我國中小型商業銀行流動性現狀分析及對策

【摘要】流動性是商業銀行的營運根本，保持適度的流動性是商業銀行實現持續經營的首要任務。我國中小型商業銀行對流動性問題尤為重視。因為比之于大型商業銀行，其規模較小、信用度相對較低、抗風險能力相對較差而在流動性方面有其特殊性，本文從分析國內流動性現狀著手，分析我國中小商業銀行的面臨的流動性風險的現狀和根源。

【關鍵詞】中小型商業銀行 流動性 影響因素

在經濟的全球化趨勢下，金融與經濟的相互聯系變得越來越緊密。金融系統對國民經濟的穩定運行至關重要。隨著《巴塞爾協議III》的出臺，對銀行流動性提出了更加嚴格的監管要求。這使得各國銀行系統都面臨著前所未有的挑戰。與國際先進銀行相比，中國銀行業對流動風險的管理仍處于起步階段。尤其在面對前房地產市場回落、股市低迷、國際經濟市場的不穩定大環境下，我國中小型商業銀行要盡快完善流動性風險管理體系，提高綜合競爭能力，對我國商業銀行的安全穩健運行尤為重要。

本文從當前主要能反映我國商業銀行流動性的一些指標去揭示當前我國中小型商業銀行的流動性狀況，并分析產生流動性現狀的影響因素，最后根據上述分析，提出相應的防范措施。

一、我國中小型商業銀行流動性核心指標分析

對于商業銀行來說，建立能有效地測量其流動性風險的指標體系必須首先要完成的。結合我國銀行監督管理委員會在2009年發布的《商業銀行流動性風險管理指引》和2011年發布的《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》（征求意見稿），應重點監控現金備中流動性的度量指標，表1選取了招商銀行、中信銀行等八家具有代表性的股份制商業銀行作為研究對象，分別從存貸比率、流動性比率、不良貸款率、資本充足率這幾個指標來分析我國中小商業銀行的流動性現狀。

根據表1中數據，下文將對每個流動性指標進行分析，從中得出我國目前中小型商業銀行的流動性狀況。

（一）存貸比率

貸存比率是商業銀行度量流動性風險的綜合性指標，貸款是銀行流動性較低的一種資產，而存款則是商業銀行主要的資金來源，貸款占存款的比例越高，銀行的流動性風險就越大，因為不具有流動性的貸款占用了更多穩定的資金來源，則銀行可用資金減少。但因為超額的流動性資金是機會成本的，所以這一指標又不能過低。我國商業銀行法對商業銀行存貸比的要求是低于75%，從表1可見，我國中小型商業銀行總體上說都達到標準，但存貸比一直偏高。

(二)流動性比例

商業銀行流動性比例是監管部門監管商業銀行的一項重要的財務指標，它用于測量商業銀行償還短期債務的能力。一般說來，流動性比例越高，商業銀行償還短期債務的能力越強。從表1可見，中小型商業銀行流動性比例相差較大，從一定程度上反應中小型商業銀行存在著流動性風險。

(三)不良貸款率

不良貸款比率作為衡量貸款質量的指標，同時也是衡量流動性的指標，因為銀行的資產中貸款所占比重最大，貸款質量的好壞不僅直接影響著銀行資產的安全，還影響銀行的收益和聲譽。作為中小型的商業銀行來說，沒有國有銀行的國家信用支持，不良貸款率對它的影響很大。從表1可見，中小型商業銀行的不良貸款率滿足銀監會的監管要求，不良貸款率得到了控制。

(四)資本充足率

銀行資本金可以保持商業銀行的清償力和流動性，化解各種風險、維持經營的安全性，因此商業銀行的資本充足率是衡量商業銀行經營風險的一個很好指標。根據巴塞爾協議中對資本充足率8%的最低要求，近幾年我國中小型商業銀行的資本充足率比過去有了顯著的提高。從表4可見，中小型商業銀行基本上能達到標準，資本充足率基本良好。

總體來看，五大國有控股銀行的流動性狀況好于中小型商業銀行。以建設銀行為例，同期存貸比率為62.07%、資本充足率為12.51%、流動性比例為50.07%，其指標基本上優于中小型商業銀行。而且，五大國有控股銀行在資產及貸款質量、盈利能力和經營理水平上整體與股份制銀行有一定差距，特別是近幾年的實際情況是，國有銀行的資金狀況比較寬余，基本沒有出現流動性問題，并且往往作為市場中的資金凈供者出現，并且較股份制銀行保留更少的流動性資產。而股份制銀行的資金相對偏緊，是市場中資金的需求者。

