農村信用社股權改革的調查與思考

改革背景

2011年8月2日，中國銀監會舉行專題發布會：“未來五年時間里，將全面推進農信社股份制改革，并全面清退資格股，形成現代農村金融機構治理機制，并且不再組建新的農村合作銀行，現有農村合作銀行要全部改制為農村商業銀行?！便y監會合作金融機構監管部主任姜麗明明確指出，有效推動單體機構改革，關鍵是破除以“合作制”名義長期運行造成的體制機制障礙。并認為受農村經濟制度、農村社會發展水平等因素的影響，農村信用社早已不是合作制。在繼續推進產權制度改革和管理方面，全面取消資格股，并鼓勵符合條件的農村信用社改制為農村商業銀行。同時，不再組建新的農村合作銀行，現有農村合作銀行要全部改制為農村商業銀行。

2003年和2004年的農村信用社改革方案內容，明確信用社要構建新的產權關系，按照股權結構多樣化、投資主體多元化原則，因地制宜進行股份制、股份合作制和進一步完善合作制的產權改革，構建法人機構新的產權形式和組織模式。一是提高入股起點金額。根據不同地區經濟發展水平和農民收入的實際狀況，因地制宜確定入股金額。二是拓寬入股范圍。以農村信用社原有社員為基礎，廣泛吸收轄區內農民、個體工商戶、企業法人和其他經濟組織入股。三是積極探索建立新的股權結構。

遵義市農村信用社積極響應政策號召，從2003年起啟動改革，在當地政府和人民銀行、銀監局等監管部門的支持、幫助和指導下，從此步入改革快車道，改革穩步推進。

遵義市農村信用社改革成效

遵義市農村信用社自2003年啟動改革以來，通過完善法人治理，加強內控管理、清資、增資擴股、央行票據置換，爭取政策支持等一系列措施，資本實力和抗風險能力、盈利能力明顯增強，股權設置和股本金結構不斷優化，支農主力軍地位和作用日顯突出。調查顯示，遵義市轄內14家農村信用社改革后整體表現如下：

存貸款業務穩步增長

自2003年改革以來，轄內14家農村信用社（包括農村合作銀行，下同）不斷創新發展思路，改善經營理念，合理調整信貸結構，優化信貸資源，存貸款業務穩步增長，市場份額和新增占比均位居全市銀行業金融機構首位。截至2012年6月，全轄14家農村信用社各項存款余額156.32億元，各項貸款余額846.49億元（見表1）。

資本約束能力增強

一是股權結構優化。改革以來，一方面各農村信用社進行了多次增資擴股，股權設置和股本金結構不斷優化。調查顯示，按照《規范向農村合作金融機構入股的若干意見》第十四條規定，轄內14家農村信用社，自然人持股總額均不少于股本總額的50%，其中，職工持股總額也未超過股本總額的25%；另一方面，根據《中國銀監會關于加快推進農村合作金融機構股權改造的指導意見》的精神，各縣信用聯社均成立了股改領導小組，穩步推進股權改革。入股起點進一步提高，自然人入股普遍從最低標準1000股提高到1萬股。法人股普遍最低標準提高到10萬股，股金來源真實，入股主體進一步合規，貸款入股、地方財政入股的問題基本得到杜絕。

二是資本充足率同比提高。全市農村信用社資本凈額23.77億元，核心資本凈額14.41億元，加權風險資產221.29億元，核心資本充足率為6.51%，平均資本充足率為10.74%，較同期增長2.4個百分點，除正安縣農村信用社資本充足率為7.22%外，其余13家農村信用社資本充足率全部達到8%的標準。同時，貸款損失準備充足率同比提高。全市農村信用社貸款應提準備6.50億元，實際計提專項準備6.14億元，一般準備9.80億元，按照專項準備/貸款應提準備計算的貸款損失準備充足率為94.46%，按照（專項準備+一般準備）/貸款應提準備計算的貸款損失準備充足率達245.23%，較去年同期159.38%的比例提高85.85個百分點。

