我國中小企業應收賬款質押融資中的風險與防范對策

[摘 要]應收賬款質押融資為我國中小企業的融資提供的出路，但是其具有一定的風險，針對風險特征可以從企業自身、商業銀行、政府相關部門和社會三方面提出措施對風險進行有效的控制，這對我國中小企業的發展有著重要的意義。

[關鍵詞]中小企業 應收賬款 質押融資 風險 對策

一、我國中小企業應收賬款質押融資的現狀

我國的企業征信體系建設從20世紀80年代后期開始發展到現在已經有二十多年的歷史，企業的基本征信體系已建立，但是對于各方面都不是很樂觀的中小企業，其征信環境現狀還不能滿足應收賬款質押融資風險控制的要求，由此，也暴露出了我國中小企業應收賬款質押融資業務開展的現狀。

1.中小企業信用意識薄弱，缺乏信用價值觀念，致使銀行沒有開展應收賬款質押融資業務的積極性。現狀的市場經濟實質上就是信用經濟，但是從目前的經濟市場來看，許多企業尤其是中小企業的信用意識薄弱，失信的商業行為履有發生。作為融資重要的信用信息，不管在披露方式、披露內容還是在披露質量上都存在著很大的欠缺，比如，缺乏必要的業務流程和制度規范；缺乏專門的信用分析評價報告及評價標準；信息缺乏必要的全面性、及時性和可靠性。這使得中小企業的信用沒有可信性，致使銀行進行該項業務時要擔著很大的風險，妨礙了銀行的積極性。

2.缺乏健全的征信法律法規體系，阻礙了應收賬款質押融資業務的開展。目前我國在征信管理方面的法律法規還處于探索和起步階段，明顯落后于西方等發達國家，盡管我國也出臺了一些與征信相關聯的法律法規，但是缺乏與征信有直接關聯的內容條款，無法通過法律手段對失信的經濟行為進行有效的約束，也無法很好的保障銀行的權益，將中小企業的風險甚至是夸大的風險全都暴露在外，成為制約中小企業應收賬款質押融資發展的法律瓶頸。此外，企業的征信平臺建設缺乏一體性，建設水平低且管理滯后，企業的征信管理缺乏社會性，政府對企業征信建設支持力度的不足等使得中小企業的信用處于控制狀態，這些也是導致應收賬款質押融資業務發展緩慢的原因。

二、我國中小企業應收賬款質押融資存在的風險

1.合同的履約風險

首先是應收賬款基礎合同效力的風險。基礎合同所產生的債權是應收賬款質押的前提，如果基礎合同本身就是不可能履行的或者合同中存在違法交易等情況，那么該基礎合同從最開始就是無效的，最終也會導致應收賬款質押無法實現。

其次是應收賬款是否符合會計制度要求的收入確認規定的風險。只有能夠按照會計制度的要求確認為收入的應收賬款才能相應的確認為企業的資產，如果應收賬款合同中有未按會計制度確認的款項，那么基礎合同中屬于企業的資產就和真實的不符，由此也會引發風險。

此外還有應收賬款的時效性風險，因為用于質押的應收賬款的債券具有一定的訴訟時效約束，如果在貸款償清前過了訴訟時效，銀行就會喪失勝訴權，都不到法院的保護或支持，使質押擔保失去意義。

最后是合同的解除風險。目前還沒有一定的法律法規支持質權人限制出質人或債務人行使解除權的主張，一旦基礎合同被解除，銀行將不能收回貸款。

2.因出質人而產生的風險

首先是出質人虛構應收賬款的風險。這種風險來自兩種情況：應收賬款原本就不存在，出質人虛構應收賬款；應收賬款存在，但是出質前債務人已經清帳只是還沒下賬。如果是在這種應收賬款情況下簽訂的質押合同，那么質押合同就是無效的，貸款銀行不會得到債務人的清償。

其次是出質人轉讓債權的風險。如果應收賬款被企業挪用或者轉讓，那么企業不會按時償還銀行債務。盡管有法律對這點做出了相應的規定，但是考慮不周，在訴訟過程中給了法官自由裁量的空間，增加了銀行回收賬款的風險。