二、我國中小型商業銀行流動性的影響因素分析

引起我國中小型商業銀行流動性風險的因素眾多，本文根據我國中小型商業銀行的流動性風險多方面綜合考慮自，將從商業銀行經營管理中的資產負債配置作為來自銀行內部的因素對流動性風險的影響，以及來自于銀行外部的各種經濟環境和政治環境對商業銀行流動性風險的影響來分析形成我國中小型商業銀行流動性風險因素。

（一）內部因素對流動性的影響

1.資產負債期限不匹配。我國中小型商業銀的資金來源主要由短期的存款和借入款構成，而在運用資金時，出于對高收益追求，又主要進行中長期的貸款和投資。例如，一些中小型銀行在存款結構短期與中長期的比例約為1:1，但在貸款結構上，短期與中長期的比例卻小于1：1，這樣的資產負債結構無法以資產帶來的現金流入完全抵補負債引的現金流出，由此產生流動性不足，承擔相應風險。

2.負債收益的敏感性。儲蓄存款的活期化趨勢及審慎的貨幣政策的大背景，在考驗著中小型商業銀行的流動性。央行發布的統計數據顯示，2011年第三季度金融機構人民幣各項存款比上季度增加5萬億元，其中，居民戶存款增加8257億元。12月居民存款較上月增加13338.8億元，增加額是11月份的5倍之多，創近期新高。這與股票市場的低迷密切相關。而股市回暖，資金將重回流，銀行需要預先做好相應準備。而中小型商業銀行負債基數小，穩定性較差，金籌集渠道相對匱乏，更易受到活期化趨勢的沖擊。

3.資產形式單一，變現能力較差。我國中小商業銀行的資產大部分現為貸款，從表1可以看出，近兩年來中小型商業銀行的貸存比有所回落，但基本上還在70%以上。而有些地方性銀行甚至高達80%以上，個別城市商業銀行資金緊缺時段甚至出現存貸比超標的情況。貸款在中小型商業銀行資產占較高，這類資產與債券相比流動性差。

（二）經濟環境對流動性的影響

1.房地產市場低迷因素。2011年1～12月房地產開發投資同比增速較前11月進一步回落，尤其12月單月投資增速更是較11月大降7.6個百分點，增速拐點進一步確認，后續將加速下滑；銷售和資金來源增速也繼續回落，多項數據創下歷史新低。開發商的資金壓力不斷加大，按揭貸款及國內貸款等資金渠道持續被壓縮，同比增速雙雙創下歷史新低。面對由房地產市場的價格變動而可能造成損失的風險，中小型商業銀行不得不提高警惕。特別是，房地產市場風險與流動性風險有著極強的聯系。當房地產價格和價值下降時，就會影響到借款人的利益和行為，這樣就容易產生一系列的風險隱患，最終就有可能造成流動性風險。

2.資本市場的波動因素。從去年四月份以來，股市指數的不斷下滑，使得整個股票市場陷入了低迷。同時，很多股民將股票資金轉入了銀行活期存款，同時許多貸款投資的大客戶也面臨巨大風險。這些情況對于資金相對較弱的中小型銀行將會產生一種潛在的流動性風險。然而，去年的A股市場IPO卻是全球股票市場第一位。那些經營良好、效益突出的企業為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場吸收資金獲得發展，而這些企業很多是銀行的優質客戶和貸款對象，當這些企業改變融資方式，資金需求從長期性貸款需求轉向短期性的周轉性貸款之后，從總體上說，銀行的貸款質量下降，流動性風險增加。

3.國際資本流動的影響。目前，各國對資本賬戶的管制放松了，使國際資本快速在國際市場上流動，并逐步滲透到各國的金融系統中來，金融全球化得到了迅速的發展。當國際資本進入我國的金融系統尤其是銀行系統，給銀行的流動性管理帶來了新的挑戰。近年，國際資本流入我國經濟市場充足時，使銀行資金充裕，流動性相對充足。而從去年開始，我國的股市轉入熊市和以及年底房地產市場開始回落的情況下，很多國際資本可能隨時撤離市場，而這些資本可能已經滲透到銀行的許多方面。這對于資本薄弱的中小型商業銀行，將可能對商業銀行的流動性產生巨大缺口。

（三）政策環境對流動性的影響

1.央行政策的變化因素。在我國對中小型商業銀行流動性最具影響力的政策便是存款準備金率的調整。近年來，國家一直上調存款準備金率，使得不論是大型商業銀行還是中小型商業銀行其存款準備金率都比較高，雖然近期下調一個百分點，但法定存款準備金率仍然處于高位。法定準備金比例較高，超額準備金比例必然下降，由此降低了商業銀行的信貸能力。此時，中小型商業銀行需通過及時調整自身的資產負債結構，來達到央行所規定的準備金要求，確保商業銀行自己的流動性。

