公司治理財務控制融合探討

李 昂

一、立足財務控制，明確公司治理權責利

為了提高企業財務控制效果，也為了提高公司治理的效率，我們可以將公司治理與財務控制關聯起來，將公司治理的設計與財務控制的設計一起考慮。從財務控制的角度將公司治理的權、責、利設計為四個層次，即所有者財務、董事會和管理者財務，監事會財務、及其他利益相關者財務，并分析它們在公司治理結構中的安排。所有者財務以資本的終極所有權為權利依據，以資本的增值和安全為利益目的，主要責任是對資本的出資及運用狀況進行管理，是一種間接約束機制；董事會和管理者財務以法人所有權為權利依據，在所有者的監控下，主要責任是對企業的資金運行進行管理，處于財務控制的核心地位，是一種直接控制的方式；監事會財務是由監事會及監事主導的，對董事會和管理層的財務控制實施監督。其他利益相關者財務主要討論公司內部的財務人員的財務控制角色，以現金流轉為管理對象，主要責任是保證上一級財務決策的執行和預期效益的實現。四者辯證統一，一同為實現公司有效治理服務。

二、依托公司治理解，決財務控制局限性

1.現有財務控制的局限性

（1）控制環境基礎薄弱。首先，管理層財務控制意識薄弱。現在仍有企業未制訂完善的財務內控制度,這一事實反映出財務控制的意義尚未被所有企業認識到。即使有財務控制制度的企業也多停留在表面，未落實在執行。其次，組織結構設置不合理。不少企業仍然沿襲著計劃經濟體制下的機構設置，多重視縱向間的權利與義務關系,而對橫向間的協調缺乏足夠的重視，導致企業內部交流性差。再次，企業對外部經濟環境的變化缺乏預見性,加之改革探索的滯后性,使企業對某些新業務沒有及時設立合理的反饋和處理機制，內部財務控制不夠健全性。

（2）缺乏科學性和連貫性。從總體上來看，目前企業的財務控制基本上以補救為主。通常等到違規違紀行為發生后才給予懲處，企業為此付出了巨大的成本，財務控制因為缺乏預見性失去了效力。另外，許多企業都重視資金、資產等有形資源的控制,輕視人員素質、信息等無形資源的控制，但是未來企業之間是以知識和信息競爭為主，只重錢財的財務控制觀點將制約企業長遠發展。

（3）會計監督不力。信息失真、假賬泛濫、程序混亂等問題充斥著會計實務界。有的企業管理者私自對外投資,收益不入賬,中飽私囊；有的公司甚至發生所有者造假破產，實質上逃避債務、轉移資金的現象，造成這些現象的原因有很多,但若能加強財務控制,可以防止許多無謂的損失。

2.公司治理對財務控制缺陷的補救

財務控制功能發揮需要科學有效的治理結構作為保證。公司治理和財務控制面臨的核心問題相同：如何進行分權與制衡實現企業價值的最優化，不同的是解決問題的方式：公司治理結構是通過形成一種制度,而財務控制依靠的是建立一系列規則和程序，他們是環境和系統的關系。所以，只有在公司通過特定的治理結構和治理程序,在各個參與者之間(股東、董事會、經理層和其他利益相關者)建立起責、權、利的相互合作和相互制衡的制度安排，才能相應地確保內部財務控制的措施和程序。

將內部財務控制納入到公司治理路徑之上，一方面需要從完善公司治理出發規范企業內部控制環境,防止人為操縱公司財務報告，或是由于公司規模擴大而出現大股東的掏空行為。另一方面,管理當局應當建立健全內部財務控制，提高經營效率，減少舞弊行為。另外，在選擇所有者及其管理者時,應考慮這些人的經營風格、道德品質、對公司治理模式的選擇、對運作機制的偏好等等。

三、聯結內部控制，增強融合的有效性

1.支撐財務控制，改進公司治理

如前文所述，財務控制可以幫助公司安排治理結構中各方的權、責、利，并將這些安排劃分為所有者財務、董事會和管理者財務、監事會財務和其他人員財務。但是公司治理的邏輯概念比財務治理大，財務控制的屬性較為單薄，直接將兩者融合易出現不協調的狀況。與企業文化相同，在內部控制的中介效應下，公司在組織架構、發展戰略、人力資源等更廣泛的范圍內得到有力的支撐，將有利于營造良好的財務控制環境，有利于財務控制的有效實施，有利于通過財務控制改進公司治理。

2.協助公司治理，完善財務控制

良好的公司治理要求細化和明確股東的責任，聘請獨立的外部審計，對市場誠信披露公司狀況等，內部機構和人員的社會應符合內部制衡原則，權責利應當盡量統一，明確職能權責和利益安排。這些安排都有利于財務信息流動的稽核和監督，有利于企業財務控制的有效運行，有利于填補財務控制的局限性。