山西中小企業融資問題對策研究

[摘要]當前，山西正處于轉型跨越發展的關鍵階段，中小企業的發展在推進山西經濟的增長、經濟發展方式轉變特別是解決社會就業方面具有十分重要的作用，而中小企業發展的瓶頸環節還是融資問題。為此，筆者通過調查山西中小企業融資現狀，分析存在問題及原因，提出了相關政策建議。

[關鍵詞]中小企業；融資；對策

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）48-0096-02

1山西中小企業融資現狀

近年來，山西在推進中小企業融資方面做了大量工作，也取得了一定的成效。這些舉措包括：加大信貸政策引導力度，強化中小企業信貸政策效果評估，創新中小企業抵押擔保方式，貸款抵押擔保方式逐漸由原材料、設備、產品向倉單、技術等非物化擔保方式擴展，推動中小企業集合票據發行，推進中小企業信用體系試驗區建設，建立起中小企業信用信息數據庫，開通中小企業融資網絡平臺，積極搭建中小企業與金融機構間的融資平臺以及大力推廣小微企業融資試點經驗等。通過持續的推動和努力，山西中小企業的融資環境有了明顯的改善。截至2012年6月，山西中小微企業貸款余額4024.5億元，占全部貸款余額的31.9%，較年初增加360.5億元。

雖然山西各銀行業金融機構對中小企業的傾斜力度在不斷加大，中小企業的融資也有了較大幅度的增長，但山西中小企業融資矛盾依然十分突出。據山西省中小企業局有關負責人表示，當前山西中小企業融資缺口約2000億元。

2山西中小企業融資難的原因分析

2.1金融體系的結構性缺陷

山西金融體系仍然以間接融資為主，而且在銀行體系中全國性銀行占據主導地位，地方金融機構發展緩慢。

對全國性銀行特別是國有大型銀行來說，由于中小企業對資本和債務需求的規模較小，使得審查監管的平均成本和邊際成本較高，往往不愿意向中小企業提供貸款。而且，國有大型銀行長期以來存在這樣的觀念，認為大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以，國有大型銀行一般對中小企業貸款十分慎重。特別是近年來，國際金融危機的警示和國內金融資產質量不高的現實，使得國有商業銀行信貸管理日益嚴格，眾多商業銀行特別是工、農、中、建等四大銀行貸款權力上收，增量貸款普遍投向信用等級很高的大型企業和有政府背景的國有企業。中小企業受資產規模、競爭實力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持。

對地方金融機構來說，雖然他們對中小企業客戶的重視程度要高于全國性銀行，但山西地方金融機構目前還存在產權不合理、治理不規范、資本實力弱、不良資產多等問題，在支持中小企業方面也是心有余而力不足。

2.2中小企業自身的局限性

山西省中小企業中，以煤、焦、鐵等能源、原材料工業為主的傳統企業占有相當大的比重，不少中小企業處于產能過剩行業，其中屬于關停淘汰落后產能范圍的也不在少數。部分中小企業自身機制不完善，經營規模偏小，經營模式落后，技術創新能力薄弱，產品缺乏競爭力。多數中小企業為勞動密集型企業，生命周期短，市場淘汰率高。中小企業信息不透明。此外，部分中小企業信用觀念差，財務報表數據的真實性難以判斷，有的中小企業有三套報表，即銀行一套，稅務一套，自己留一套；一些中小企業主素質不高，貸款后不愿意歸還，甚至有的中小企業通過虛假出資、轉移資產等手段騙取銀行貸款。由于中小企業的種種缺陷，信用風險相對高于大型企業，導致銀行缺乏對中小企業信貸支持的內在動力。

根據山西省民營企業協會組織開展的“山西省民營中小企業融資狀況調查”顯示：有53.8%的企業沒有向銀行提出貸款要求。其中企業認為最主要的原因為“銀行辦理貸款的程序太復雜和速度太慢”占36.3%；企業向銀行提出了貸款申請但未獲批準的情況中，銀行拒貸的理由，認為是“缺乏抵押條件，也缺乏其他有效擔保”是最主要原因的占28.4%；認為是“企業財務報表不規范、不真實，自身財務狀況、經營狀況無法滿足貸款條件”等自身原因的占8.99%。由此可見，中小企業自身的局限性是其難以得到銀行貸款融資的重要原因。

