對中小企業貸款實行優惠利率

一、問題的提出

通過調查發現，目前中小企業在融資環節中盡管國家有關方面相繼出臺了許多扶持政策和優惠政策，從中也頗具收獲，但是仍然存在不盡如人意之處。比如在金融領域所推出的中小企業優惠政策方面，的確體現了中小企業的融資渠道日益增多，融資輻射范圍日益擴大，融資方式不斷出新，融資條件逐步靈活和放寬，融資審批流程大大縮短，融資額度逐步增大，等等，這些都較從前有較大進步。但是，實際上許多中小企業除了通過金融機構上述政策的實施可以獲得一定數額的融資外，其真正能夠在金融優惠政策下所享受到的實惠卻并不多，尤其是企業在融資過程中的融資成本不但沒有下降，反而隨著近年來國家宏觀調控政策和金融緊縮政策的不斷出臺，企業的融資成本卻隨之不斷增加。如：一些金融機構在目前我國貸款利率水平處于近年來高位運行的情況下，貸款利率政策不但沒能對中小企業給予優惠利率的政策支持，反而幾乎所有金融機構都不約而同地對中小企業，特別是小微企業的貸款利率予以了大幅度的上浮，甚至有些金融機構對其實行了央行所規定的在基準利率基礎上上浮70%的上限；或企業實際向銀行支付的綜合融資成本已達到這一上限水平。由于其中許多企業的實際盈利水平并不很高，因此，在當前金融機構實際貸款利率大幅上浮的情況下，企業的融資成本實際上也在相應上升。

二、對策建議

1.國家可建立中小企業貸款貼息和風險補償機制，幫助企業減輕目前融資成本過重的負擔。國家可結合宏觀經濟政策、行業政策、產業政策和發展規劃，有針對性地制定中小企業貸款貼息辦法，對符合一定條件的中小企業在成長壯大過程中給予適當貸款貼息和風險補償，以減輕企業融資成本過重的負擔。

2.地方政府可創建中小企業發展基金，用于中小企業貸款貼息。地方政府可根據地方經濟特色和區域經濟發展規劃，創建中小企業發展基金，制定貼息辦法，有針對性地為具有發展潛力的中小企業貸款提供部分或全部貸款貼息。

3.建議央行對專業銀行實行存款準備金率差別管理政策，對中小企業和小微企業的信貸規模實行差別管理制度。央行可對專業銀行中小企業的貸款，特別是對小微企業貸款所對應的存款準備金率進行單獨控制和分塊管理，適當降低該部分存款準備金率；放寬中小企業特別是放寬小微企業貸款規模與銀行存、貸比掛鉤的比例限制并進行貸款規模單獨分塊管理制度，以相應增加中小企業特別是小微企業的信貸投放規模，以減少金融機構對該領域信貸規模的壓力，避免金融機構非正常競爭現象發生，進一步滿足中小企業日益增長的融資需求。

4.國家可有針對性地對中小企業出臺明確的優惠貸款利率政策，對金融機構的綜合收益進行限制。可出臺相關政策和措施，對符合一定條件的中小企業貸款利率水平作出明確規定，盡量少上浮，或上浮最高不得超過10%-20%，或不上浮；也可考慮對一些國家重點扶植的產業，如對解決社會就業貢獻較大、節能綠色環保、高新技術轉化、新型能源、新材料、資源替代型，以及具有特色成長性的產業如優秀動漫企業、高新技術企業和國家重點發展的新興產業或朝陽產業的成長型企業等中小企業的融資需求，制定范圍和條件，實行貸款利率下浮的優惠政策，必要的可由央行推出“超低”貸款利率政策予以扶持。也不妨借鑒一下日本的金融政策：

2011年，在面臨金融危機、經濟下滑及遭受地震和海嘯等嚴重自然災害的情況下，日本央行于2011年6月14日宣布：為扶持日本成長型中小企業，刺激實體經濟增長，央行新增規模為5000億日元（約60億美元）的貸款計劃并同額增加貸款額度，以支持具有成長前景但缺乏不動產擔保的中小企業獲得融資；新增貸款計劃的期限為兩年，而利率僅為零至0.1%。同時，日本央行還推出一項貸款措施：以年利率1%的低息貸款支持金融機構向開拓成長性業務的企業進行投資貸款，貸款期限最高達4年。

5.金融監管部門應出臺相應管理方法，杜絕金融機構對中小企業特別是對小微企業實行“捆綁式銷售”。由于在一些情況下，“捆綁式銷售”可能會增加企業的融資成本，所以，建議金融監管部門應加大力度對其進行規范。如出臺金融機構貸款不得強制企業購買理財產品，貸款不得與企業存款掛鉤，貸款不得變相收取不合理手續費等規范金融機構經營行為的相關管理辦法，以維護廣大中小企業利益。

6.國家可建立鼓勵金融機構對中小企業特別是對小微企業給予貸款利率優惠政策獎勵機制和制定金融機構實行貸款優惠利率的補償機制。如考慮出臺金融機構中小企業貸款利息收入補貼辦法，即金融機構對中小企業或小微企業實際執行的貸款利率如低于同類貸款利率平均水平以下部分，可由國家有關部門對相關金融機構予以補貼，或相應減免一定比例的營業稅和所得稅等優惠政策，以鼓勵金融機構積極推行中小企業優惠貸款利率政策，降低企業融資成本，減輕企業經濟負擔。