人口結(jié)構(gòu)變化與我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新

人口狀況是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基本反映，從第六次全國(guó)人口普查主要數(shù)據(jù)看，這次人口普查登記的全國(guó)總?cè)丝跒?3.4億（不包括港澳臺(tái)地區(qū)），與2000年第五次全國(guó)人口普查相比，十年增加7390萬(wàn)人，增長(zhǎng)5.84%，其中60歲及以上人口為1.78億，占總?cè)丝跀?shù)的13.26%，比2000年人口普查上升2.93個(gè)百分點(diǎn)，人口結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大變化。

保險(xiǎn)是社會(huì)保障體系的重要組成內(nèi)容，保險(xiǎn)的根本宗旨是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生活安定提供經(jīng)濟(jì)保障。作為現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的重要力量，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于快速的階段。從1997年到2010年，我國(guó)保費(fèi)收入年均保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，不僅高于同期GDP的增長(zhǎng)速度，也高于世界保險(xiǎn)業(yè)同期的平均增長(zhǎng)水平。2011年全國(guó)保險(xiǎn)密度為1197.2元，保險(xiǎn)深度為3.4%；而2011年全球保險(xiǎn)密度為661美元（其中發(fā)達(dá)市場(chǎng)為3711.6美元，新興市場(chǎng)為117.8美元），保險(xiǎn)深度為6.6%（其中發(fā)達(dá)市場(chǎng)為8.58%，新興市場(chǎng)為2.73%），表明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還有相當(dāng)大的發(fā)展空間。

保險(xiǎn)發(fā)展和人口狀況息息相關(guān)，人口結(jié)構(gòu)狀況對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展有重要影響。隨著保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)、居民生活以及金融體系中將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中，人口因素直接影響到保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和保險(xiǎn)業(yè)政策的制定。目前在我國(guó)人口再生產(chǎn)轉(zhuǎn)變過程中，人口結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，這種變化必將影響到我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，如何應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)的變化與趨勢(shì)，將是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中不可回避的問題。

中國(guó)人口結(jié)構(gòu)變化

第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)人口增長(zhǎng)模式已處于低生育率、低死亡率、低增長(zhǎng)率的態(tài)勢(shì)，人口增速有所減緩，人口年齡結(jié)構(gòu)中老齡人口比重不斷提高，勞動(dòng)年齡人口占比接近高峰，人口撫養(yǎng)比面臨拐點(diǎn)，人口紅利接近尾聲，人口結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大變化。

老齡人口比例上升，老齡化進(jìn)程加快

人口老齡化是人口年齡結(jié)構(gòu)的一種長(zhǎng)期變化趨勢(shì)，通常表現(xiàn)為一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的老齡人口在總?cè)丝谥兴急壤^某一界限并逐步上升的狀態(tài)。根據(jù)聯(lián)合國(guó)國(guó)家人口學(xué)會(huì)的定義，一般將一個(gè)國(guó)家60歲及以上人口占總?cè)丝诒戎爻^10%，或65歲及以上人口占總?cè)丝诒戎爻^7%，作為衡量人口老齡化的標(biāo)志。

第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示（見表1），2010年我國(guó)60歲及以上人口為1.78億，占比13.26%，其中65歲及以上人口接近1.19億，占比8.87%，與2000年第五次全國(guó)人口普查相比，60歲及以上人口的比重上升2.93個(gè)百分點(diǎn)，65歲及以上人口的比重上升1.91個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)成為世界上唯一老年人口超過1億的國(guó)家，這說(shuō)明我國(guó)人口已快速老齡化。

人口結(jié)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化——?jiǎng)趧?dòng)人口減少

根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，勞動(dòng)人口指15～64歲的人口。第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示（見圖1），2010年我國(guó)勞動(dòng)人口占比達(dá)74.53%，比2000年提高4.38個(gè)百分點(diǎn)，絕對(duì)數(shù)量9.98億，延續(xù)了1980年以來(lái)的上升趨勢(shì)。但是隨著1949～1957年第一次人口生育高峰和1962～1970年第二次人口生育高峰的人逐漸步入退休年齡，而1990年以來(lái)出生人口數(shù)量顯著下降，使得未來(lái)年輕勞動(dòng)力人口的供給狀況不容樂觀。

從目前看，勞動(dòng)力供給優(yōu)勢(shì)仍然存在，短期勞動(dòng)力供給相對(duì)充裕，但同時(shí)應(yīng)該看到，當(dāng)前我國(guó)勞動(dòng)人口比重已不斷接近峰值，總撫養(yǎng)比也將面臨上行的拐點(diǎn)，人口紅利雖然在短期內(nèi)仍可持續(xù)，但從中期看，已是不容樂觀了。

