淺析浙江省對(duì)外直接投資對(duì)自主創(chuàng)新能力的影響

摘要：在經(jīng)濟(jì)金融快速全球化的背景下，提高自主創(chuàng)新能力是維持浙江省經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的重要保障之一。本文站在對(duì)外向型對(duì)外直接投資（OFDI）技術(shù)外溢效應(yīng)的角度，通過(guò)分析浙江省相關(guān)歷史數(shù)據(jù)，在回歸分析和格蘭杰因果檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，分析OFDI對(duì)我省自主創(chuàng)新能力的影響及其機(jī)制。

關(guān)鍵詞：自主創(chuàng)新 對(duì)外直接投資 影響機(jī)制

一、引言

自21世紀(jì)初中國(guó)實(shí)行“走出去”戰(zhàn)略以來(lái)，中國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)入了迅猛的發(fā)展階段。截止至2006年底，中國(guó)累計(jì)對(duì)外直接投資凈額達(dá)733億美元，相當(dāng)于中國(guó)1985年對(duì)外直接投資存量的81倍，1990年的16倍。2007年中國(guó)對(duì)外直接投資流量為187億美元，比2006年增長(zhǎng)6.2%；2011年達(dá)到601億美元，比2010年增長(zhǎng)1.8%。 在如此高增長(zhǎng)的現(xiàn)狀下，我國(guó)對(duì)外直接投資仍然過(guò)少，同時(shí)近年持續(xù)的貿(mào)易順差使得外匯儲(chǔ)備高居不下。企業(yè)對(duì)外直接投資，不僅可以主動(dòng)參與國(guó)際分工、積極利用國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)進(jìn)行資源配置，而且對(duì)于緩解外匯儲(chǔ)備過(guò)多問(wèn)題也有積極意義。大力促進(jìn)對(duì)外直接投資將是我國(guó)的一項(xiàng)重要發(fā)展戰(zhàn)略。

浙江省作為國(guó)內(nèi)較為發(fā)達(dá)的沿海城市，其對(duì)外直接投資總額在2001年達(dá)到3350萬(wàn)美元，2002年為5132萬(wàn)美元，比2001年增長(zhǎng)51.19%。發(fā)展到2011年，其對(duì)外直接投資總額已達(dá)到34.5億美元，比2010年增長(zhǎng)2.68%，發(fā)展趨勢(shì)由下圖1所示 ：

二、文獻(xiàn)綜述

早期，學(xué)術(shù)界對(duì)FDI的研究主要是以發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司為對(duì)象，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家FDI的研究重點(diǎn)主要放在發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)其進(jìn)行外商直接投資從而對(duì)其造成的經(jīng)濟(jì)及各方面的影響。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，發(fā)展中國(guó)家的OFDI突飛猛進(jìn)，并且體現(xiàn)出與發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)不同的特征。經(jīng)典FDI主流理論認(rèn)為的壟斷優(yōu)勢(shì)是一國(guó)向外進(jìn)行直接投資的前提條件的觀點(diǎn)已無(wú)法對(duì)發(fā)展中國(guó)家FDI提供滿意的解釋。盡管這些主流理論的創(chuàng)立者也注意到了這種新變化，并對(duì)其理論進(jìn)行修正，但仍然無(wú)法在原有理論基礎(chǔ)上形成完整一致的解釋。

美國(guó)學(xué)者S.H.海默（S.H.Hymer，1960）在其博士學(xué)位論文——《國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)：一項(xiàng)對(duì)外直接投資的研究》中，對(duì)國(guó)際直接投資理論進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性的研究，提出了壟斷優(yōu)勢(shì)論，為國(guó)際直接投資理論奠定了發(fā)展的基石。