2.巴塞爾協議Ⅲ對中小銀行的流動性影響。《巴塞爾協議Ⅲ》出臺，對流動性監管方面有了變化，尤其在流動性指標等方面做了更加嚴格的要求。面對新的流動性監管，銀行業面臨巨大的融資壓力。雖然我國的大部分銀行在資本質量和儲備上基本達到了要求，但也使得一些銀行通過資本市場擴充資本的難度將會很大。而作為由機構和個人投資者的銀行，投資者必然希望風險資本得到相應的回報，那么銀行的資金成本就會提高。同時，新協議對于不同的商業銀行所產生的影響不均衡，可能導致風險集中。在風險權重相同的情況下，銀行可能更偏向于持有更高收益的資產，而高收益通常伴隨著高風險，導致風險提高。

三、我國中小型商業銀行應對流動性風險的對策及建議

根據上文的內容分析，雖然現階段我國中小商業銀行的流動性狀況有所改善，但是由于流動性風險的發生往往具有突發性的特征。因此，在當前這種經濟環境之下，我國中小型商業銀行可以從以下四方面進一步完善流動性管理，保持對于銀行流動性的時刻警惕。

（一）建立多層次的流動性儲備體系

針對我國中小型商業銀行存在的資產負債不匹配狀況，銀行可以建立分層次的流動性儲備體系，優化流動性儲備資產規模和結構。分層次流動性儲備體系主要是根據資產的不同期限將它分為：現金類資產；短期內到期的非信貸生息資產和隨時可變現的非信貸生息資產；可供出售類債券；信貸資產、權益性資產以及持有到期類債券資產。建立多層次的流動性儲備體系可以滿足全行的流動性風險管理要求，便于實現主動性流動性風險管理目標，優化資產負債的結構。

（二）擴展流動性風險管理工具

目前，我國中小型商業銀行資產負債形式單一。如果銀行能夠擴展流動性風險管理工具，將對銀行的穩定性產生一定的作用。因此，我國中小型商業銀行應該不斷擴展自身的流動性風險管理工具。銀行可以增加貸款種類，提高貸款的變現能力，嘗試貸款出售等方式降低貸款比重。逐步提高票據貼現、質押貸款的比重，積極開辦消費貸款、不動產抵押貸款等低風險貸款，以增強信貸資產的變現能力。同時，隨著商業銀行系統控制功能和電子化程度的提高，其系統資金運作和清算能力將明顯增強。可以逐步降低現金、在途資金的占用，擴大債券、短期國庫券等二級準備資金。

（三）建立適時的流動性風險監控及預警系統

針對當前經濟環境的不穩定性，我國中小型商業銀行必須建立適合的流動性管理日常監控制度。特別是對于流動性風險防范意識比較薄弱，缺乏主動、有效的流動性日常監控制度的中小型商業銀行，缺乏對流動性的綜合分析與預測，難以對突發性的流動性危機及時做出反應和采取應對措施。

同時，建立有效的流動性風險預警系統。建立一套適合自身的流動性預警指標體系是目前我國中小型商業銀行的流動性管理的關鍵。一旦發現風險達到警戒線及時發出預警，銀行必須對其做出適當的流動性調整，防范風險與未然。

（四）適時地根據政策環境進行調整

在我國有特色的市場經濟條件下，順應國家的經濟政策將是商業銀行有效避免經濟市場過度波動的重要手段。在去年年底我國政府首次下調存款準備金率和加大對中小企業的信貸供給以銀監會發布了《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》，提醒我們要密切關注現在市場中資金緊張的形勢，特別要根據自身銀行的情況去適應當前國際國內經濟形勢和制定符合自己的戰略規劃。因此，我國中小型商業銀行只有及時關注國家宏觀經濟政策的調整，預測國家貨幣和財政政策的走向，防范流動性等風險，才能更好地發展。

參考文獻

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[2]陸岷峰.存款準備金率與商業銀行流動性危機管理[J].河北金融，2008(07)

[3]劉昕.商業銀行流動性風險管理研究[D].遼寧大學，2010

作者簡介：侯勇（1986-），男，漢族，山西晉中，畢業于云南財經大學，研究方向：金融學；黃儒靖（1968-），女，漢族，山東省單縣研究生，云南財貿學院碩士生導師，主要研究成果：金融信息化、銀行會計、商業銀行經營管理。