農村專業合作社融資問題研究

【摘要】農村專業合作社是新時期農村基本經濟經營制度的創新模式，對促進農民增收、加快新農村建設具有積極的推動作用，但是融資不足的制約嚴重影響了農村專業合作社的發展壯大。本文以總結農村專業合作社的融資特定、融資現狀為研究起點，探索打破農村專業合作社融資困境的有效途徑。

【關鍵詞】農村專業合作社 融資 制度 政策

2007年，中國首部合作社法律《農村專業合作社法》出臺，國家及各地方政府相繼制定并施行了許多鼓勵農村專業合作社建立和發展的法規和政策，對合作社進行標準化生產起到積極的推動作用。許多農村專業合作社依托區域性優勢產品，突破了傳統的家庭承包經營方式，完成了從廣大農戶小規模分散作業向規模化、區域化轉變。據統計，2010年底，全國已有農村專業合作社37.9萬家，惠及約2900萬農戶，經營范圍涉及種植、農機、林業、手工編織等，業務活動涉及生產、儲存、加工、運輸、銷售等各個環節。農村專業合作社的發展降低了單個農戶在農業生產各個環節所面臨的市場風險，降低了交易成本，為農村經濟和社會各方面的發展起到了積極的促進作用。

但隨著農村專業合作社的不斷發展壯大，在經營過程中也遇到了許多困難，比如總體規模偏小、規范性不夠、發展質量不高、政策落實不到位等。其中資金瓶頸正成為困擾合作社進一步發展的重要問題之一。

一、農村專業合作社融資特點

（一）對外營利性

農村專業合作社的融資行為是秉承更好地服務社員，滿足市場需求的宗旨，這決定了合作社對內的非營利性。但是，和所有企業一樣，合作社的貸款償還是建立在盈利的基礎之上的，因此，對外而言，合作社是以追求利潤的最大化為目的的營利性機構。

（二）風險性大

和其他企業一樣，農村專業合作社面臨著許多不確定風險。由于合作社以農業的產前、產中、產后作為基本的服務項目，因而合作社不但面臨市場風險，還要面對自然災害所帶來的風險。對資金供給者來說，與合作社合作將要面臨較大的經營活動風險和較小的資金回報率，因此，合作社能吸引的商業融資有限。

（三）扶助性

農業在三大產業中屬于弱質產業，產業鏈較為脆弱，且產出效益在短期內較難體現。加上合作社的自身的營利模式限制，如果僅單純地依靠市場資源配置來完成融資，將很難滿足合作社的資金需求。因此在合作社的融資進程中政府的介入，以及社會的扶助顯得十分必要。

二、農村專業合作社發展現狀分析

（一）從發展階段而言，農村專業合作社進入發展新階段

隨著農產品對外貿易的蓬勃發展，很多發達國家為了保護本國利益，紛紛對農產品進出口設限，建立農產品貿易綠色壁壘，面對這些挑戰，農業產業標準以及農產品的質量安全等問題受到人們越來越多的關注。農民加入合作社，共同出資，興建從事農產品加工的經濟實體，成為應對這一挑戰的趨勢，社員在合作社的發展壯大過程中得到了更大的利益。

農村專業發展進入新階段，對資金的需求逐步提升，這是由興辦自己的經濟實體的需求所致的。擁有合作社自己的經濟實體，不僅能滿足社員的營利需求，而且在市場競爭中的表現更為優越，發展速度和發展質量大大優于沒有經濟實體的合作社。

（二）從服務功能而言，農村專業合作社需要大量的投資來解決服務能力問題

農村專業合作社在不同的發展階段有著不同的服務內容，資金需求程度有很大區別。

在發展初期，服務內容多為農資農機的代購、農產品的代銷、農業技術的推廣以及農業信息的服務等等，經營理念多為服務廣大社員、解決生產經營過程中所遇到的難題，而非合作社的營利，因此初級發展階段的合作社盈利能力較低。此外，此階段合作社提供的僅僅為投資較少的服務項目，所以并沒有很強的融資。

在高級發展階段，農村專業合作社的一個顯著標志就是建立了自己的經濟實體，服務內容開始向多元化發展，業務范圍涵蓋生產、加工、銷售、儲存、運輸、服務等環節。在歐美一些國家，合作社還從事著經營信貸、委托代理、農業保險等資本業務，盈利能力極強。在此階段，合作社對資金的需求量大大提升，融資成為關乎合作社發展存亡的重要問題。