提出 “邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論” 的日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清（Kojima，1979） 認(rèn)為投資國(guó)應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)外投資將本國(guó)的劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出去，以使投資國(guó)集中精力發(fā)展本國(guó)具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)從而加速投資國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。從這個(gè)理論出發(fā)，我國(guó)等技術(shù)相對(duì)落后的發(fā)展中國(guó)家就很難進(jìn)入到發(fā)達(dá)國(guó)家，并且其OFDI的發(fā)展也會(huì)受到很大的限制。 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家小威爾斯（L. T. Wells，1983） 認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司往往具有三方面的優(yōu)勢(shì)：一是擁有為小市場(chǎng)需求服務(wù)的小規(guī)模勞動(dòng)密集型生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。許多發(fā)展中國(guó)家正是開(kāi)發(fā)了滿足小規(guī)模市場(chǎng)的勞動(dòng)密集型技術(shù)而獲得了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是具有在當(dāng)?shù)夭少?gòu)和提供特殊產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。為了減少因從工業(yè)國(guó)進(jìn)口技術(shù)而造成投入需要，被投資的發(fā)展中國(guó)家也渴望得到那些著眼于使用當(dāng)?shù)夭牧系母镄鲁晒瑢?duì)外直接投資的發(fā)展中國(guó)家企業(yè)便尋求用本地供應(yīng)來(lái)代替。三是具有接近周邊國(guó)家市場(chǎng)、低價(jià)營(yíng)銷(xiāo)的優(yōu)勢(shì)。發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資企業(yè)主要通過(guò)低的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行促銷(xiāo)。由此推出發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)對(duì)外直接投資對(duì)象主要是具有市場(chǎng)規(guī)模小的周邊發(fā)展階段相對(duì)落后的國(guó)家。這個(gè)結(jié)論只能解釋少部分發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資活動(dòng)。 拉奧（Sanyjaya Lall，1983）提出，通過(guò)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)在對(duì)外直接投資中的創(chuàng)新活動(dòng)，其跨國(guó)公司能產(chǎn)生獨(dú)有的技術(shù)地方化優(yōu)勢(shì)。這是因?yàn)楫?dāng)一些發(fā)達(dá)國(guó)家過(guò)時(shí)的技術(shù)與發(fā)展中國(guó)家小規(guī)模生產(chǎn)要素和資源稟賦相匹配時(shí)，能夠產(chǎn)生適用于當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)優(yōu)勢(shì)；在購(gòu)買(mǎi)力水平較低時(shí)，由于消費(fèi)者偏好差異也可以開(kāi)發(fā)出非名牌但卻有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品；發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)力資源與成本優(yōu)勢(shì)以及民族或語(yǔ)言的聯(lián)系，也會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這個(gè)理論較好地從技術(shù)創(chuàng)新的角度解釋了部分發(fā)展中國(guó)家之間相互投資的現(xiàn)象，但仍沒(méi)有涉及發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家投資問(wèn)題。

事實(shí)上，近年來(lái)越來(lái)越多的研究發(fā)現(xiàn)，處于技術(shù)劣勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司正逐漸增大對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外投資，并把對(duì)外直接投資作為在國(guó)際上尋求技術(shù)優(yōu)勢(shì)的有力工具和手段。對(duì)于由相對(duì)較不發(fā)達(dá)國(guó)家向較發(fā)達(dá)國(guó)家的OFDI，一般稱為逆向型對(duì)外直接投資，這類OFDI本身不一定具備壟斷優(yōu)勢(shì)前提，發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司通過(guò)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行對(duì)外直接投資，利用當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)資源優(yōu)勢(shì)獲得逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移，并可以向母國(guó)進(jìn)行“返流”和傳遞。

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的理論研究與實(shí)證分析，學(xué)術(shù)界已經(jīng)較為廣泛地認(rèn)可了FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)，與單純的技術(shù)轉(zhuǎn)讓相比，外國(guó)直接投資不僅為東道國(guó)帶來(lái)先進(jìn)技術(shù)，更為重要的是還具有技術(shù)擴(kuò)散與外溢效應(yīng)。技術(shù)資產(chǎn)具有“公用品”的外部經(jīng)濟(jì)特征，其追加服務(wù)并不因此增加成本，這類資產(chǎn)的市場(chǎng)相當(dāng)不完全。這種不完全既是壟斷性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)所致，更是由于市場(chǎng)不可能像處理以自然資源為基礎(chǔ)的產(chǎn)品的生產(chǎn)和交易那樣，有效處理具有不確定性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和外部經(jīng)濟(jì)特征的技術(shù)、知識(shí)和組織技能等資產(chǎn)的生產(chǎn)和交易。而對(duì)外直接投資通過(guò)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制則可以繞過(guò)外部市場(chǎng)的不完全，從而成為國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓眾多途徑中最重要的一條途徑。已有的一些實(shí)證研究也表明，先進(jìn)的現(xiàn)代技術(shù)傳播的重要途徑往往都不是傳統(tǒng)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，而是國(guó)際直接投資帶來(lái)的外部效應(yīng)或溢出效應(yīng)。跨國(guó)公司在國(guó)外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)明顯有別于東道國(guó)已設(shè)立的公司，原因之一在于其所具有的某些專有技術(shù)構(gòu)成了公司特有優(yōu)勢(shì)（即海默所講的壟斷優(yōu)勢(shì)），并使其得以在與東道國(guó)當(dāng)?shù)毓镜母?jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。另一個(gè)原因是跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立打破了東道國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)原有的均衡，迫使當(dāng)?shù)毓静扇⌒袆?dòng)保護(hù)市場(chǎng)份額和利潤(rùn)。這兩種情況均導(dǎo)致了技術(shù)溢出效應(yīng)，有利于提高當(dāng)?shù)毓镜纳a(chǎn)效率。

