關(guān)于上市公司壞帳準(zhǔn)備問題引發(fā)的思考

[摘 要]目前我國上市公司計(jì)提壞帳準(zhǔn)備存在很大問題，一批問題公司集體巨虧的現(xiàn)象，已成為近兩年滬深兩市年報(bào)中的一道最為刺眼的風(fēng)景。公司對(duì)壞帳準(zhǔn)備準(zhǔn)備的計(jì)提有很大的自主性，因些壞帳準(zhǔn)備調(diào)整空間較大，壞帳準(zhǔn)備已成為了利潤的調(diào)節(jié)器，多數(shù)上市公司通過壞帳準(zhǔn)備來調(diào)整公司利潤，已達(dá)到管理層的目的，上市公司應(yīng)收款項(xiàng)普遍質(zhì)量較低，尤其母公司肆意侵占上市子公司資金，許多上市公司又對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，對(duì)當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，形成應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)量低下。

[關(guān)鍵詞]上市公司 壞賬準(zhǔn)備 應(yīng)收賬款

一、上市公司壞帳準(zhǔn)備計(jì)提概述

（1）上市公司對(duì)壞帳損失提取采用的方法

根據(jù)《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，對(duì)上市公司的壞帳損失，可以采用直接轉(zhuǎn)銷法，也可以按應(yīng)收賬款期末余額的3‰計(jì)提壞帳的準(zhǔn)備。在《補(bǔ)充規(guī)定》的要求中，上市公司對(duì)壞帳損失的核算，只能使用備抵法核算，并要求其它應(yīng)收款也要做好計(jì)提壞帳的準(zhǔn)備。按《補(bǔ)充規(guī)定》，這些公司一定要改變現(xiàn)有的會(huì)計(jì)政策。直接轉(zhuǎn)銷法：在實(shí)際發(fā)生壞帳的時(shí)候，在確定壞帳的損失的同時(shí)，并將其損失計(jì)入期間的費(fèi)用；而備抵法則是在期末提取一定比例的壞帳準(zhǔn)備。需要注意的是，不管是哪一種方法，其本身并沒有對(duì)錯(cuò)，只要符合其企業(yè)本身實(shí)際情況即可，然而此次財(cái)政部卻來個(gè)“一刀切”的政策，這有可能是針對(duì)某些公司出現(xiàn)的隱瞞潛虧的傾向，即公司有意利用直接轉(zhuǎn)銷法將不良資產(chǎn)長期掛帳。

（2）全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備受到的限制

將嚴(yán)格限制全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。《補(bǔ)充規(guī)定》強(qiáng)調(diào)：除非有確鑿的證據(jù)表明應(yīng)收款項(xiàng)不能收回，或者不太可能收回時(shí)外，對(duì)當(dāng)年的應(yīng)收款項(xiàng)，以及未到期的應(yīng)收款項(xiàng)、計(jì)劃對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行債務(wù)的重組，或通過其他方式的進(jìn)行重組、與關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)。特別是在母公司與子公司產(chǎn)生的交易或事項(xiàng)的應(yīng)收款項(xiàng)及其他已逾期，但是沒有確鑿的證據(jù)證明，就不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)等，是不能做全額計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。

（3）應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例

應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提比例通常隨著年限的增加而提高。上市公司確定的損失計(jì)提比例差異很大。以應(yīng)收賬款計(jì)提壞帳準(zhǔn)備為例，珠海中富依據(jù)應(yīng)收帳款的賬齡以此來確定的壞賬計(jì)提比例：1年提3‰，1-2年提10%，2-3年提50%，3年以上提100%。吳江絲綢是按統(tǒng)一的年末應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。青海明膠的計(jì)提比例：1年以內(nèi)提5‰，1-2年提1%，2-3年提5%，3年以上提10%。國外一般對(duì)三年期以上的應(yīng)收賬款計(jì)提100%的壞賬準(zhǔn)備，而目前我國上市公司的平均計(jì)提比例是68.35%，對(duì)計(jì)提比例也沒有制度上的強(qiáng)制性。這就造成了部分上市公司通過不確定的計(jì)提比例，以應(yīng)收賬款的增減來調(diào)節(jié)利潤，多數(shù)表現(xiàn)為虛增利潤。一旦提高計(jì)提比例或足額計(jì)提，或壞帳發(fā)生，往往導(dǎo)致上市公司突現(xiàn)虧損或盈利大幅下降，股價(jià)暴跌，如四川長虹等。

