我國推行綠色信貸政策的探討

在我國，環境問題已經成為影響國計民生的重大問題。在經濟發展和環境保護這兩者之間如何分配社會資源的矛盾也日益尖銳，有效解決這一矛盾才能實現經濟的持續、高速發展。我國政府在經濟發展中平衡和兼顧環境問題的一個重要手段就是綠色金融政策。綠色金融包括三個方面：綠色信貸、綠色保險和綠色金融。就目前我國綠色金融的發展而言，后兩者剛剛起步，且規模和作用比較有限，關注點主要集中在銀行業，尤其是銀行的信貸業務方面，即綠色信貸。

一、我國商業銀行綠色信貸概述

（一）綠色信貸的內容

1.綠色信貸的含義

綠色信貸（green-credit policy）指商業銀行在發放貸款過程中，根據國家指定的相關政策，對高耗能高污染企業貸款給予限制，對環保方面的企業給予鼓勵與支持的金融政策手段。

2.綠色信貸政策的建立

2007年4月1日起，企業環保信息納入到企業信用信息基礎數據庫，中國人民銀行要求商業銀行把企業環保守法情況作為申辦信貸業務的重要依據。

2007年6月底，中國人民銀行發布《指導節能環保領域金融服務工作的意見》，對中國銀行業提出，要充分認識改進和加強節能環保領域金融服務工作的重要性和緊迫性，改進和加強對節能環保領域的金融服務，合理控制信貸增量，著力優化信貸結構，加強信貸風險管理，促進經濟、金融的協調可持續發展。

2007年7月30日，環保總局、人民銀行、銀監會三部門聯合提出一項全新的信貸政策《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》（以下簡稱《意見》），以此構筑綠色信貸機制，對不符合產業政策和環境違法的企業和項目進行信貸控制，以綠色信貸機制遏制高耗能高污染產業的盲目擴張。

3.綠色信貸政策的內容

根據《意見》規定，商業銀行應該嚴格進行貸款審批、發放和監管，對不符合環保政策的項目不予發放貸款，對擅自進行的違法項目要進行通報處理。要嚴把信貸關，對于節能、減排、環保方面的貸款，給予大力支持，保證綠色信貸的良好健康發展。具體分為四個方面：一是嚴格把握新增貸款的投向，二是調整存量信貸結構，三是實行差別利率政策，四是建立動態跟蹤機制。全程評價和風險監控，確保信貸資金投入到支持循環經濟發展的項目。

（二）商業銀行發展綠色信貸的必要性

1.實施綠色信貸是經濟社會可持續發展的必然要求

我國商業銀行要邁向“國際一流優質銀行”，增強自身的競爭能力，就必須主動從傳統的“高投入、高耗能、高污染、低產出”借貸領域向“低投入、低耗能、低污染、高產出”領域轉變，大力推行綠色信貸。

2.推行綠色信貸有助于提升經營績效

商業銀行推行包括綠色信貸在內的綠色金融產品（服務），有助于擴大市場份額、贏得更多的客戶、增加收益、提高聲譽等，增強競爭優勢。

3.推行綠色信貸有利于商業銀行管理環境風險

近年來，自然災害損失巨大，政府環境監管更加嚴格，來自利益相關者（如NGO、股東和員工）的壓力增大，銀行應加強風險管理，防止因貸款企業發生環境污染破壞給自身造成聲譽和債權無法收回的風險。

二、我國商業銀行推行綠色信貸現狀分析

（一）我國商業銀行推行綠色信貸的現狀

近年來，我國商業銀行實施綠色信貸取得了初步成效，支持節能減排和環境保護項目的貸款，建立了有效的綠色信貸機制和較完善的環境、社會風險管理制度。積極創新綠色信貸產品，截至2011年末，僅國家開發銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行等6家銀行對相關的環保企業貸款余額已逾1.9萬億元。截至2011年5月末，上海銀行業綠色信貸表內外授信業務投放量已達572.32億元，較年初增加37.07億元，同比多增19.84億元，增長16.91%；比2008年末增加131.17億元，增長29.73%。與2008年末相比，表內的保理業務與貿易融資產品授信增速很快，分別增長134.61%、134.91%，表外的信用證業務增勢強勁，增長314.22%；此外，票據貼現、保函、承兌匯票授信也有不同程度的增長，綠色信貸產品呈現多元化發展趨勢。同時為適應經濟發展方式的轉變，我國商業銀行嚴格控制“兩高一剩”行業的貸款準入，截至2011年，“兩高一剩”行業貸款不良率0.49%，較年初下降0.07個百分點，低于全行貸款平均不良率0.09個百分點。