人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)家庭結(jié)構(gòu)的變化

改革開放三十年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展、社會(huì)倫理的變化以及生育政策的限制，我國(guó)的家庭結(jié)構(gòu)發(fā)生著重大變化。家庭規(guī)模小型化和家庭結(jié)構(gòu)老齡化成為我國(guó)城鄉(xiāng)家庭結(jié)構(gòu)變化的重要特征（見圖2）。

整體來(lái)看，我國(guó)家庭結(jié)構(gòu)小型化趨勢(shì)相對(duì)比較明顯，戶均人口數(shù)從1982年的4.41人/戶降低到2000年的3.44人/戶，2010年我國(guó)家庭的戶均人口數(shù)為3.10人/戶；從城鄉(xiāng)看，城市家庭戶均人口數(shù)僅有2.69人，而縣城和農(nóng)村分別為3.05人和3.83人。家庭規(guī)模縮小主要源于兩個(gè)原因：一是家庭生育小孩數(shù)量的減少；二是由于家庭核心化趨勢(shì)，即青年人獨(dú)立與分居造成。家庭規(guī)模的縮小對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將產(chǎn)生明顯的影響。

人口結(jié)構(gòu)變化對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響

經(jīng)典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，人口是決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心變量之一。人口結(jié)構(gòu)變化將通過影響居民收入進(jìn)而影響消費(fèi)來(lái)影響我國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深刻影響。

人口老齡化有利于保費(fèi)增長(zhǎng)

自從2000年中國(guó)進(jìn)入人口老齡化社會(huì)以來(lái)，老年人口數(shù)量不斷增加，老年人口比例不斷上升，老齡化程度不斷加深，人口老齡化將伴隨21世紀(jì)始終。從老齡化速度看，可以劃分為三個(gè)階段：1990～2009年是老齡化不斷提高但速度較慢，2010～2030年老齡化加速，2035年后是重度老齡化階段，老齡化水平穩(wěn)定在25%左右。

運(yùn)用SPSS軟件，對(duì)1997～2010年我國(guó)65歲及以上人口數(shù)與保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入進(jìn)行計(jì)量分析，發(fā)現(xiàn)65歲及以上人口數(shù)與保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入高度正相關(guān)，即隨著老年人口數(shù)的不斷增加，保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)（見圖3）。

人口紅利末端，擁有財(cái)富的中年人保險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)

改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增速保持在10%左右，這其中雖然有資本存量增長(zhǎng)和全要素生產(chǎn)率的積極貢獻(xiàn)，但同時(shí)也離不開勞動(dòng)力供給快速增長(zhǎng)的推動(dòng)。勞動(dòng)力供給充裕而人口撫養(yǎng)比相對(duì)較低意味著人口結(jié)構(gòu)正處于人口紅利階段，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)的動(dòng)力之一。圖4顯示，從1982～2010年，我國(guó)勞動(dòng)年齡人口的比重從61.5%上升到74.5%，上升13.0個(gè)百分點(diǎn)，而總撫養(yǎng)比則從62.6%下降至34.2%，下降28.4個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)馬建堂在解讀關(guān)于中國(guó)第六次全國(guó)人口普查的熱點(diǎn)問題時(shí)指出，從2013年開始，我國(guó)的勞動(dòng)力資源會(huì)逐漸下降。2010年，我們正處于人口紅利末端，20～59歲人口占比為60%，2012年開始逐漸下降，2033年下降至52%；2010年60歲及以上人口占比為12.3%，2033年將上升至25.4%，而2033年60歲以上的老人，現(xiàn)在正是37歲以上的相對(duì)富裕的中年人，隨著財(cái)富和年齡的增長(zhǎng)，這部分人的保障意識(shí)不斷增強(qiáng)，將成為創(chuàng)造保險(xiǎn)需求的核心力量。

年齡中位數(shù)與保險(xiǎn)需求的分界線

我們選取2011年全球保費(fèi)收入排名前七的國(guó)家，通過對(duì)其年齡中位數(shù)與保險(xiǎn)深度進(jìn)行分析比較（見圖5和表2），發(fā)現(xiàn)40歲左右的保險(xiǎn)深度往往是最高的。從日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，人口年齡中位數(shù)40歲是保險(xiǎn)需求的分界線，之前保險(xiǎn)深度往往處在上行通道，之后保險(xiǎn)深度趨于穩(wěn)定或下降。日本和韓國(guó)保險(xiǎn)深度達(dá)到最高峰分別是在1990年和2000年前后，彼時(shí)年齡中位數(shù)剛好在40歲附近。