二、上市公司計(jì)提壞賬準(zhǔn)備存在的問題

應(yīng)收帳款管理中存在隱憂的有三類上市公司，提示投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（1）應(yīng)收帳款數(shù)額較大且事先沒有足額計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的上市公司

最近碰到一個(gè)這樣的案例，某證券會(huì)計(jì)所對(duì)一家上市公司在2008年年報(bào)中是否對(duì)該公司3年以上的應(yīng)收款補(bǔ)提量壞帳準(zhǔn)備問題產(chǎn)生疑問。該上市公司擬用3年以上的應(yīng)收帳款與另一公司（非關(guān)聯(lián)方）的土地使用權(quán)進(jìn)行置換（預(yù)計(jì)2009年上半年完成，雙方已有協(xié)議，但未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)），截止2008年12月31日，擬置出的3年以上應(yīng)收賬款原值為2.68億元，已提壞賬準(zhǔn)備0.73億元，凈值為1.95億元，根據(jù)該公司的會(huì)計(jì)政策，2008年末應(yīng)補(bǔ)提壞帳準(zhǔn)備0.36億元，應(yīng)收款凈值為1.58億元。這樣該上市公司將連續(xù)2年虧損。現(xiàn)在上市公司認(rèn)為，如果換出的應(yīng)收帳與換入土地使用權(quán)（評(píng)估值為1.96億元）相當(dāng)，不發(fā)生減值，即預(yù)計(jì)可回收金額高于擬換出資產(chǎn)的賬面值，則擬換出的應(yīng)收帳款不按相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。

（2）三年期其他應(yīng)收賬款數(shù)額大且壞帳準(zhǔn)備計(jì)提不足的上市公司

其他應(yīng)收款對(duì)上市公司利潤的影響也不可忽視。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：對(duì)于其他應(yīng)收款計(jì)提壞帳準(zhǔn)備和應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的合并，資產(chǎn)負(fù)債表在“應(yīng)收款項(xiàng)凈額”項(xiàng)目用應(yīng)收賬款的余額減去壞賬準(zhǔn)備的余額列示，“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目也是用余額列示。隨著其他應(yīng)收款內(nèi)容的增加，特別是在關(guān)聯(lián)方之間的其他應(yīng)收款項(xiàng)目上將大幅度地提高，但是這樣還是不能滿足需要。因此，其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí)應(yīng)該建立“壞帳準(zhǔn)備——計(jì)提其他應(yīng)收款準(zhǔn)備”的科目，這樣方便和應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬做準(zhǔn)備以便區(qū)分開來，確保準(zhǔn)確地反映出其他應(yīng)收款所計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。因此，會(huì)計(jì)在期末編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目應(yīng)該基于該科目的賬面價(jià)值列示，即“其他應(yīng)收款”科目的賬面余額減去“壞帳準(zhǔn)備——計(jì)提其他應(yīng)收款準(zhǔn)備”科目的貸方余額列表。

（3）應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入比例過高的上市公司

上市公司管理層不應(yīng)只考慮業(yè)績?cè)趫?bào)表上暫時(shí)的”漂亮”，大量的賒銷會(huì)給公司帶來無窮的隱患，大量的應(yīng)收帳款使企業(yè)的缺乏流動(dòng)資金，成了“只出不進(jìn)”，而企業(yè)贏利成拉一種表象，公司真的是贏利的么，值得上市公司管理曾思考。