與之相對(duì)應(yīng)的，發(fā)展中國(guó)家的OFDI的技術(shù)外溢效應(yīng)廣泛引起了關(guān)注。本文將根據(jù)浙江省的具體情況，通過(guò)計(jì)量模型的建立與實(shí)證的數(shù)據(jù)分析驗(yàn)證，研究OFDI的技術(shù)外溢效應(yīng)對(duì)我省自主創(chuàng)新能力的影響。

三、理論分析

從技術(shù)溢出的角度分析，OFDI溢出機(jī)制類似于IFDI，主要有以下三種途徑：示范效應(yīng)、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、上下游聯(lián)系。

（一）示范效應(yīng)

浙江省一些優(yōu)勢(shì)企業(yè)可以通過(guò)OFDI在外國(guó)建立子公司，聘請(qǐng)高端技術(shù)人員，提高子公司的技術(shù)實(shí)力，繼而通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)外子公司使用的技術(shù)，通過(guò)模仿和逆向工程采用他們。這種示范效應(yīng)如果沒(méi)有OFDI，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)很難或是必須花費(fèi)很大財(cái)力物力來(lái)獲取一項(xiàng)新的技術(shù)的信息。地理上的相近的確是示范效應(yīng)的主要因素，而且可能對(duì)那些無(wú)法融入世界經(jīng)濟(jì)來(lái)獲取更為先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展國(guó)家更為重要。這種通過(guò)“走出去”的方式獲取新的技術(shù)比傳統(tǒng)的吸引外國(guó)跨國(guó)公司投資于當(dāng)?shù)貙?duì)當(dāng)?shù)氐挠绊懜@著，尤其當(dāng)今跨國(guó)企業(yè)日漸認(rèn)識(shí)到技術(shù)外溢效應(yīng)的存在，加大技術(shù)內(nèi)部化的力度的情況下，OFDI的確增加了母國(guó)企業(yè)獲取新技術(shù)的可能，盡管無(wú)法保證這些新的技術(shù)的實(shí)際采用。

（二）勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移

我省的企業(yè)一旦在外國(guó)建立新的子公司，不可避免的，原先被其它公司雇用或者培訓(xùn)的員工和經(jīng)理會(huì)移動(dòng)到本公司。這時(shí)勞動(dòng)力便發(fā)生了轉(zhuǎn)移，與此同時(shí)，嵌入在人力中的知識(shí)也發(fā)生了轉(zhuǎn)移。Fosfurietal.（2001）在一個(gè)博弈模型中就分析了這個(gè)途徑7，他們發(fā)現(xiàn)這個(gè)途徑在跨國(guó)公司和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)并不處于競(jìng)爭(zhēng)部門(mén)以及東道國(guó)的的吸收能力較強(qiáng)的情況下發(fā)生。此外，國(guó)外子公司比母國(guó)企業(yè)提供更多的培訓(xùn)的研究，這種研究成果可以被母公司所應(yīng)用，最終利于公司勞動(dòng)力水平的提高。因此OFDI投入的增加能夠提升我省企業(yè)的員工素質(zhì)。

（三）上下游聯(lián)系

最后，國(guó)外的子公司可以為母公司創(chuàng)造上下游的聯(lián)系。Lall （1980）指出來(lái)自上下游的溢出（供應(yīng)商和顧客）可以產(chǎn)生直接的知識(shí)轉(zhuǎn)移，即提高產(chǎn)品質(zhì)量的技術(shù)支持、采購(gòu)新的原料或是采用新的組織方法。除此之外，由國(guó)外子公司帶來(lái)的對(duì)于質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)輸時(shí)間的高要求可以刺激母公司提升自身的產(chǎn)品生產(chǎn)，這就是一個(gè)創(chuàng)新的過(guò)程。

四、研究模型

Lichtenberg和Potterie（1998）在Coe和Helpman技術(shù)擴(kuò)散模型的基礎(chǔ)上，對(duì)美、日、歐11國(guó)的引進(jìn)FDI和對(duì)外FDI進(jìn)行了計(jì)量分析，他們發(fā)現(xiàn)，內(nèi)向FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)遠(yuǎn)不如對(duì)外FDI的效果明顯，并且建立了計(jì)量模型。本文以浙江省為研究對(duì)象，試圖在Lichtenberg和Potterie模型的基礎(chǔ)上，研究我省自主創(chuàng)新能力與OFDI之間的關(guān)系，并提出以下兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)一：浙江省對(duì)外直接投資規(guī)模與本省自主創(chuàng)新能力之間存在正向相關(guān)性。