表1 綠色金融項目成效表 （單位：萬噸）

資料來源：人民網-銀行頻道。

（二）我國商業銀行推行綠色信貸存在的問題與障礙

雖然我國商業銀行實施綠色信貸取得了初步成效，但也存在一些問題：

1.對綠色信貸的認識不夠。綠色信貸不僅是對兩高行業貸款的限制，更重要的是銀行要順應綠色經濟和國家建設資源節約型、環境友好型的社會趨勢，充分發揮金融資源配置的核心地位，將資源配置向低碳經濟、循環經濟、生態經濟傾斜，引導綠色發展、綠色消費，促進人與自然、經濟、環境的和諧共處。

2.綠色信貸產品單一。我國商業銀行綠色信貸尚處于起步階段，目前僅是對“兩高”行業貸款的限制，對環保行業的支持，力度仍然不夠。

3.法律不夠健全，缺乏有效的激勵與懲罰措施。政府沒有對破壞環境，高能耗企業做出嚴厲懲罰，致使那些企業更看重帶來的收益，而不是那很小部分的罰款。也沒有對綠色信貸實施好的銀行、環保好的企業給予有效的激勵措施，原動力不足，再加上沒有嚴厲懲處環境破壞企業，也是對環保企業信心的打擊，削弱了綠色金融的積極性。

4.專業能力不足。我國商業銀行綠色信貸處于起步階段，在綠色信貸制度建設、產品創新、市場運營、專業技術水平及發展經驗上存在不足，阻礙了綠色信貸產品的研發與推廣。

5.綠色信貸信息沒有透明化。信息溝通機制的缺乏，使銀行企業不能及時準確地了解環保部門的相關政策，得到的信息時效性就差，阻礙綠色信貸的執行效果，同時也加大了銀行評價環境風險的困難，評價不標準，給銀行企業的工作帶來了不確定性。

6.地方保護主義和商業銀行的逐利性。社會責任的缺乏，使銀行只注重高回報的投入，只看重眼前的利益，弱化了環境風險給自身帶來的聲譽風險。

三、國外銀行推行綠色信貸的經驗借鑒

（一）國外銀行綠色信貸的實施情況

國際上以赤道原則為綠色信貸的通用準則，赤道原則是銀行業的一個里程碑，它第一次將項目融資中模糊的環境和社會標準具體化、明確化，使銀行業的環境和社會標準得到統一。經過幾年的發展實踐，赤道原則已經成為國際項目融資的行業標準和全球金融業的企業社會責任（CSR）基準。目前，實施綠色信貸的先進經驗主要有美國花旗銀行、英國匯豐銀行、日本瑞德實業與三菱東京日聯銀行、加拿大政策性主導等。

（二）國外銀行綠色信貸的經驗借鑒

1.有效的激勵機制。在國外，政府從稅收、利率等方面對銀行實施綠色信貸給予大力支持。

2.健全的法律保障。美國是綠色信貸相關法律最完善的國家，在激勵機制涉及不到的地方，運用法律手段保證綠色信貸的實施。

3.完善的環境風險評價機制。通過建立環境風險評級標準、改造風險評估流程、加強與專業部門合作和引進專業人員，提高對項目的環境風險識別能力。

4.綠色信貸服務多樣化。美洲銀行的服務領域不僅為致力于綠色服務的公司提供貸款，還為支持能源消耗、發展控制溫室氣體排放的新技術，幫助消費者為環保組織提供捐贈，為節能家庭降低貸款利率等。波蘭環保銀行支持的領域包括：水資源保護、燃料、能源有效使用、空氣污染治理、垃圾處理、環境保護及自然資源設備的生產、綠色環保項目投資咨詢業務等。

5.廣泛認同赤道原則。2003年6月4日，赤道原則正式啟動，截至2012年3月，共有76家金融機構宣布采納該原則。

四、我國商業銀行實施綠色信貸的政策建議

（一）政府的幫助與引導

1.完善綠色信貸的相關法律法規

綠色信貸是以信貸為手段遏制“兩高”行業的盲目擴張，借助金融信貸的經濟手段調整產業結構、保護環境，實現可持續發展。而銀行的逐利性與其在綠色信貸政策中承擔的社會責任相沖突，阻礙綠色信貸政策傳導，我國明確界定商業銀行社會責任的定義和內容，形成涵蓋綠色信貸環境標準制度、風險管理制度、信息公開制度等核心制度的法律體系，將社會責任納入法律的規制下，運用法律權威促使商業銀行履行社會責任，引導產業向資源節約型和環境友好型發展。我國商業銀行必須認識到，承擔社會責任不是其可為可不為的權利，而是對社會公眾的一種義務。

