我國科技銀行發(fā)展模式的探索和建議

【摘要】科技銀行作為一種解決科技型中小企業(yè)融資難題的新途徑，受到政府、業(yè)界和學(xué)術(shù)界高度關(guān)注。本論文深入研究了國內(nèi)外科技銀行的實踐經(jīng)驗，提出了以國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)為依托、以現(xiàn)有商業(yè)銀行體系內(nèi)設(shè)立專營科技型中小企業(yè)的為運營主體的發(fā)展模式，并對科技銀行的客戶定位、業(yè)務(wù)模式、考核機(jī)制、機(jī)構(gòu)合作等方面提出了具體建議。

【關(guān)鍵詞】科技銀行 硅谷銀行 科技型中小企業(yè)

一、引言

科技型中小企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新的主體，已成為我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的中堅力量。據(jù)統(tǒng)計，截至2008年底，我國有科技型中小企業(yè)12萬多家，從業(yè)人員 960萬人，雖然其數(shù)量僅占全國中小企業(yè)數(shù)量的3.3%，卻創(chuàng)造了全國約 65%的專利發(fā)明，是創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體，是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一支關(guān)鍵力量。然而，科技型中小企業(yè)在發(fā)展中的融資需求與現(xiàn)有的銀行體制之間存在的結(jié)構(gòu)性矛盾日益激化，以大客戶基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸體制已不能有效支持科技型中小企業(yè)的融資需求。科技銀行作為一種緩解科技型中小企業(yè)融資難題的新途徑，倍受國內(nèi)政府、業(yè)界和學(xué)術(shù)界的關(guān)注，并開展了有益的探索和實踐。本文我們在研究國內(nèi)外已有科技銀行實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出我國科技銀行發(fā)展模式的建議。

二、科技銀行的概念及經(jīng)營模式——以硅谷銀行為例

科技銀行是指主要為科技型企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，是20世紀(jì)80年代以來新興的一種銀行機(jī)構(gòu)。最早也是最成功的科技銀行實踐案例是美國硅谷銀行。為此，我們首先研究硅谷銀行的經(jīng)營模式及風(fēng)險控制方式，從而更好地認(rèn)識科技銀行。

硅谷銀行于1983年由幾家銀行機(jī)構(gòu)出資在硅谷設(shè)立。近20多年來，硅谷銀行主要為創(chuàng)業(yè)期、成長期的高科技公司提供金融服務(wù)，被認(rèn)為是支撐硅谷活躍創(chuàng)業(yè)活動的一支重要力量。從1993年以來，硅谷銀行的平均資本回報率是17.5%，而同時期的美國銀行業(yè)的平均回報率是12.5%左右。即使在金融危機(jī)期間，與普遍愁云慘淡的美國銀行業(yè)相比，這家服務(wù)科技型中小企業(yè)的小銀行表現(xiàn)出難得的抗跌優(yōu)勢。2010年硅谷銀行的壞賬率低至0.73%，成功實現(xiàn)“盈利性、安全性”。科技型企業(yè)具有較高的財務(wù)風(fēng)險與市場風(fēng)險，再加上抵押品缺乏，因此科技型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)經(jīng)常被傳統(tǒng)商業(yè)銀行所忽略。但硅谷銀行卻憑其獨特的經(jīng)營理念與運營模式獲得較大的成功：

（一）通過金融創(chuàng)新來實施差異化與特色化經(jīng)營。區(qū)別于其他商業(yè)銀行將主要客戶定位于大企業(yè)，硅谷銀行把目標(biāo)市場定位在新創(chuàng)立的、發(fā)展速度較快，被其他銀行認(rèn)為風(fēng)險太大而不愿意提供服務(wù)的科技型中小企業(yè)身上，并開發(fā)大量適用科技型中小企業(yè)的新產(chǎn)品和服務(wù)，其分支機(jī)構(gòu)均設(shè)立在美國技術(shù)創(chuàng)新中心區(qū)域。

（二）圍繞風(fēng)險投資開展業(yè)務(wù)，股權(quán)債權(quán)交叉應(yīng)用。硅谷銀行規(guī)定所服務(wù)的客戶對象必須是有風(fēng)險投資支持的公司，并尋找更多的風(fēng)險投資來合作，使銀行借助風(fēng)投的力量，進(jìn)一步了解被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而降低風(fēng)險。硅谷銀行還直接投資于風(fēng)險投資公司或者私募股權(quán)或者其所投資的企業(yè)，成為他們的股東或合伙人，并向公司提供上市、并購等投資銀行顧問服務(wù)。