（三）資金匱乏成為制約農村專業合作社發展的瓶頸

任何企業組織的發展壯大都離不開勞動力、資金、技術的支持，充足的資金支持是企業取得成功的物質保障。在農村專業合作社的發展初期，資金一般來源于入社農戶的小本股金，自有資金積累額有限。一般除去一些場地租賃費用、人員工資支出，所剩余的經營資金寥寥無幾，而合作社還需要大量資金用于生產技術的引進、農機設備升級、農產品質檢、市場開拓等各方面開銷，如果僅僅依靠自有資金來開展生產經營活動，顯得困難重重。

資金是合作社正常運作的基礎，但由于資金渠道狹窄、自有資金積累量少等原因，合作社的正常發展受到了極大的限制，無法與專業化大公司抗衡，更難以在激烈的市場競爭中獲得優勢地位。

三、農村專業合作社資金缺乏因素的分析

（一）合作社自身的制度缺陷是造成資金缺乏的根本原因

1.按“民辦、民管、民受益”原則建立起來的農村專業合作社，其構成主體是農民這個弱勢群體，所依托的產業是在產業鏈中處于弱勢地位的農業，這直接影響了合作社的融資能力。

2.農村專業合作社規定，只有在合作社地域內居住且從事相同職業的個人，才能加入合作社，這一資格條件的限定使得合作社的資金來源受到了限制。社員“自愿進出”的合作原則使得合作社自有資本難以維持一個穩定的水平，進而削弱了合作社的資信水平，增加了貸款融資的難度。

3.合作社實行一人一票的民主管理制度，這種看起來有著絕對民主權利的管理方式實則不利于合作社的發展壯大。當合作社實力逐步擴大時，社員參加合作社的目的也從單純的維護個人利益，向實現資本的最大收益進行轉變，社員出資比例也會參差不同。而投票權正是社員在合作社當中一種權利的體現，顯然，一人一票的投票制度必然會挫傷那些出資較多、對合作社貢獻較大的社員的積極性。這就使得每個社員只愿意承擔最低的入社股金。①

4.合作社社員的入股資金不能參與分紅，最多只能獲得不高于銀行利率的報酬，且合作社主要與社員開展非營利性的交易，一定程度上對合作社業務的拓展產生不利影響。

5.合作社獨特的結構機制決定了其資金積累主要來源于社員的股本。雖然合作社并沒有限制入股社員的數量，但是由于我國廣大農村的農民大多屬于低收入人群，能投入到合作社的資金有限，因此，有限的資金能力決定了合作社的規模只能處于較低水平。

（二）不完善的金融體系難以滿足農村專業合作社的資金需求

商業銀行逐利的本質決定著其信貸資金偏向于投放在有著較大經濟規模效益和較強抗風險能力的市場，而非規模小且抗風險能力較弱的農村專業合作社。合作社的貸款主要有兩種，一種是信用貸款，另一種是質押貸款。但受金融改革力度加大，以及全球金融市場環境變化的影響，商業銀行加強了信貸的風險管理，更注重貸款的安全性。對商業銀行而言，由于絕大部分合作社存在產權制度不清晰、經營不夠規范、信息透明度較差等問題，銀行貸款時所要開展的資信調查、風險評估，以及貸款發放后的監督，都有相當大的難度，貸款成本居高不下削弱了銀行與合作社的合作積極性。

（三）政府制度保障措施滯后

很多地方政府為了鼓勵和支持農村專業合作社的發展，紛紛出臺了一些扶持措施，但這些保障措施多以“通知”“意見”的形式出現，效力有限。2007年國家頒布的《農村專業合作社法》雖然一定程度上對合作社的發展起到了促進作用，但是在合作社的發展過程中仍然存在很多問題。此外，政府并沒有在財稅、銀行信貸方面提供更多的普惠政策；個別省市雖然提出了相關政策支持，但由于缺乏具體的規范性程序，很難落實。縱觀國外農村專業合作社的成功發展經驗發現，政府在合作社發展初期所提供的信貸、稅收等政策優惠扶持作用明顯，而目前我國專業合作社恰恰缺少相關的政策保障，極大地限制了合作社的發展。

四、破解農村專業合作社資金困境的有效途徑

（一）加大政府對農村專業合作社的政策支持

農業是弱質產業，廣大農民是市場經濟中的弱勢主體，需要政府給予各種資金、稅收優惠支持。如支持有條件的合作社參與到國家的涉農投資建設項目中去，鼓勵金融機構適當放寬合作社的貸款擔保條件，幫助合作社融資。各級政府及相關部門要進一步加大惠農政策的落實工作檢查力度，確保將各項農產品認證、人員培訓、農產品銷售補助等扶助資金落實到位，避免在實踐中出現政策無法落實的情況。在稅收方面，各地政府可以適度放寬合作社的稅收措施，加大對合作社的稅收優惠力度，通過稅收來引導合作社的規范化可持續發展。

