后危機時代的公司財務預警系統結構研究

摘要：金融危機對世界經濟發展產生的影響不是一下子就可以消除的，在后經濟危機時代，危機意識是公司經營中不可忽視經營思想，因此財務預警系統成為了公司管理中必不可少的風險控制系統，也是保障公司應對市場環境波動的重要措施。

關鍵詞：金融危機 預警組織結構 預警機構建立

一、后危機對公司預警的啟示

08年以美國次貸危機為導火線的經濟危機影響了整個世界經濟發展的態勢，眾多國際性集團都深陷危機。如雷曼、通用等巨型公司都因為糟糕的財務狀況引發經營危機最終導致破產而不得不受到經濟保護。這些危機的表象是貨幣但是從公司內部而言，就是盲目的擴展，沒有節制的“發展”導致公司處在一種極為不穩定的高比例負債資本結構中運行，風險抵抗能力隨之下降。一旦遇到危機就會使得公司陷入困境，很多公司尤其是大型公司和財團一夜之間就資不抵債而導致倒閉。這些危機所帶來的公司接的振蕩引起了實務工作者和理論研究者的高度關注。本文將從財務預警的角度分析如何降低公司經營風險，提高公司抵御危機的應變能力，從而具備更強的競爭力。

二、公司財務預警系統的組織構建

公司建立財務預警系統必須建立在與之相配合的公司組織的領導下，這樣才能發揮其功能，即公司組織認可并與之配合才能使得財務預警系統在公司運行中起到真正的作用，所以要建立預警系統必須線完成預警組織機構。

（一）由公司決策層直接領導的預警系統

此種模式就是在公司決策層下直接設置獨立的預警部門。此類組織模式需要設置預警信息小組、預警監測小組、預警處理小組，其中預警信息組主要負責對財務信息和非財務信息進行收集與處理；預警監測組則是負責預警模型的確立與調整，財務危機監測，財務危機預警情況進行監督與反饋；預警處理組則負責對形成的財務危機進行處理，即采用相應的策略應對與處理危機，消除危機所造成的隱患和威脅。獨立預警部門在工作中相對獨立，其不會直接參與公司的經營，直接向決策層負責。組織結構的優勢是具有獨立性且分工明確，有利于細致深入的開展財務預警工作，同時其結論相對獨立與客觀，保證了公正性和權威性。

（二）財務主管領導的預警系統

這種組織結構是在財務主管的領導下建立財務預警部門。其不是一個獨立的部門只是一個預警小組，其成員有專門的分析人員、經營管理人員、市場分析人員等組成，其中設置信息收集與分析、危機監測、危機處理等崗位，并有專職人員負責。預警小組內的不同崗位與人員都有其專長，并發揮其優勢發揮預警系統的作用。此類組織模式有點是財務預警工作由財務部門直接開展，其對信息獲取更加直接且高效，對財務危機的處理也更加的直接而準確，提高了預警系統的效率。

（三）應急性質的預警機構

此類預警系統組織模式是一種臨時性的預警機構，其建立的目的就是應對公司出現的異常經營和財務危機。通常臨時性的危機處理機構都直接向公司領導層負責，待危機消除后就會撤銷臨時機構。這種組織模式只是一種應激性措施，其效果不能與前面兩種組織模式相比。

總之，公司要建立財務預警系統首先應從組織機構設置上入手，即選擇第一或者第二種組織模式，建立適應自身管理需求的財務預警機構，這樣才能為財務預警系統的建立打下基礎，才能使得財務預警實現其預警與化解危機的功能得到發揮。

三、公司財務預警系統作用與系統構成

在危機中倒閉的公司給業界提供了研究從產生到危機整個公司經營的過程，研究發現破產的公司中財務危機是其不可回避的重要因素。雖然通用、雷曼等公司的破產與本輪金融為有直接的關系，但是危機僅僅是壓斷公司利益鏈條的最后一根稻草，其根本原因就是在公司的高速發展中，其財務管理已經失去了對資本和債務之間的協調作用，導致財務杠桿率過高從而導致了資金鏈條的斷裂。由此可見不論公司的規模如何，其危機意識是永遠不能忘掉的管理理念，無論從宏觀還是微觀角度，公司都應在管理中建立預警系統，為財務管理和資本運作站崗放哨，在出現危機的時候為公司決策發出預警，使得經營者在決策與管理中利用有效的措施來提高公司抵御風險的能力，做到防患于未然。這就是公司管理中財務危機預警系統的價值。

財務預警系統通常有四個子系統構成：財務預警咨詢；預警決策；預警執行；預警監督。其處理過程是發現危機；尋找源頭；分析本質；處理危機等。從其具體作用看，財務預警咨詢系統就是將公司財務數據進行歸納與對比，以此為公司的財務預警系統的正常運轉與準確判斷危機提供數據基礎；財務預警決策系統就是反應與實現咨詢系統的數量化管理后作出的反應結果，是財務預警的起始點；財務預警執行系統是對決策的執行，也是實現預警系統功能實現的重要過程；當咨詢與決策、執行系統的運行隨著某一項工作實現并達成目標后，監督系統就會對本次財務預警的過程進行評價，以此將成功或者失敗的信息反饋給決策層，并以此對其管理進行調適。

四、結束語

總之，在后危機所形成的潛在風險巨大的市場環境中，企業必須組織并建立符合自身管理需求的財務預警系統，其系統的構成必須可以保證企業的整體績效，可以靈活的運用各項財務指標為公司的正常經營服務，同時也可在海量的財務數據中獲得風險信息，以此啟動相應的防控措施規避風險。此時就需要企業的預警系統結構滿足信息捕捉準確、信息分析科學需求，并通過高效的組織運作完成對危機的處理，這才是公司預警機構研究的價值所在。

參考文獻：

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