三、對(duì)上市公司計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備的思考

（1）四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提，給上市公司提供盈余管理空間

《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和《補(bǔ)充規(guī)定》的發(fā)布，要求企業(yè)做好計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備，并給予了企業(yè)更多的職業(yè)判斷權(quán)利，目的是使企業(yè)能更穩(wěn)健地確認(rèn)當(dāng)前的收益，能更真實(shí)的反映當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況。但是新政策則又帶來了一些新的問題。一是：四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提比例由公司自己決定，有很大的隨意性。在沒有同業(yè)特征、特點(diǎn)的情況下，不管從橫向或者從縱向看，都沒有可比性。許多上市公司為了防止帶上\"ST\"帽，或者為了摘下\"ST\"\"PT\"帽，又或者是為了爭取得到配股權(quán)或發(fā)行新股的資格，有強(qiáng)烈的利用四項(xiàng)準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。然而，上市公司就是利用政策所賦予它的職業(yè)判斷權(quán)，進(jìn)而自己隨意確定四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提比例，所以很難找到有說服力的理由去干預(yù)。因此，各個(gè)上市公司的計(jì)提比例差異很大，減少損失的計(jì)提，人為調(diào)節(jié)利潤也就不會(huì)令人感到意外了。二是：具有盈余管理的公司，可以采用追溯調(diào)整來做功課。例如，上市公司在2008年底應(yīng)收賬斡余額很大，2009年余額明顯降低，可以通過提高壞賬的計(jì)提比例，來追溯調(diào)整之前的年收入，以便提高2009年的凈利潤的日的。或通過大量的計(jì)提2008年的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，以此來減少存貨的賬面成本，在2009年的時(shí)候把這些存貨銷售出去，就可以確認(rèn)相對(duì)較低的銷售成本，增加2009年的凈利潤。

（2）壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提還不徹底，計(jì)提范圍有進(jìn)一步擴(kuò)大的必要

《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：其他應(yīng)收款也要做好計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，和次前只有應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備相比，是一個(gè)很大的改善，但還不完善。因應(yīng)收的項(xiàng)目不僅包括應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，而且還包括預(yù)付款項(xiàng)。從幾個(gè)月前發(fā)表的年度報(bào)告和應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款兩個(gè)項(xiàng)目相比，比例并非很低，而且還有賬齡在1年以上的預(yù)付賬款。只要是債權(quán)，就有可能發(fā)生壞賬。如果從保守主義原則的觀點(diǎn)出發(fā)，就應(yīng)該照樣做好計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。如果預(yù)付款項(xiàng)不計(jì)提準(zhǔn)備，上市公司很有可能會(huì)將本來屬于應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款的項(xiàng)目，采用多種方法、結(jié)合的形式轉(zhuǎn)化成預(yù)付賬款，從而不計(jì)提準(zhǔn)備，導(dǎo)致利潤的虛增。

（3）ST、PT公司是否重新認(rèn)定

根據(jù)相關(guān)規(guī)定：上市公司如果連續(xù)2年出現(xiàn)虧損則轉(zhuǎn)為ST，如果連續(xù)3年出現(xiàn)赤字則轉(zhuǎn)為PT。上市公司如果做好了計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備和進(jìn)行追溯調(diào)整后，公司的利潤都發(fā)生了不同程度的變化。但是對(duì)于少部分上市公司來說，這樣反而使他們有機(jī)會(huì)進(jìn)入ST或PT的行列。近60%的預(yù)虧公司稱其虧損原因是受計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備的影響。如此，一些公司為避免帶\"ST\"\"PT\"帽，或摘 \"ST\"\"PT\"帽子會(huì)采用\"上有政策，下有對(duì)策\(yùn)"的措施，采取一切方法進(jìn)行盈余管理，選擇較低的比例進(jìn)行提取；或者選擇較大的比例提取，以便來年通過某種方式進(jìn)行沖回，力求利潤在年度間達(dá)到轉(zhuǎn)移的目的。

總之言之，新情況的產(chǎn)生就會(huì)產(chǎn)生新的問題，應(yīng)引起管理層的足夠多的重視。上市公司的管理層應(yīng)當(dāng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提問題驚醒。管理層真的把公司當(dāng)成自己的公司嗎？他們費(fèi)勁心思把把承載“優(yōu)異業(yè)績“的產(chǎn)物獻(xiàn)給股民，樹立良好的企業(yè)形象，其實(shí)這不僅僅是對(duì)股民的不尊重，也是對(duì)其他股東的不尊重，也是對(duì)自身利益的一種損害，導(dǎo)致管理層和股民對(duì)公司失去信心，最后放棄品牌，企業(yè)經(jīng)營狀況好壞，最終是通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來，上市企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞，很大程度上影響股票價(jià)格走向，一旦問題被揭露，將會(huì)導(dǎo)致公司股票價(jià)格大幅下跌，經(jīng)營狀況極度惡化，后患無窮。