巴克萊引發的全球調查

近幾年夏天，似乎都是英國大公司丑聞多發的季節。前年英國石油公司決策失誤，導致墨西哥灣原油大量泄漏，造成巨大的生態災難；去年新聞集團又因旗下的《世界新聞報》爆出“竊聽門”引起公憤；而今年“中槍”的則是巴克萊銀行。這家銀行涉嫌試圖操縱和虛假匯報倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）成為眾矢之的。

總有公司背負紅字前行。以金融服務業為支柱產業的英國發生銀行震蕩，可能會動搖這個本已江河日下的國家的根基，更何況巴克萊銀行一直被視為英國銀行中最有活力的一個。

這場丑聞像在平靜的池塘里投下一顆石子，影響如水紋般從巴克萊銀行出發，層層向外擴散，無論是英吉利海峽那邊的歐洲大陸還是更加廣袤的大西洋西端的美國，都受到震蕩波的影響而重新審視銀行的行為。

從勇士到惡棍

“誠實、守信、光明磊落”，是巴克萊在300多年前創立就制定的三條重要公司經營宗旨。從倫敦街頭的一家小金鋪發展成現今的金融界巨頭，巴克萊正是依靠這三條宗旨才取得這樣的輝煌。

但是，當深陷操縱LIBOR丑聞而不得不辭職的巴克萊銀行前首席執行官鮑勃?戴蒙德在議會被問到，什么是該行的首要經營宗旨時，他竟然吞吞吐吐。這實在令人吃驚。巴克萊的員工在進入公司初始，就被要求學習這三條宗旨。

然而，爆出的丑聞證明巴克萊完全背叛了它的基本原則。2007年12月，巴克萊銀行的一位銀行家曾在一封信中寫道：“本質上，我們正變得不誠實，而且可能會破壞我們在市場以及監管機構心目中的聲譽。”

具有諷刺意味的是，就在這位銀行家寫這封郵件的同時，巴克萊正在準備扮演“金融英雄”。2008年發國際金融危機爆發后，巴克萊銀行沒有像其它英國主要銀行那樣需要政府救助，反而成功收購雷曼兄弟的美國業務。

領導巴克萊銀行在投行業務上高歌猛進的正是戴蒙德，他從投資銀行業務負責人被提升為首席執行官。但隨著銀行同業拆借利率丑聞的爆發，戴德蒙不得不在壓力下辭職，就連投行部門也面臨巨大的不確定性——巴克萊銀行剝離或縮減投資銀行業務部的可能性變大。

評級機構穆迪稱：“股東和政治家們正對巴克萊施加壓力……迫使其將自身業務模式從投資銀行業務轉向其他業務，并對企業文化的缺陷進行改革。”

改革對于巴克萊是必要的，只有這樣才能撫平來自各方對于“金融惡棍”的憤怒。

挽回聲譽

早在操縱LIBOR丑聞爆發之前，倫敦金融城里就有“巴克萊的風格太激進，風險偏好過高”、“為什么它就能做到一些其他銀行做不到的事情”的傳言。在當時，這往往被解讀為對一家財務健康的銀行羨慕嫉妒恨的情緒。丑聞暴露后，人們才發現有些事情果真是公開的秘密，這對一向自詡有著全世界最完備的金融監管和服務制度的倫敦金融城不啻是當頭一棒。

每當商界出現丑聞，總會有人抱著亞當?斯密的《道德情操論》來說事。在巴克萊銀行丑聞爆發后，倫敦卡斯商學院彼得?格蘭特說：“很多人都在問銀行家怎么才能更有道德感，其實潛臺詞是我們怎么才能阻止他們不道德的行為？”

現在，矛頭直指英國央行英格蘭銀行。人們質疑英國央行監管不力，甚至對銀行操縱LIBOR的舉動充耳不聞，采取了慫恿甚至默許的態度。在此形勢下，英國政府決定對倫敦銀行同業拆借利率進行重新審查。英國央行行長默文?金表示，倫敦銀行同業拆借利率需要一次“徹底改革”。