我國(guó)目前年齡中位數(shù)為34.5歲，根據(jù)聯(lián)合國(guó)預(yù)測(cè)中國(guó)的年齡中位數(shù)在2025年達(dá)到40歲左右，按照上述規(guī)律，未來(lái)十幾年將是保險(xiǎn)業(yè)需求的黃金時(shí)期。

勞動(dòng)力成本上升與保險(xiǎn)業(yè)的盈利能力

隨著低廉勞動(dòng)力時(shí)代的即將過去、勞動(dòng)力供給的趨緊以及價(jià)格的上漲將對(duì)未來(lái)價(jià)格總水平產(chǎn)生向上的壓力，其長(zhǎng)期效應(yīng)是潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，提升內(nèi)生性通脹壓力并系統(tǒng)性沖擊低端制造業(yè)的ROE（凈資產(chǎn)收益率）。但是從日本和韓國(guó)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況看，銀行業(yè)的盈利能力受到了勞動(dòng)力成本上升的顯著負(fù)面影響，而保險(xiǎn)業(yè)的盈利能力沒有顯著受此影響，韓國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的ROA（資產(chǎn)收益率）還略有提升且資產(chǎn)跑贏了GDP，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)壽險(xiǎn)業(yè)的盈利能力“以量補(bǔ)價(jià)”，資產(chǎn)增長(zhǎng)彌補(bǔ)了ROA的輕微下滑。

受到勞動(dòng)力成本上升以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)衰落的拖累，在1983年以后，日本銀行業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了大幅下滑。韓國(guó)銀行、證券等行業(yè)受到制造業(yè)整體下滑以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的拖累，1990年以后的表現(xiàn)顯著落后于大盤。銀行的市值占比從1994年初的10%下降至 2009年的不到3%。

韓國(guó)的情況，到1990年至今韓國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的ROA大致以1997 年為限，1998年之后的ROA水平總體來(lái)說(shuō)要高于1997年之前，同時(shí)壽險(xiǎn)資產(chǎn)/GDP的比例從接近20%的水平上升至目前30%的水平，因此韓國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的盈利能力明顯跑贏了GDP。勞動(dòng)力成本上升背景下保險(xiǎn)業(yè)盈利能力能戰(zhàn)勝GDP的主要原因是保險(xiǎn)資產(chǎn)跑贏GDP，即使保險(xiǎn)深度下降但存量的保險(xiǎn)資產(chǎn)仍能跑贏GDP。

保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)變化的重點(diǎn)創(chuàng)新領(lǐng)域

人口因素是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心變量，是影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，隨著人口紅利結(jié)束窗口期的迫近，積極應(yīng)對(duì)人口增長(zhǎng)及結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)已是擺在當(dāng)前的一個(gè)不可回避的問題。

《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》指出，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和市場(chǎng)需求，初步建成市場(chǎng)體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范有效、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展速度、質(zhì)量和效益的統(tǒng)一。

老齡化加速驅(qū)動(dòng)“銀發(fā)”產(chǎn)業(yè)

隨著年齡的增長(zhǎng)，老年人的疾病發(fā)病率，尤其是慢性疾病的發(fā)病率比較高，而這一類疾病往往治療時(shí)間較長(zhǎng)、護(hù)理費(fèi)用較高、治愈率較低。衛(wèi)生部的數(shù)據(jù)顯示，45歲以上人口的兩周患病率快速提高，45～54歲、55～64歲以及65歲以上人群的兩周患病率分別為22.72%、32.27%和46.59%。

我國(guó)社會(huì)醫(yī)療保障的原則是“低水平，保基本”，并且規(guī)定這種保障最高的醫(yī)療支付限額為當(dāng)?shù)芈毠ど鐣?huì)平均工資的6倍，這一支付水平顯然不能滿足重病、大病和老年慢性病的醫(yī)療保障，在這種情況下，人口老齡化增加了未來(lái)醫(yī)療、養(yǎng)老開支，商業(yè)人身保險(xiǎn)將成為社保的有益補(bǔ)充，這無(wú)疑給保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供了一個(gè)非常好的發(fā)展機(jī)遇。

