以擔保機構參股、銀行軟貸款、引入外資或民間資本等；擔保責任多采用固定比例分擔再擔保或一般責任再擔保或多種方式相結合；風險補償方面，主要由各地財政提供全部或部分補償。

雖然我國再擔保機構得到一定的發展，但也存在一定的問題，如再擔保機構的性質定位不夠清晰，缺乏統一的監管部門，缺乏規范的準入和退出機制，業務對象和范圍缺乏規范，缺乏規范的風險控制，缺乏規范的資本補償機制等。

溫州再擔保體系建設的構想

在構建溫州再擔保體系的過程中，不僅要借鑒國內外再擔保體系建設的經驗，最為重要的是要考慮到溫州獨特的信用歷史背景和地域文化，將擔保機構、再擔保機構、貸款銀行、中小企業融合在一個再擔保體系中，實行多方和諧發展。

（一）重塑溫州信用體系

溫州，自古就有著獨特的信用歷史背景和地域文化，但2011年4月以來，溫州“老板跑路”事件不斷，從三旗集團老板陳福財出逃，到浙江信泰集團董事長“出走”等等。這其中，過度投資和投機是危機的重要根源，造成的結果是互保和聯保企業之間的信任受到了極大挑戰，溫州的不良貸款率由2011年6月的0.37%飆升至2012年4月的2.28%，重塑溫州信用體系的呼聲又重新響起。信用體系的建設是一項系統工程，需要政府部門、金融機構和企業的廣泛參與。

——建立和完善具有約束效力和激勵效力的市場信用體系，引導政府和金融機構對信用等級良好的企業提供財政和金融方面的支持。對信用評價良好的企業，在融資授信、招標投標方面、專項資金扶持、企業評優等方面給予支持；對信用評價差的企業，提高其失信成本，促使其守信履約。

——企業應加強自身的企業信用管理體系建設。中小企業以建立和完善現代企業制度為突破口，加強企業信用評估制度和企業內部信用管理制度等一系列制度的建設，培育企業信用文化，綜合改善企業的信用狀況。

（二）依托浙江省再擔保公司，成立溫州再擔保公司，打造一批有較強影響力的溫州骨干擔保機構

在溫州再擔保體系的構建過程中，應在提升擔保機構自身的可持續發展能力的同時，打造市級、省級兩個層次的再擔保，為擔保公司的發展提供強有力的支持。

——發揮浙江省再擔保公司的作用。浙江省中小企業再擔保有限公司由浙江省財政出資10億元設立，于2011年11月4日掛牌，是為省內優質規范融資性擔保機構提供再擔保服務的機構，其開展的中小企業再擔保業務已于2012年1月1日起正式運作。根據擔保機構與再擔保公司簽訂的協議，在再擔保體系中，擔保機構為中小企業提供的融資擔保，除了擔保倍數可以放大到10倍之外，對納入再擔保體系的擔保服務，銀行機構提供優惠利率，實際利率浮動上限不超過國家規定基準利率的15%。

按照“政策性導向、市場化運作、公司化管理”的運行模式，溫州可成立政府出資的再擔保公司，該公司為獨立法人，不以盈利為目的。再擔保公司與溫州市轄區內的擔保公司每半年簽訂信用擔保合同，對納入再擔保體系的擔保公司的債務承擔70%-80%的損失。對業績良好的擔保公司，溫州市再擔保公司可以自己的信用為基礎，為這些公司與省再擔保公司合作提供擔保，以便享受浙江省再擔保公司提供的優惠利率和擔保放大倍數。

——打造一批骨干擔保公司。2009年溫州有280家擔保公司，經過整治后，2011年剩下49家，2012年年審取得融資性擔保執照的只有17家。對于這些擔保機構，應該健全管理制度和風險防控體系，鼓勵合規經營的擔保公司做大做強，打造一批具有相應規模的骨干擔保公司。一是要建立健全擔保事前評估、事后追償和處置機制，有效防范于控制擔保風險。二是擔保機構應根據中小企業發展的需要，探索開發新的擔保品種，如倉儲質押、存單質押、知識產權質押、股權質押等，滿足不同層次中小企業對資金擔保的需求。三是政府必須加強指導和監督，出臺規范發展擔保業的政策指導意見，對設立擔保公司的注冊資本金規模、資質條件、經營范圍、收費標準、風險控制等都要做出明確要求，并引入第三方評估機構對擔保機構進行信用評估。

（三）改革貸款銀行的信用風險評估體系

在貸款銀行和擔保機構合作的過程中，貸款銀行處于優勢地位。“既要貸出、又怕風險”的矛盾心理，使銀行對擔保機構提出嚴格的條件，這其中有擔保行業由于準入門檻相對較低、擔保行業資信不足的原因，更多的是銀行業受體制約束，缺乏市場開拓意識。對貸款銀行的信用風險評估體系的改革，可從以下幾個方面著手：

——嘗試名副其實的信用貸款。銀行在發放貸款的過程中，應著重審核貸款人的資信條件，而不是把重點放在擔保物上。根據法律規定商業銀行可以發放信用貸款，《商業銀行法》規定：“經商業銀行審查、評估。確認借款人資信良好，確能償還貸款的，可以提供擔保”。

——建立銀擔風險分擔制。按銀行與擔保公司8:2的比例確定分擔責任比例。同時，貸款銀行修改“借款合同”、“抵押合同”的部分條款，將擔保公司列為第二順序抵押權人。

——建立內外部信用評級共存的信用評估體系。內外部評級相結合是目前加強商業銀行信貸風險防范和金融監管的合理有效選擇。商業銀行在使用自己的企業信用評級體系或標準對貸款企業進行評級的時候，同時使用第三方專業的信用評級機構對該企業提供的評級報告，以便對貸款企業的風險有全面的了解。

浙江金融職業學院）