假設(shè)二：浙江省對(duì)外直接投資對(duì)本省自主創(chuàng)新能力存在外溢效應(yīng)，即對(duì)外直接投資的發(fā)展促進(jìn)本省自主創(chuàng)新能力的提高。

本文對(duì)假設(shè)二的檢驗(yàn)，采用格蘭杰因果檢驗(yàn)的方法。而對(duì)于假設(shè)一的檢驗(yàn)，本文基于理論分析的基礎(chǔ)上，建立如下回歸模型：

在變量選擇上，本文選取我省的專利授權(quán)數(shù)作為自主創(chuàng)新能力的量化指標(biāo)；對(duì)外直接投資規(guī)模作為發(fā)展程度的衡量；選取全年研究與試驗(yàn)發(fā)展（RD）經(jīng)費(fèi)投入占全省GDP總量的比例作為模型的控制變量。因此，實(shí)際檢驗(yàn)假設(shè)一的模型為：

五、數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《浙江省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)（2001—2011）》和《浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒（2001—2011）》，具體數(shù)據(jù)如下：

（一）浙江省各年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDPt：

（二）浙江省各年專利授權(quán)數(shù)Tt：

（三）浙江省各年科技投入額RDt：

（四）浙江省各年外對(duì)直接投資總額OFDIt：

六、實(shí)證分析

（一）回歸分析

本文的實(shí)證分析根據(jù)回歸模型（1）的回歸方程，對(duì)浙江省對(duì)外直接投資規(guī)模與本省自主創(chuàng)新能力之間的正向相關(guān)性（假設(shè)一）進(jìn)行檢驗(yàn)。下表1為回歸模型的檢驗(yàn)結(jié)果，我們可以看出，解釋變量OFDI前的系數(shù)在1%的置信水平下顯著為正。也就是說(shuō)，對(duì)外直接投資規(guī)模與本省當(dāng)年專利授予數(shù)之間呈正相關(guān)，即對(duì)外直接投資規(guī)模與本省自主創(chuàng)新能力之間存在正相關(guān)，隨著浙江省對(duì)外直接投資規(guī)模的增長(zhǎng)，本省的自主創(chuàng)新能力也相應(yīng)得到增長(zhǎng)。

（二）格蘭杰因果檢驗(yàn)

本文對(duì)假設(shè)二的檢驗(yàn)采用格蘭杰因果檢驗(yàn)的方法，建立兩個(gè)零假設(shè)，即對(duì)外直接投資規(guī)模不是自主創(chuàng)新能力的格蘭杰誘因、自主創(chuàng)新能力不是對(duì)外直接投資規(guī)模的格蘭杰誘因。下表2為Eviews檢驗(yàn)結(jié)果，我們可以看出，在1%的置信水平下，本文可以拒絕“對(duì)外直接投資規(guī)模不是自主創(chuàng)新能力的格蘭杰誘因”的零假設(shè)，但無(wú)法拒絕“自主創(chuàng)新能力不是對(duì)外直接投資規(guī)模的格蘭杰誘因”的零假設(shè)，也就是說(shuō)，對(duì)外直接投資是自主創(chuàng)新能力的格蘭杰誘因，而自主創(chuàng)新能力并不是對(duì)外直接投資的格蘭杰誘因。由此可得，浙江省對(duì)外直接投資對(duì)本省自主創(chuàng)新能力存在外溢效應(yīng)，即對(duì)外直接投資的發(fā)展促進(jìn)本省自主創(chuàng)新能力的提高。

七、結(jié)論

本文選取2001年至2011年浙江省自主創(chuàng)新能力作為研究對(duì)象，基于對(duì)外直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)視角，研究對(duì)外直接投資對(duì)自主創(chuàng)新能力的影響，通過(guò)回歸分析和格蘭杰因果分析，得出以下兩點(diǎn)結(jié)論：

（一）浙江省對(duì)外直接投資規(guī)模與本省自主創(chuàng)新能力之間存在正向相關(guān)性，在控制其他變量的前提下，浙江省對(duì)外直接投資規(guī)模越大，相對(duì)的自主創(chuàng)新能力就越高。

（二）浙江省對(duì)外直接投資對(duì)自主創(chuàng)新能力存在技術(shù)外溢效應(yīng)，也即對(duì)外直接投資的發(fā)展是自主創(chuàng)新能力提高的重要原因。

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