再次是出質人對應收賬款管理不善的風險。出質人如果因為自身的不確定因素致使對應收賬款的管理不善，可能會導致銀行無法順利的得到賬款的清償，或者可以得到但要付出更高的成本。

三、我國中小企業應收賬款質押融資風險的防范措施

1.企業要采取的相關措施

首先要加強企業內部的財務管理，強化應收賬款的風險管控。中小企業的財務管理一般都不是十分規范，財務制度不健全，這在很大程度上阻礙了中小企業開展應收賬款質押融資業務，所以中小企業要加強內部的財務管理使財務信息透明，財務制度完善。除了從自身嚴格要求外，還要對客戶的信用情況與償債能力等有明確的認識，以此來確定賒銷額度，還要根據不同的賬齡采取不同的催款方式，保證自己應收賬款的質量，高質量的應收賬款才能比較容易的從銀行獲得貸款。

其次是中小企業要積極的完善自身信用的建設。信用信息對中小企業能否獲得銀行的貸款支持起著越來越重要的作用，所以企業要積極的參加企業信用檔案的建設，提升自己信用信息的透明程度，建立科學的管理制度，提升自身素質，減少信用風險。

2.銀行要采取的相關措施

首先是銀行要提升自身的風險管理水平。銀行在進行應收賬款質押融資業務時只是對形式進行審查，沒有對可能出現的風險進行有效的控制，所以銀行要完善風險防范與控制體系。一是，建立健全的企業誠信資料，確保應收賬款是可回收的，對出質人和應收賬款債務人的誠信都要進行分析。二是，加強銀行相關內部人員的專業知識，切實提高項目審核和可行性分析能力。三是，健全應收賬款質押融資業務的操作流程，嚴格貸前審查，全流程監控應收賬款回款賬戶，努力降低操作過程中出現的風險。

其次是加強銀行內部的道德建設。在應收賬款質押融資業務辦理的過程中，銀行的工作人員是否嚴格按照流程規定來執行工作與所完成業務的風險高低有著不可分割的聯系，所以要加強對銀行內部相關人員的道德建設，比如，要提高工作人員的素質，德才兼備，以德為先；建立事前防范體制；建立嚴厲的處罰措施和科學的激勵機制等。

3.政府行政部門和社會的相關措施

首先要建立企業信用評級機構。現階段貿易融資的核心企業有各商業銀行各自認定，這種做法主要有三方面的缺陷：重復認定，增加成本；標準不一，欠缺公信力；信息分割，不能共享。所以由必要建立客觀、公平、獨立的第三方中小企業信用評級機構，這樣可以減少成本，提高公信度和信用管理水平，化解由信息不對稱帶來的風險。

其次是健全企業信用征信體系，使其完善和標準化。目前我國雖然有企業信用征信體系，但是系統信息比較單一，沒有有效的參考價值，為此政府應該采取必要的措施來完善企業信用信息的采集，在準確的基礎上使其標準化，以達到全面統一的了解中小企業的信用狀況。

再次是完善應收賬款質押融資相關法律法規。雖然《物權法》對應收賬款質押融資進行了明確的規定，但是隨著業務的發展和新行為的出現，該法律在施行過程中有一定的局限性需要完善和強化。比如，應收賬款的定義和可質押應收賬款的范圍闡述的不夠詳盡；應收賬款的轉讓登記沒有相應的規定；應收賬款質押和其他擔保方式的先后順序未作明確規定等，這些都是相關的法律法規應加強的部分。

最后是要加強對違規行為的處罰。對違規與失信的企業加強處罰力度，提高他們的失信成本。同時，一旦有企業違規和失信，可由相關部門將企業的信用現狀公布于信息平臺，給其他相關機構以提示作用，動用社會的力量對其進行監督，使失信企業為自己的失信行為付出一定的社會和經濟成本。

四、結束語

應收賬款質押融資具有巨大的發展潛力和廣闊的市場，增加中小企業的融資，所以針對其存在的風險進行有效的控制，降低貸款風險，對我國中小企業的發展以及整個社會經濟的發展都有著積極的意義。

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