（三）采用知識產(chǎn)權(quán)融資等方式對沖風(fēng)險。硅谷銀行會與客戶簽訂協(xié)議，要求以技術(shù)專利作抵押擔(dān)保，根據(jù)協(xié)議，如果不能還錢，公司的技術(shù)專利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術(shù)專利賣掉后，所得款項也要首先歸還硅谷銀行的貸款。

通過硅谷銀行實踐經(jīng)驗來看，科技銀行和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心區(qū)別在于業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理的差異：商業(yè)銀行主要依據(jù)流動性、安全性和效益性“三性”原則發(fā)放貸款，科技銀行則主要借助金融創(chuàng)新、股權(quán)投資和融資對沖等方式，構(gòu)建合理風(fēng)險和收益的平衡。因此，科技銀行在支持科技型中小企業(yè)融資方面有天然的體制機(jī)制上的優(yōu)勢，受到高度的關(guān)注和被寄予較大的希望。

三、科技銀行在我國的發(fā)展和創(chuàng)新應(yīng)用

國際金融危機(jī)爆發(fā)之后，為緩解中小企業(yè)融資困境問題，我國部分商業(yè)銀行通過設(shè)立科技支行的形式開展了創(chuàng)新性的探索和嘗試。自2009年1月成都設(shè)立全國首批兩家科技支行以來，杭州、武漢、深圳、無錫和蘇州等地緊隨其后。截至2010年底，全國共設(shè)立了八家科技支行，從目前已成立的科技支行運作模式來看，我們可以總結(jié)出其具有以下特點：

（一）銀監(jiān)會給予了更大的利率浮動的政策，使其面臨高風(fēng)險的同時，能獲得相對較高的收益。比如成都的兩家科技銀行均可自主決定貸款利率，實行更加靈活的信貸政策；其具有一定政策性銀行的特性，要享受政府特殊的扶持政策，但從保證其可持續(xù)發(fā)展的角度，又實行純粹的商業(yè)化運作。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)所占比例較大，如杭州銀行科技支行推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、訂單貸款、合同能源管理貸款、銀投聯(lián)貸、跟進(jìn)貸款等融資創(chuàng)新產(chǎn)品。

（三）均依托高新園區(qū)設(shè)立與開展業(yè)務(wù)。如成都高新園區(qū)科技支行、武漢光谷高新園區(qū)科技支行等。

四、我國應(yīng)選擇何種科技銀行發(fā)展道路的建議

雖然科技銀行在國內(nèi)的探索取得了較明顯的成效，并提供了較好的實踐經(jīng)驗，但其發(fā)展仍然面臨諸多困境：第一，在我國風(fēng)險投資和資本市場配套不足的條件下，科技型企業(yè)與銀行之間信息不對稱的問題難以解決，限制了銀行對科技型企業(yè)信貸進(jìn)行風(fēng)險識別和風(fēng)險緩沖的能力；第二，知識產(chǎn)權(quán)的評估作價機(jī)制不健全，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易不夠活躍，銀行難以通過以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式對沖風(fēng)險；第三，目前大部分商業(yè)銀行沒有對科技型中小企業(yè)信貸設(shè)立單獨的考核指標(biāo)，造成經(jīng)辦支行和經(jīng)辦人員發(fā)展科技型中小企業(yè)客戶時動力不足，也沒有發(fā)展出一套針對科技型中小企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管理的模式。

根據(jù)我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和科技型中小企業(yè)的特點，并總結(jié)國內(nèi)外科技銀行實踐經(jīng)驗，對我國科技銀行發(fā)展模式提出以下幾點建議：

（一）依托國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)設(shè)立。可以選擇若干個科技資源和金融資源富集的國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)作為試點。高新區(qū)科技型中小企業(yè)資源較為集中地區(qū)，為銀行開展科技型中小企業(yè)專營業(yè)務(wù)提供了豐富的客戶資源和研究樣本，有利于銀行有效降低中小企業(yè)客戶開發(fā)和管理成本，并且目前各地高新區(qū)政府對中小企業(yè)支持較充分，銀行通過與當(dāng)?shù)卣暮献骺梢垣@得一些優(yōu)惠政策的支持，有效降低經(jīng)營風(fēng)險和提高經(jīng)營收益。