2.完善綠色信貸激勵機制

政府要制定一些獎懲措施，實施差別化的監管與激勵政策，充分利用財稅杠桿，建立和完善綠色信貸風險計提制度及相關的財政稅收風險補償政策，尤其是對商業銀行實行綠色信貸政策過程中，從“兩高”行業和企業信貸退出的損失，支持新技術開發過程中出現的信貸風險等，要給予財政稅收減免的優惠政策，以調動商業銀行開展綠色信貸的積極性。對綠色信貸成績顯著的銀行給予準備金率、融資規模等優惠。

3.加大監管力度，強化污染責任內部化

加強對環境污染責任的追究，加大監管力度，使銀行減少向污染企業發放貸款，轉向對綠色信貸企業發放貸款。

4.重視公眾的環保教育，讓綠色文化深入人心

大力宣傳綠色信貸，做好環保教育，讓綠色文化深入人心，認識到環境保護對我們的經濟生活起著至關重要的作用。

5.消除地方保護主義障礙

加強與環境利益相關者的聯系與互動，營造推行綠色信貸的良好環境。給予財政稅收支持，降低商業銀行辦理綠色信貸的營業稅率及所得稅率。建立綠色信貸基金或擔保公司，與銀行開展合作，為銀行開展對中小企業的節能減排項目提供支持。

（二）商業銀行實施綠色信貸自身建設

1.加強綠色信貸的制度建設

“業務未辦，制度先行”，制度不僅是以前經驗教訓的總結，也是對日后操作的指南。商業銀行應制定符合自身的綠色信貸指南，將綠色信貸操作標準和流程具體化，將企業的環保信息納入企業的信用評級，降低發放貸款風險。制定完善綠色信貸指引和操作細則，完善綠色信貸準入機制，建立信貸退出機制。

2.促進信息流通，使信息透明化

良好的內部信息溝通機制是銀行環境風險管理順利實施的前提。各級商業銀行應積極與當地的環保部門進行溝通，減少信息不對稱，建立及時、準確、完整的環保信息溝通交流機制。

3.樹立綠色信貸發展理念

商業銀行董事會應清楚地認識到推進綠色信貸建設的重大意義，將實施綠色信貸作為銀行的長期發展戰略，從戰略層面重視本機構環境與社會風險管理，通過“自上而下”的資源安排，在全行培育和倡導可持續發展理念的綠色信貸企業文化，積極采用赤道原則。

4.加強綠色信貸管理和考核，推動政策和制度的落實

將綠色信貸管理要求貫徹于整個信貸流程，針對信貸業務各個流程和環節，提出加強環境與社會風險監測、識別、控制與緩釋的具體要求，嚴格執行環保一票否決制。

5.加強培訓和內外部交流與溝通，增進銀行間的合作

我國商業銀行應加強與國外實施綠色信貸先進銀行的交流與溝通，借鑒國外銀行的良好經驗，制定適合我國的方法，增進我國各銀行的合作，不斷研發綠色信貸創新產品，把綠色信貸推向前進。

6.強化綠色信貸的風險控制

信貸業務是高風險業務，質量決定命運。追求濾掉風險的發展，獲取有質量的利潤。銀行要加強對信貸員的培訓，對貸款企業進行審慎評級，制定貸款準入標準，對于未獲得環評審批的項目，不予發放貸款。建立健全綠色信貸日常工作機制，對環境違法企業及時下發預警通知和風險提示書，并建立掛牌督辦企業名單，加強重點領域環境風險監控。

（三）積極進行綠色信貸產品創新和綠色金融服務

開發高能源效率和清潔發展機制的低碳信貸產品，如可再生能源、能源效率、清潔能源、生物多樣化保護等，商業銀行應用這些新型環境融資產品發揮杠桿效應，為自身帶來收益。研發綠色信貸衍生產品，特別是加強碳金融業務的創新，使綠色信貸呈現產品多樣化、服務多樣化特征。