資產質量有所改善

改革試點以來，通過央行票據置換等一系列國家政策扶持，信用社不良資產得到化解，歷史包袱極大減輕，到2007年末，轄內14家農村信用社的歷年虧損掛賬已全部消化。近年來，各農村信用社不斷加大不良貸款清收處置和防控新增力度，促使資產質量不斷提高，不良貸款率逐步下降，轄內14家農村信用社不良貸款余額9.18億元，較去年同期下降2.46億元；不良貸款率較2011年均有所下降，平均不良貸款率已降至6.07%，雖然高于全國平均水平0.47個百分點，但較去年同期下降了2.6個百分點，資產質量總體來看有所改善（見表2）。

盈利能力提升

改革以來，轄內農村信用社在加強風險防范的同時，不斷創新經營思路、調整經營策略，盈利能力逐年提升。到2007年末，轄內14家農村信用社已將歷年虧損掛賬的2.15億元全部消化。當前，轄內14家農村信用社實現利潤總額5.43億元，同比增加2.08億元，增幅達61.94%；凈利潤3.26億元，同比增加1.18億元，增幅達56.52%。

內控建設成效逐步顯現

2012年，轄內14家農村信用社繼續加強內部管理，促進企業向好發展。一是以風險防范為主，重新補充完善了各項內控管理制度：在理（董）事會下設人事薪酬、信貸風險、財務管理、稽核審計、案件審理等專門委員會；全面推行授權管理機制，明確聯社、基層信用社（支行）、部門經理的決策范圍和權限，并以書面形式逐級授權，強化了上級對下級的決策和指導作用；積極推進干部人事制度、勞動用工和工資分配制度改革，引入競爭機制，全面實施了全員勞動合同制和崗位聘用制；建立風險預警機制，構筑前臺監控、中臺監督、后臺評價的“三位一體”內控體系；嚴把信貸投放關，實現審貸分離、分級審批、明確職責；設立財務管理委員會、采購部門，按季下達費用指標，逐月進行考核，提高了工作透明度。二是積極推進“五大系統”（遠程集中監控系統、遠程授權系統、協同辦公系統、在線培訓考試系統、事后監督系統）的開發建設和上線運行工作，切實提高了信息化、集約化管理水平。

產權改革進展順利，法人治理結構不斷完善

2012年，全轄14家農村信用社均建立了“三會一層”組織框架，制定了相關議事規則和決策程序，對社員代表大會、理事會、監事會、經營管理層各自的職責進行了規范，董（理）事長、行長（主任）、監事長的績效考核制度得到進一步落實，形成了理事會對重大事項進行決策，高管層在理事會授權范圍內進行經營管理，監事會代表社員及其他利益相關者對理事會和高管層的行為進行監督的制衡關系，初步形成了職責明確、運轉協調、監督有效的法人治理結構。目前“三會一層”制度已逐步走入正軌，社員代表大會、理（董）事會和監事會定期召開，理事長、監事長和主任（行長）能夠按規定分工合作，協調運轉，充分發揮各自崗位職能作用。通過整章建制，建立了以理（董）事會為核心的法人治理體系和以監事會為依托的監督約束機制，法人治理結構得到了進一步完善。

當前股權改革中存在的困難及問題

增資擴股存在一定的困難

由于現實中缺乏有條件的法人股東及戰略投資者，增資擴股過程中仍然存在以下困難。一是自然人資格股金額較少。由于人口眾多，分布面廣等原因，資格股金額有小至幾元的情況，且100元以下的戶數數量較多。同時，在股權改造過程中，雖已在各鄉鎮街道、社區以及村組張貼股金改造的公告，但到各網點轉換股金和清償退還小資格股的農戶數量仍然較少。此外，由于轄內各縣均屬外出務工人口輸出大縣，全家外出打工的情況普遍存在，一定程度上造成股權改造工作推進緩慢。二是法人股吸收難度相當大。各縣大中小型企業數量較少，且由于收益較少、資本充足率指標限制等原因，導致只有少部分微型企業和有貸款意愿的企業愿意入法人股。因此，法人股的增資是股改的主要難點。

