試論微小企業融資問題的分析

【摘要】隨著中國經濟發展速度的持續加快，經濟發展規模也在不斷擴充。中國企業經營管理的模式與組織狀態的大小也相應地有了明顯的變化，微小企業的出現也證明中國經濟規模的擴大，正需要這一種企業形式的幫助。作者在文章中主要針對微小企業的日常運營與融資發展問題進行探討，研究微小企業發展的有效性和存在的問題，并針對存在的融資問題提出相應的發展策略，以為微小企業融資未來的發展渠道提供參考。

【關鍵詞】微小企業 融資問題分析 未來渠道

一、我國微小企業發展現狀

改革開放以來，隨著我國經濟的快速穩定發展，我國微小企業取得了前所未有的發展，在整個國民經濟中起到了不可忽視的作用。但由于微小企業受生產規模小、管理水平有限、人員素質不高、信息化程度低、內部缺乏監督和制約等因素的影響，使得每年都有30%左右的微小企業倒閉，而在這部分企業中有60%以上的倒閉原因是融資問題得不到解決。所以，我國微小企業在發展的過程中，最重要的就是解決融資問題，這樣才能給其持續、穩定發展帶來保障。目前，我國微小企業解決融資問題的主要途徑就是商業銀行的信貸資金，可是由于體制等原因的影響，這一融資途徑并不是很容易。尤其是金融危機的爆發，給微小企業的融資帶來了更大的困難，而銀行以及其他的非銀行金融機構對解決微小企業融資難的問題，起到了巨大的作用。近年來，我國加大了對微小企業的支持力度，并制定了相關政策，引導金融機構不斷地進行改革創新，發展各種有利于微小企業融資的信貸服務。各大銀行積極響應政府的相關政策，增加了對微小企業的貸款量，有效帶動了微小企業的長期穩定發展。

二、我國微小企業融資難的原因分析

（一）微小企業融資難的內部原因

微小企業出現融資困難，首先就要分析內部原因，主要表現為以下幾方面：

第一，自身原因。微小企業注冊資本少，企業規模有限，大多為勞動密集型，所生產的產品技術含量低、利潤不高，沒有強大的資金實力，廠房、設備、規章制度等不完善，一般都處于被企業的起步階段，所以，在不斷發展壯大的過程中，對資金的需求量較大。如果出現資金短缺并且無法融資的話，就會嚴重制約其發展。而銀行考慮到微小企業的以上影響因素，為了規避風險，一般不會給微小企業提供長期貸款，只能提供短期貸款，這就給企業自己的周轉帶來了一定的影響，不利于微小企業的長期穩定發展。第二、偏好于非正規的金融機構。企業可以通過以下兩種方式來進行融資，其中一種就是內源性融資，這是微小企業的主要融資方式，就是依靠自身的不斷努力，通過長期的利潤積累而獲得的發展資金；另一種是外源性融資，其內容主要就是在公開市場上發型債券，但由于自身的原因，這種融資方式很少被微小企業所使用。第三、信息不對稱。由于中小企業規模與實力有限，企業內部的各種規章制度不夠健全，缺乏完善的公司治理結構，導致了信息的不對稱。尤其是財務部門的數據不完整、會計信息透明度低等原因，嚴重影響了銀行向微小企業放貸的積極性，因為對于那些無法進行詳細了解、不能保證信息質量、可靠性低的微小企業，銀行為了規避風險，就會盡量避免給他們提供貸款。

（二）微小企業融資難的外部原因

在對微小企業的內部原因進行分析以后，就要來考慮下外部原因所帶來的影響了，主要表現為以下幾方面：第一，政府的支持力度不夠。近年來，我國對微小企業的支持力度雖然有所提高，但與其他國有企業相比，還是存在著明顯差別，微小企業由于自身的原因，在不斷發展壯大的道路上仍存在很多問題，這就需要政府在政策上的進一步支持。第二，融資體系不完善，金融網點布局不合理。目前，我國的融資體系還不夠完善，針對微小企業的一些貸款業務較少，缺乏相關的信貸產品，尤其是受到貸款權限的制約，微小企業的融資較難，及時微小企業能夠從中得到貸款，也存在一定的局限性，不利于長期穩定的發展。而且，一般的大型國有銀行都會建立在城市規模較大的城市，一些基層城市金融網點較少甚至沒有，而微小企業一般都不會選擇在大城市設立，因為成本太高，只會選擇一些建設成本項對較低的中小型城市，所以金融行業這種不合理的布局給微小企業的融資帶來了嚴重影響。第三，擔保制度不夠健全。根據調查， 中小企業由于無法落實擔保和抵押而拒貸的比例高達50%，并且全國各地都出臺了《關于中小民營企業貸款信用擔保管理的若干規定》，成立了中小企業擔保機構，安排了中小民營企業貸款信用擔保資金。 但這也只是限于企業之間的相互借貸，相互拆借資金，但是目前這種發展還不能滿足中小企業快速發展的需求。 而那些由政府設立的擔保機構，由于后續資金無法及時到位等原因，對不能有效地緩解微小企業融資難這一問題。