商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展及模式要不斷創(chuàng)新

商業(yè)保險(xiǎn)雖然屬于商業(yè)盈利性的，但在功能上與社會(huì)保障制度相同，因而也被納入社會(huì)保障體系之中，成為社會(huì)保障體系中的一個(gè)組成部分。目前，商業(yè)保險(xiǎn)介入社會(huì)保障經(jīng)辦領(lǐng)域的支持政策也愈來(lái)愈明晰，補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)和社會(huì)基本醫(yī)療經(jīng)辦管理將是健康保險(xiǎn)未來(lái)發(fā)展和探索的主戰(zhàn)場(chǎng)之一，商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)之間的鏈接將會(huì)邁出新步伐。

商業(yè)健康險(xiǎn)發(fā)展模式創(chuàng)新需從社區(qū)醫(yī)療突破。未來(lái)最被關(guān)注的民生工程中，養(yǎng)老、健康、醫(yī)療是三大關(guān)鍵詞，對(duì)應(yīng)三大關(guān)鍵詞，保險(xiǎn)業(yè)有許多發(fā)展機(jī)會(huì)。一是老百姓需要在社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)中得到更好的醫(yī)療保障，商業(yè)保險(xiǎn)可以大有作為，未來(lái)在社區(qū)醫(yī)療可以作為商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新的領(lǐng)域，有可能把社區(qū)養(yǎng)老、健康整合起來(lái)，更好地為百姓實(shí)施健康管理、慢性疾病管理。二是在護(hù)理領(lǐng)域，商業(yè)保險(xiǎn)可以把老年社區(qū)、護(hù)理保險(xiǎn)、護(hù)理保障結(jié)合起來(lái)。三是參與國(guó)家醫(yī)療保障體系建設(shè)。

參與解決社會(huì)養(yǎng)老難問題需要新突破

供需矛盾，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)的需求和落后的保險(xiǎn)業(yè)供給之間的矛盾，仍然是“十二五”期間保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展首要解決的問題，重要方面之一是目前養(yǎng)老保險(xiǎn)的開發(fā)和發(fā)展太滯后，保險(xiǎn)業(yè)要抓住這個(gè)矛盾，參與破解社會(huì)養(yǎng)老難題，使保險(xiǎn)發(fā)展規(guī)劃更貼近市場(chǎng)的需求。

從我國(guó)現(xiàn)狀看， 社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)將繼續(xù)維持“低水平、低福利”政策， 因?yàn)樽屨岣哓?cái)政支出或讓個(gè)人加大繳費(fèi)水平或降低養(yǎng)老金受益水平都是不現(xiàn)實(shí)的， 因此， 這種“基本”的社會(huì)保障水平只能為退休人員提供基本的生活保障， 這也就為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)留出了市場(chǎng)空間。

保險(xiǎn)業(yè)參與破解社會(huì)養(yǎng)老難題，需要建立起新的經(jīng)營(yíng)模式，即需要在抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)的同時(shí)，重視培養(yǎng)市場(chǎng)，比如企業(yè)年金市場(chǎng)、養(yǎng)老公司模式的探索等。從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，需要出臺(tái)制度激勵(lì)措施，鼓勵(lì)成立跨界的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等協(xié)調(diào)養(yǎng)老問題的解決，支持和鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)。

重點(diǎn)拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)

進(jìn)入21世紀(jì)，以家庭財(cái)富管理業(yè)務(wù)為主要代表的金融服務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)方式創(chuàng)新，已成為廣大金融機(jī)構(gòu)調(diào)整結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)型的主攻方向。從國(guó)際情況，國(guó)際市場(chǎng)日漸成熟，金融創(chuàng)新日趨活躍，投資方式和投資工具不斷增多；從國(guó)內(nèi)情況看，家庭財(cái)富管理已成為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)深化改革創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)單一盈利模式，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力的“重要抓手”。

財(cái)富管理是我國(guó)未來(lái)金融業(yè)非常重要的一個(gè)領(lǐng)域，它是銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)三者的交集。目前我國(guó)家庭金融資產(chǎn)中，銀行存款比例最高，為57.75%；現(xiàn)金其次，占17.93%；股票第三，占15.45%；基金為4.09%；銀行理財(cái)產(chǎn)品占2.43%。銀行存款和現(xiàn)金等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比高。

隨著改革開放的持續(xù)推進(jìn)，以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的深入向前發(fā)展，為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開展家庭財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇、創(chuàng)造了巨大的市場(chǎng)空間。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)以此為契機(jī)，按照家庭財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)律，順應(yīng)客戶需求，不斷開發(fā)出新的具有良好市場(chǎng)前景和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）