股權分散，未能有效發揮作用

根據對遵義市14家農村信用社的股權結構分析研究得出，自然人股東數據平均每家825人，平均股本6.5萬元，最多一家聯社自然人達1500人，人均股本僅有5.3萬元，法人股股東平均每家聯社僅8人，人均股本僅有15.6萬元。因此，雖然14家農村信用社都建立了“三會一層”制度，但由于股權分散導致股東會的先天缺陷，使得農村信用社難以建立決策、執行、監督相制衡的有效機制，造成農村信用社的法人治理結構難以完善。

股權結構的改變是否導致偏離“三農”傾向

從各縣農村信用社調查反饋來看，農戶單戶入股金額不大，且多數有退股意愿，那么，清理轉換資格股不存在違背農民投資意愿的情況。但是，從農村信用社所處的農業經濟環境來看，農信社只有植根“三農”，才能獲得更大的發展。因此，股權結構的改變是否導致農信社偏離“三農”傾向，是下一步值得深究的問題。

政策建議

首先，農村信用社要以繼續完善法人治理為重點，著力提高信用社科學決策能力。一是完善社員代表大會制度，切實保障社員的民主管理權。二是充分發揮理事會職能作用。聯社要結合信息披露等有關規定，注重加強對外部理事金融業務基礎知識的培訓，更好地發揮理事會議事和決策作用。三是強化監事會的職能。監事會直接對社員代表大會負責，依法對理事長、主任的履職行為進行監督。四是管理人員實行招聘制。五是制訂嚴格的職責分工制度。在完善法人治理結構過程中，嚴格界定“三會”的職責，真正實現決策權、經營權、監督權的分離，明確業務分工，形成職責明確、分工合理、統一協調、相互監督制約的機制。同時，農村信用社要進一步加強管理，加速發展，深化改革，著力提高和優化各項指標，推動轉型，促進跨越發展，大力提高自身經營效益和管理水平，同時加大宣傳，塑造農村信用社良好形象，消除員工和群眾對農信社股份制改革的疑慮和誤解，營造全社會關心支持農信社股份制改革的良好氛圍，增強對投資人的吸引能力。

其次，要建立支持農村信用社可持續發展的系統性、制度性扶持政策體系。人民銀行和銀監等相關監管部門要進一步完善政策扶持措施，引導農村信用社改善農村金融服務，對涉農貸款達到一定比例的農村信用社執行差別存款準備金率，對全部發放涉農貸款的農村信用社可予以充足、低息的支農再貸款支持，對涉農貸款比重較高的農村信用社實施可不受存貸比例限制等措施。同時，加大對農村信用社股權改造工作的指導和支持，對農村信用社調控、監管實行差別化政策，為順利推進股份制改革工作創建寬松的環境。地方黨政要加大對農村信用社實質性的政策及資金扶持，特別是在資金組織、不良貸款清收處置、地方優良信貸項目推薦和信用環境打造等方面給予一定的指導和支持，增強農村信用社的經營實力。同時，發揮領頭及協調作用，進一步加強財稅、監管和貨幣政策的協調配合，對農戶貸款利息實行免征所得稅、對涉農貸款和中小企業貸款比例較高的農村信用社執行較低的營業稅率等扶持政策。

最后，要完善農村金融市場準入退出機制，強化農村信用社的外部約束。根據農村信用社風險程度，采取逐步升級的校正措施。對其中長期嚴重資不抵債、資產損失巨大、風險高發的農村信用社應適時安排市場退出，以強化市場約束；同時，允許經營狀況良好且有能力的農村信用社按照市場原則對其重組收購，彌補由于個別農村信用社退出市場后留下的空白，更好地完善農村金融服務。

（作者單位：中國人民銀行遵義市中心支行）