三、解決微小企業融資困難的對策

本文作者通過以上原因的分析，為了解決微小企業融資困難而提出了以下幾點對策：

（一）積極培育企業核心競爭力，不斷增強自身實力

中小企業只有不斷提高自身實力，才能獲得銀行的信任，也是取得資金支持的重要條件。所以，微小企業在發展的過程中要注重自身素質的培養，不斷提高自身實力，增加核心競爭力。作為企業的經營者，首先就要努力提高自身管理能力與經濟發展眼光，在制定發展戰略時，根據自身企業特點結合具體的市場情況實行差異化戰略，建立自身的競爭優勢，同時保證企業良好的信譽度；其次就是注重科技創新，能夠跟上時代的步伐，生產出的商品能夠滿足市場需求，只有將自身因素解決好，企業才能不斷地發展壯大，也就能夠得到銀行的信任，有實力去吸引金融機構主動向企業提供資金支持。

（二）加大政府扶持力度

在最近幾年，政府才逐漸認識到中小企業的地位及其重要，制定一定的措施來幫助中小企業的發展。 盡管我國還沒有完善的針對中小企業融資的法律法規，但各地可以根據自身的情況在條件成熟的時候，制定地方性的中小企業融資法規，以便更好地促進我國中小企業融資。 可以通過國家政策的制定幫助中小企業， 例如政府應在今后的政策和調整中應對內外資、國企、私營一律平等對待，要加快制定《反壟斷法》以及與風險投資相關的法律法規，創造一個公平的競爭環境。 同時可以設立財政專項基金， 用來幫助中小企業抵御風險、 產品創新等一系列問題。政府如果能向他們投資，或者減輕稅負，這對于中小企業的發展也可以達到事半功倍的效果。

（三）創新中小企業融資手段和融資渠道

當前，企業應該結合自身狀況、國家政策以及金融等實際情況，不斷創新出符合自身實際的融資手段：首先，企業可以進行票據貼現融資，根據銷售合同金額的大小進行貸款；第二，發展融資租賃，這樣可以減少企業一次性支付設備價款的給企業帶來的壓力，以融物間接實現融資，緩解企業資金壓力，但是這種方式所付出的成本會高一些；第三，吸收創業投資，企業的發展階段分為初創期、成長期、成熟期與衰退期四個階段， 當中小企業處于初創階段， 直接對其投資也是一種重要的融資手段，企業不僅能夠獲得初創資金，還可以獲得管理和技術上的支持；最后，還可以進行保險公司融資，銀行在選擇擔保方時，一般會選擇實力比較雄厚的企業，這會給中小企業的帶來不便，如果保險公司作為擔保企業，就可以有效控制風險，增強銀行向中小企業發放貸款的信心。

（四）建立完善中小企業信用擔保體系

地方各級政府應在結合我國實際情況組織推動中小企業信用擔保體系的建設工作。 可以通過以下幾個方面進行：第一，成立微小企業擔保機構，針對微小企業的實際情況，開展相應的擔保業務與再擔保業務等，主要風險由擔保機構承擔，在約定好風險的承擔比例后，再擔保機構承擔部分風險，還可以對那些風險較大的擔保項目進行強制性再擔保，這樣就可以有效的降低風險。第二，加強銀行與中小企業信用擔保機構之間的合作，這兩者建立良好的合作關系，有利于將銀行的風險分散，在為微小企業提供資金支持的同時，能夠對風險進行有效規避。第三，不斷完善擔保公司的業務流程，通過科學有效的方法，不斷完善擔保公司內部的管理制度，制定合理的業務流程，并進行嚴格的管理。

參考文獻

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作者簡介：黃珂（1982-），男，吉林省松原市乾安縣人，任職于搜狐網，中國人民大學財政金融學院2010級金融學專業投資方向在職研究生。

（責任編輯：陳岑）