2.3社會配套體系的不健全

一是金融市場不健全。主板市場融資門檻高，中小企業達不到要求，利用創業板融資的中小企業也是鳳毛麟角。另外，山西創業投資和風險投資發展落后，民間借貸市場還需要進一步規范，利用高利貸的融資成本非常高。因此，中小企業難以獲得除銀行貸款外的其他外部融資。

二是中小企業融資擔保體系不健全。目前，山西各級政府建立的中小企業融資擔保體系還有待完善，社會擔保機構的擔保能力較弱，收費偏高，資質欠佳、主業不突出，擔保作用難以充分有效發揮。這導致大部分中小企業難以獲得其擔保支持。

nqpZIwm8F9Ode6113UKLzQ==三是中小企業融資的政策和社會環境仍不健全。征信體系、中小企業貸款風險的補償機制、中小企業貸款貼息和稅收減免政策、中小企業貸款的核銷政策等需要進一步完善。一些區域的金融信用環境較差，地方政府對企業逃廢債的打擊力度不夠大。

3促進山西中小企業融資的政策建議

3.1進一步完善中小企業的擔保和再擔保體系

嘗試建立有針對性的政策性擔保公司、行業擔保公司、再擔保公司等。有了更專業、對行業更了解的擔保公司，就能給那些為煤炭、電力、裝備制造等優勢行業做上下游配套的中小企業給予更寬松的擔保環境，有效降低他們尋找擔保合作的資源消耗，提高優勢行業中小企業的審查通過率。

3.2積極整合大企業、大集團、地方龍頭企業的供應鏈資源，給中小企業提供更多為大企業服務配套的機會

山西的龍頭企業太鋼集團通過產業鏈帶動、輔業外包等方式，在其周邊地區帶活了一大批的中小企業就是一個很好的例子。山西可以在研究分析太鋼模式的基礎上，通過供應鏈的資源的整合，探索一條既有利于解決的中小企業擔保難、融資難問題的特色之路，還能開拓出一條由中小企業發展助推大企業、大集團轉型發展的新路。

3.3積極引導中小企業嘗試通過股權融資、引進風險投資等方式解決融資問題

由于處在中部內陸，山西省中小企業對發達地區、發達國家常用的股權融資、風險投資等融資方式還很陌生。另外，山西的中小企業所有者對新興融資方式引起的股權結構變化比較警惕和謹慎。所以，發達地區新興的融資方式不容易被山西的企業家接受。這種落后觀念需要政府、行業組織、社會輿論共同努力，幫助山西的企業家提高眼界、豐富現代企業的運作模式。同時，還應該有前瞻性地培養適合股權融資、風險投資等新興融資方式的資本市場。

3.4進一步完善社會征信體系建設，促進中小企業信用信息透明化

當前，人民銀行的征信系統對推進社會信用體系建設發揮了重要作用。但客觀地看，這個系統只能反映企業和個人在與銀行發生交往時的資金信用情況，而不能全面反映企業在經營管理、繳納稅費、質量控制、環境保護等自身管理和履行社會責任方面的信用軌跡。因此，應當嘗試建立由人民銀行牽頭，工商管理部門、稅務部門、環保部門、質監部門、擔保機構共同維護、數據共享的企業信用管理的綜合信息系統，同時把中小企業實際控制人的個人信用記錄與企業信用記錄聯系起來，細化和規范企業信用記錄的收集、整理和披露行為，逐步建立起一整套按照市場規則運作的企業信用服務體系，營造良好的市場信用環境。

3.5通過財政、稅收政策和提供優越發展環境方面積極引導和扶持中小企業發展

在財政配套制度上，明確更有力度的中小企業財政補貼方法、程序和標準。在稅收制度上，建議在國家的稅收優惠的基礎上，對主要服務于中小企業的金融機構和中介機構應該在營業稅、所得稅方面進行減免。另外，中小企業融資難的背后，還有中小企業經營管理的綜合負擔比較重的原因。對此，政府應當在用地、行政審批、用工保障等方面給予各類中小企業類似開發區的優惠政策，應該可以緩解中小企業融資難的問題。

參考文獻：

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