經濟增長與約束：一個文獻綜述

　　【摘 要】經濟增長理論是經濟學研究的核心課題之一，本文主要從約束類型角度對現代經濟增長理論的發展脈絡進行了系統地文獻梳理，分別論述了具有代表性的哈羅德-多馬經濟增長理論、兩缺口經濟增長理論、三缺口經濟增長理論，在此基礎上指出經濟增長理論可能的發展方向。
　　【關鍵詞】經濟增長 哈羅德-多馬模型 兩缺口模型 三缺口模型
　　經濟增長是宏觀經濟學的一個重要研究課題，也是一國政府重要的政策目標之一。經濟增長理論研究的中心是：哪些因素決定了經濟的增長，什么樣的增長是合乎理想的，以及怎樣才能實現這種合乎理想的經濟增長。本文旨在從經濟約束類型角度對現代經濟增長理論進行文獻梳理，來把握新經濟增長理論的內在發展邏輯，并在此基礎上指出經濟增長理論可能的發展方向。
　　經濟增長常常與經濟約束緊密地聯系在一起。為達成一定經濟政策目標，須找出影響經濟表現的主要約束，研究其特征、規模大小、以及它的路徑演變。從經濟約束類型角度看，經濟增長理論的研究分為三個階段。一是關注儲蓄約束，如哈羅—多馬模型理論；二是將視角延伸到外部約束，考察儲蓄和外部約束對經濟增長的影響，以“兩缺口”模型為代表；三是將政府財政約束納入研究體系，考察儲蓄、外部和財政約束對經濟增長的影響，形成了“三缺口”模型理論。下面沿著理論發展軌跡，對這三個理論做一綜述。
　　一 哈羅-多馬模型
　　哈羅德（Harrod，1939）和多馬（Domar，1946）的研究是現代經濟增長理論的開端。他們分別建立了哈羅德經濟增長模型和多馬經濟增長模型。從本質上看，這兩個模型基本一致，都是以凱恩斯的有效需求理論為基礎，并且進一步將凱恩斯的理論長期化和動態化，稱為哈羅德—多馬模型。其基本思想是：經濟增長唯一取決于儲蓄率，即資本積累率，政府可通過調節儲蓄水平、刺激資本積累來實現經濟的長期增長。這一模型理論為現代經濟增長理論奠定了基本的框架。
　　1.基本假設
　　哈羅德—多馬模型的提出是建立在一系列假設基礎上。主要假設如下：（1）全社會只生產一種產品，這種產品既可作為消費品，也可作為資本品；（2）生產函數具有固定系數的性質，生產一單位產出Y需要的勞動L和資本K不變；（3）儲蓄S和國民收入Y呈簡單的比例函數：S=sY，s為平均邊際儲蓄傾向；（4）人口和勞動以一個不變的比例速率在增長，且外生于所考慮的經濟系統；（5）不存在技術進步，也不存在資本折舊問題。
　　2.基本公式
　　根據凱恩斯的收入決定理論，有I=S，由前面的假定資本存量不存在折舊可知，資本存量的增量△K=I，從而△K=I=S，兩邊同除以△Y，可得：
　　△K/△Y=v=S/△Y=sY/△Y。
　　而經濟增長是指社會總產出Y的增加，則增長率G=△Y/Y=s/v。公式中，G為經濟增長率，△Y為產出變化量，Y為產出，s為資本積累率（儲蓄率），v為資本產出比，v=△k/△Y為增加一個單位的資本可以增加的產出，即資本使用效率?！鱧是資本存量K的變化量。可見在資本產出比v不變的條件下，儲蓄率越高，經濟增長率越高。
　　Harrod-Domar模型是西方經濟增長理論史上第一個經濟增長數學模型，標志著以數理經濟法研究經濟增長理論的開始，是經濟增長理論研究的一個里程碑。但這一理論模型卻存在不少缺陷。Harrod-Domar模型是一個封閉的模型，未能考慮外部資源和政府財政的影響，模型中過分強調資本積累在經濟增長中的決定性作用，忽視了技術進步等驅動因素。此外，模型中的固定比例生產函數的假定過于嚴格，使得模型具有一定的不穩定性。此后有許多學者在此基礎上進行了完善和改進，有代表性的是索洛（1956）和斯旺（1956）提出的索洛-斯旺模型。該模型將資本進行了內生化，消除了哈羅德-多馬模型中由于嚴格的生產函數假定造成的不穩定性，并考慮了資本折舊問題。
　　從經濟約束框架下看，這些理論大多仍停留在儲蓄約束框架下進行探討，未涉及國際資本流動與經濟增長關系、政府財政影響等。
　　二 兩缺口模型