（二）以現(xiàn)有商業(yè)銀行的支行為試點建立科技中小企業(yè)專營支行，成熟后再逐步推廣至高新區(qū)外的其他地區(qū)。關(guān)于科技銀行的設(shè)立模式具有多種聲音，如全國工商聯(lián)參考硅谷銀行模式提出在國家層面上設(shè)立國家科技發(fā)展銀行，并在各地設(shè)立其分支機(jī)構(gòu)。但是相對于美國科技型中小企業(yè)和風(fēng)險投資活動比較集中在硅谷等幾個狹窄區(qū)域內(nèi)和行業(yè)主要集中在IT和生命科學(xué)領(lǐng)域，我國科技型中小企業(yè)和風(fēng)險投資活動分布區(qū)域比較廣，科技型中小企業(yè)的行業(yè)分布也比較廣，我們認(rèn)為設(shè)立統(tǒng)一的科技銀行短時間內(nèi)難以建立足夠多的分支機(jī)構(gòu)去覆蓋如此多的客戶群體，利用現(xiàn)有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，并給予一定的試點政策更有利于以較低成本快速覆蓋大量的科技型中小企業(yè)客戶。

（三）在客戶群體的選擇上科技銀行應(yīng)堅持以科技型中小客戶為中心。這有利于專門針對中小企業(yè)客戶設(shè)立專門的業(yè)務(wù)指標(biāo)考核體系和信貸體系，做到專事專人專辦，促進(jìn)經(jīng)營部門和信貸部門以中小企業(yè)業(yè)務(wù)為核心，提高專業(yè)服務(wù)水平。

（四）針對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營需求和資本市場的發(fā)育程度，科技銀行應(yīng)選擇將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相結(jié)合的運營模式。針對科技型中小企業(yè)擔(dān)保難、無抵押物的特點，不斷開發(fā)“貸款+期權(quán)”、融資租賃保理、聯(lián)保聯(lián)貸等適合科技型中小企業(yè)融資需求的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品；同時通過傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可以保證銀行達(dá)到一個基本的收益水平，有利于科技支行的長期持續(xù)發(fā)展。

（五）加強(qiáng)與小額貸款公司、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)聯(lián)動，提高風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分擔(dān)水平。如采用金融服務(wù)外包將部分資金或貸款業(yè)務(wù)委托給小額貸款公司運作，由小額貸款公司負(fù)責(zé)尋找客戶，審查貸款，辦理文件，收回貸款。科技銀行與小額貸款公司通過收益分成、風(fēng)險分擔(dān)的形式實現(xiàn)專業(yè)化分工。

（六）設(shè)立專項考核指標(biāo)和激勵機(jī)制，探索適合科技型中小企業(yè)的風(fēng)險管理體制。一是以多重指標(biāo)作為對科技銀行和貸審部門的考核指標(biāo)，激勵科技銀行多做中小企業(yè)業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。在科技銀行設(shè)立的初期，不以短期收益規(guī)模為核心考核指標(biāo)，而重點考核貸款量、貸款戶數(shù)、有可能獲得的超額收益（如股權(quán)收益、中間業(yè)務(wù)費）等。二是圍繞高新區(qū)的特色產(chǎn)業(yè)，開發(fā)適合科技型中小企業(yè)的信用評價模型和風(fēng)險管理模式，建設(shè)批量化、標(biāo)準(zhǔn)化的處理流程。

五、結(jié)語

科技銀行是加強(qiáng)對科技型中小企業(yè)金融支持的一條有效途徑，目前我國科技銀行的研究和實踐都還處于起步階段。本文通過對硅谷銀行及我國現(xiàn)有科技銀行的經(jīng)營模式和風(fēng)險管理模式等特征的研究，提出以高新區(qū)為依托，以現(xiàn)有商業(yè)銀行體系內(nèi)設(shè)立專營科技型中小企業(yè)的為運營主體的發(fā)展途徑，并對客戶定位、業(yè)務(wù)模式、考核機(jī)制、機(jī)構(gòu)合作等方面提出了具體建議。

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基金資助：廣東省2010年科技計劃項目“珠海高新區(qū)科技金融服務(wù)體系建設(shè)”（項目編號2010A011200037）

作者簡介：周婷婷（1979-），女，湖南人，就職于珠海高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心科技金融服務(wù)部，主要從事創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金、風(fēng)險投資、科技金融服務(wù)工作。

（責(zé)任編輯：陳岑）