（二）加強農村專業合作社自身的能力建設，提高市場競爭力，增強綜合融資能力

1.農村專業合作社傳統的制度體系對合作社的發展帶來了很多不利影響，大大削弱了合作社的融資能力。在今后的發展過程中，合作社首先應該注重公共資金的累積和管理，修正“進出自由”的原則，為資金退出設置障礙，從而達到維持合作社內部資金穩定的目的，部分解決資金缺乏和資信不被認可的問題。其次，合作社應該打破原有的投票機制，嘗試將投票權和資金投入額相掛鉤，增加投資大戶的控股權，即經營決策權和盈利分配權隨會員股金額增加而增大。②第三，對不積極參與合作社經營管理的社員，合作社可以贖回其股本并進行轉讓，以此增強合作社的活力，激勵為合作社投資做出貢獻的社員，并使他們能完全分享到合作社經營投資所帶來的收益。

2.農村專業合作社必須切實完善法人治理制度，明確產權制度和財務管理制度，規范合作社的管理和運作，提高金融機構對合作社的財務信任度，為自身融資以及發展壯大創造必要條件。其次，要依托當地的優勢資源，積極發掘特色產品，培養專業基地，發展特色農業，通過產供銷的立體發展模式，實現合作社的規模化、產業化經營模式。

（三）完善多層次農村金融網絡，深化政策性和商業性金融機構的支農功能

目前我國已經初步建立了政策性、商業性、合作性多層次的金融網絡。政策性及商業性金融機構對農村商業的可持續經營起著不可或缺的信貸支持作用。在現有的金融網絡服務中，應適度引進競爭機制，譬如逐步在上述機構中開展綜合開發貸款業務、技術培訓貸款業務、吸收民營機構和外資機構的金融服務等等，盤活農村信貸市場。

合作金融組織有著距離農村金融需求最近、能及時滿足分散的農村金融需求的優勢，是解決農村專業合作社資金難題的重要力量。國家應該鼓勵合作社建立農村合作金融組織，如各種村鎮銀行、農村資金互助社、小額信貸公司等等，既可促進農村合作金融組織的發展，又可以解決合作社自身的融資難題。政府及相關部門應制定相關的配套法律法規，為合作金融組織的可持續健康發展搭建良好的基礎平臺；鼓勵和支持合作金融組織進行基金投資，擴大其資金來源的渠道。

（四）建立健全農村專業合作社的信貸擔保體系，解決合作社擔保困境

由于農村專業合作社建設過程中的產權不清、規模較小等問題，貸款抵押一直是合作社面臨的難題。為了建立有效的農業擔保體系，政府應鼓勵金融機構對貸款擔保形式進行創新，將擔保物的范圍逐步擴大，探索大型農業生產設備、水域和林區使用權等抵押貸款形式，以及保單、存單等權利質押貸款方式。其次，也可以借鑒國外合作社成員間互保及聯保的擔保形式，借助合作社內社員之間的信任來建立信用擔保聯盟。第三，摸索農村專業合作社、農戶、擔保公司、保險公司相結合的互助型合作擔保機制，鼓勵各種擔保公司為農村專業合作社提供擔保業務，通過聯保、擔保、保險的形式增強擔保能力，加大對農村融資業務的擔保服務。

注 釋

①胡卓紅.農民專業合作社的金融支持問題研究[J].中國流通經濟，2009(8)

②王文獻，董思杰.新型農民專業合作社產權融資模式的演變研究[J].工業技術經濟，2008(12)：12

參考文獻

[1]胡卓紅.農民專業合作社的金融支持問題研究[J]，中國流通經濟，2009(8).

[2]王文獻，董思杰.新型農民專業合作社產權融資模式的演變研究[J].工業技術經濟，2008 (12)：12.

[3]中央黨校課題組.創新體制機制破解農村金融難題[J]，發展研究，2009(4).

[4]中國人民銀行趙縣支行課題組.金融支持農業專業合作社的調查與探討[J].河北金融，2009 (8)：41.

作者簡介：姚麗，（1980-），廣西來賓人，本科，初級經濟師，研究方向：農業與農村經濟發展研究；韋瑞料，（1984-），廣西都安人，本科。