　　隨著經濟增長理論的發展，越來越多的學者開始考察國際資本流動與經濟增長關系，但大都較淺顯和分散，真正較完整、系統而又有影響的是Chenery & Strout（1966） 所提出的“雙缺口”模型。雙缺口模型的一個重要理論突破是在開放經濟框架下研究，除了儲蓄約束外，還考慮了外部資源對經濟發展的影響，是對哈羅德—多馬模型理論的擴展和補充。Chenery & Strout（1966）認為，國內資源（主要是資本）的稀缺是經濟發展的主要約束條件，積極地利用外國資源是促進經濟增長的重要途徑。該模型可分析如下：
　　在封閉性經濟條件下，國民收入均衡公式為：
　　Y=C+I，Y=C+S，C+I=C+S
　　其中，Y：國民收入；C：消費；S：儲蓄；I：投資。表明在封閉經濟條件下，投資的規模完全受制于儲蓄水平。
　　在開放經濟條件下，國民收入均衡式可表述為：Y=C+I+X，Y=C+S+M，C+I+X=C+S+M
　　其中，M：進口；X：出口。整理可得I-S=M-X，公式左端為投資和儲蓄之差，稱為“儲蓄缺口”，右端為進口和出口之差，稱為“貿易缺口”，因進口的商品和勞務要用外匯來支付，故“貿易缺口”也稱“外匯缺口”。從公式中可見，在國民收入水平既定的條件下，如果商品和勞務的進口超過出口，那么該國就可在不增加國內儲蓄的同時，借助從國外流入的商品和勞務來增加投資，從而擺脫投資水平受制于儲蓄水平低下的局面。
　　從分析中可見，發展中國家的經濟發展往往受到儲蓄缺口（儲蓄不足）和外匯缺口（外匯不足）的約束，而通過引進外資、舉債等方式來填補缺口，可有效地消除經濟發展的約束從而使經濟得到快速發展。
　　“兩缺口”模型經濟增長理論突破了哈羅德-多馬模型理論封閉假設的局限性，首次將外部資源（外援、外資）作為發展中國家獨立要素來研究。從理論上看，哈羅德-多馬模型是兩缺口模型只考慮儲蓄約束時的一個特例。兩缺口模型理論的主要不足在于，首先，它強調發展中國家利用外援外資的必要性，對外資流入所帶來的消極作用卻沒有深入分析，即沒有深入分析借債和償債能力。其次，兩缺口模型雖重視政府在調整外貿缺口中的作用，但卻忽略了政府本身的收支缺口也會影響對外資的需求，進而影響投資和儲蓄。
　　盡管雙缺口模型有著一定的局限性，但它為發展中國家提高其經濟增長提供了一種可供選擇的途徑，是戰后許多發展中國家吸引國外資本流入的一個重要理論基礎，也是我國自20世紀80年代以來吸引外資大規模流入的重要理論依據。我國學者對兩缺口模型理論也有過較多的研究。例如，楊穎（1992）認為雙缺口模型直接展示了舉借外債的經濟意義，即通過舉外債來彌補投資缺口，實現對經濟的積極推動作用，引進的外債不僅在量上、同時在質上應符合投資缺口的內在需求。王麗麗、韓建國（1998）指出了雙缺口理論的不足，并建立了一個新的理論模型，但仍只是在儲蓄約束、外匯約束兩個框架下進行討論。湯文仙、韓福榮（2000）進行了實證分析，認為雙缺口模型在分析我國利用外資行為上無法得到合理解釋。
　　三 三缺口模型
　　三缺口模型是在兩缺口理論基礎上建立起來的。它是通過儲蓄、外匯和財政缺口三個約束綜合考察經濟增長的理論，形成于20世紀80年代末期，現已成為分析發展中國家經濟增長問題的主流經濟理論。三缺口模型分析框架與兩缺口模型的假設基本相同，下面簡單對該分析框架進行理論推導。
　　第一步，推導兩缺口模型。宏觀經濟理論，有Y+M=C+I+X，式中，Y為GDP，M為產品和服務的進口，C為最終消費（家庭和政府部門的總和），I為總資本形成（或者國內投資），X為產品和服務的出口。記Y-C=S，即國內儲蓄，可得：I-S=M-X。需指出的是，在三缺口模型中，儲蓄有三種定義。記NFA為國際凈要素收入，NTA為國外凈轉移。（1）假如Y=GDP，那么S=總國內儲蓄，等式右邊X-M代表貿易的平衡；（2）假如Y=GNP（GDP+NFA），那么S=總國民儲蓄，須將NFA加入到等式右邊的X-M中去；（3）假如Y=GNDI（GNP+NTA），S=總儲蓄，需將NTA加入到等式X-M中。
　　第二，進一步將國內缺口分解為私人和公共部門。定義政府收入Yg為政府收入減去公共債務利息支付，減去政府津
　　貼，減去家庭轉移支付，減去國外轉移支付。這里將政府收入視為在財富轉移過程中捐贈者和收益人之間的中間人角色。定義私人收入Yp為GDP（也可以用GNP或者GNDI）
　　減去政府收入Yg。考慮到私人和政府部門的消費支出的分解
　　比例，可得到兩部門的儲蓄：政府部門儲蓄為Sg=Yg-Cg，
　　私人部門儲蓄Sp=Yp-Cp。進一步可將國內缺口分解為：（Ig
　　-Sg）+（Ip-Sp）=M-X。其中，Ig-Sg為儲蓄缺口，反
　　映的是私人部門投資規模受私人儲蓄水平的影響；Ip-Sp為財政缺口，反映的是政府部門的投資受到政府財政的影響；M-X為外匯缺口，反映的是外部資源對經濟的推動作用。
　　三缺口模型理論表明，一個國家的經濟發展不僅受到儲蓄水平、外匯缺口的約束，還受到政府部門決策約束。政府部門的投資以及儲蓄規模關系到私人部門的儲蓄缺口規模，為使得經濟合理發展，政府部門的投資及儲蓄應保持在一個較合理的水平。
　　三缺口模型分析框架重要突破在于首次將政府的財政約束作為一個獨立要素納入研究體系，分析了政府財政在經濟增長中所起的作用，這也是和“兩缺口模型”的主要不同之處。財政約束是從政府財政角度反映政府的債務規模怎樣影響經濟體的宏觀走勢。Bacha（1990）認為“財政約束”是限制高債務的發展中國家的經濟增長的重要因素。需要指出的是，對財政缺口的研究相對較晚。20世紀80年代，債務問題對許多發展中國家的經濟造成了巨大的沖擊，對政府財政缺口的研究才漸被引起重視，最早見Fanelli & Frenke（1989），Bacha（1990），Ros（1992），Taylor（1993）等人的研究。多數學者的研究主要集中于用“三缺口”模型來分析每個缺口約束對經濟增長的影響，以期能找到有利于宏觀經濟發展的模式。Mwangi et al.（1994）研究了肯尼亞的儲蓄、財政、外匯缺口和經濟增長的關系，并且分析了這三個缺口自20世紀70年代早期以來的演變路徑。他們的研究結果表明，中間品進口率、外匯缺口是限制肯尼亞的潛在經濟增長的重要因素。Iqbal et al.（2000）運用三缺口框架探討了內部經濟政策調整以及外部沖擊對宏觀經濟表現的影響。Ranaweera（2003）運用三個缺口模型分析了烏茲別克斯坦的經濟失衡，并且評估了烏茲別克斯坦所面臨的政策選擇。Davies & Seventer （2004）運用三缺口模型分析了南非1993～2002的儲蓄和投資情況，其研究表明，南非的政府部門在需求驅動方面的作用在下降，所造成的空缺主要由國外部門所占據，而不是私人部門。Sepehri et al.（2005）分析了國內和國外儲蓄對越南經濟增長的作用。Thanoon et al. （2006）利用構建的三缺口模型對馬來西亞的經濟政策進行了分析。
　　國內對三缺口模型的研究并不多見，蔡思復（2003）利用三缺口框架對中國經濟進行了分析，但較淺顯。比較完整和系統性的研究主要見章和杰、陳威吏（2007），Zhang & Chen（2012），Zhang & Yu（2012）等人的研究，但仍有許多地方值得進一步研究，比如在三缺口模型分析中對潛在產出、政府儲蓄等變量估計存在著一定的不足等。
　　四 總結與結論
　　經濟增長理論是經濟學研究的核心課題之一。經濟增長理論主要探討影響經濟增長的因素以及分析經濟約束與經濟增長之間的關系，以期獲得實現經濟穩定增長的途徑。從約束類型角度看，經濟增長理論的發展主要分為哈羅德-多馬經濟增長理論、兩缺口經濟增長理論、三缺口經濟增長理論。
　　我國的經濟增長理論研究目前主要集中于儲蓄約束和外匯約束框架下的研究，將儲蓄、外匯、財政三個缺口同時納入研究范疇的并不多見，三缺口經濟增長理論在不遠的將來可能成為研究中國經濟增長問題的主流理論?；谝延械奈墨I研究，需要對三缺口模型中的一些經濟變量進行更為合理的估計，并以三缺口模型對中國的經濟進行深入剖析，找出制約經濟增長的主要瓶頸，從而實現我國經濟增長的內外均衡。
　　參考文獻
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