丑聞下的黨爭

在英國，銀行業創造了100多萬就業機會，占年度稅收的10%以上，可以說銀行業打噴嚏，整個英國經濟就會感冒。正由于此，丑聞的影響已經不僅僅拘囿于巴克萊銀行自身和倫敦金融城那著名的“一平方英里”的范圍內，而會對整個英國都產生廣泛影響。

丑聞令英國政府大為光火。首相卡梅倫早早宣布會成立獨立調查委員會，對銀行業整體展開審查。

在首相帶頭下，內閣大臣也紛紛對銀行開火——縱使他們在一個月前還是大銀行各種互動的座上賓。司法大臣肯尼思?克拉克認為“英國對金融犯罪法律起訴體制太不健全了”，他呼吁建立針對銀行界犯罪的起訴審判程序和更嚴厲的金融管理法規。而商務大臣文森特?凱布爾則表示，政府將考慮把刑事處罰適用于犯錯的銀行業高管。

英國工黨領袖米利德班也譴責銀行體制是“機構性的腐敗”，并建議啟動公開質詢，調查這一震動金融行業的銀行丑聞。他還說，英國銀行中的“腐敗精英們”必須受到嚴厲法規和牢獄的懲罰，是國家對他們算賬的時候了。

朝野兩黨都加入討伐銀行的大合唱里，但這并不是政府的全部態度，因為英國央行至今也沒能完全洗刷清與銀行在同業拆借利率上暗通款曲的嫌疑。

戴蒙德辭職當天，巴克萊銀行迅速公布了一份文件。文件公布了戴蒙德在2008年10月29日與英國央行副行長保羅?塔克的一次電話記錄。根據記錄，塔克在電話中反復強調，幾位英國政府高級官員向其致電，詢問為何巴克萊提交的同業拆借利率報價總是接近最高。塔克還對戴蒙德進一步說，盡管自己明白巴克萊并不需要建議，但巴克萊沒有必要總是把同業拆借利率報得那么高。

這份“污點證人”提供的材料，將巴克萊和英國央行之間的戰爭擺上桌面。英國央行沒料到自己剛剛還在痛斥巴克萊的舞弊行為，隨后就被反咬一口。塔克9日對外聲稱自己沒有向巴克萊銀行發出下調同業拆借利率報價的指示，在接受國會財政事務特別委員會質詢時，塔克也堅決否認英國政府官員曾要求他在同業拆借利率報價問題上向巴克萊施壓。

被拖下水的英國央行的辯駁顯得有些無力。不過遭到反咬的并不只他們，正在起勁向銀行開火的工黨也遭到了來自財政大臣的冷槍。英國財政大臣奧斯本指責前任工黨政府在2008年金融危機中縱容銀行操縱LIBOR。而工黨影子財政大臣埃德?鮑爾斯則迅速做出回應，要求現任財政大臣喬治?奧斯本收回這些錯誤的指控并道歉。

在“金融反腐”之余不忘黨爭，政治家還要感謝巴克萊漣漪效益提供的新的“炮彈”。

多家銀行有染

隨著對丑聞調查的深入，有近20家歐美大銀行被曝牽涉其中。不但匯豐、萊斯和皇家蘇格蘭這三家英國大銀行與丑聞有染，美國花旗銀行、摩根大通、皇家加拿大銀行、德意志銀行以及瑞士聯合銀行也牽扯其中，這次丑聞正在掀起一股全球性的銀行調查風潮。

布魯塞爾已經針對丑聞展開行動，歐盟也開始介入調查，并將在歐盟范圍內將操縱市場指數行為認定為非法。

歐盟委員會負責內部市場與服務的委員米歇爾?巴尼耶表示，歐盟將對金融管理機制進行改革，以避免潛在監管漏洞。同時，歐盟也將對干預LIBOR和EURIBOR (歐洲銀行同業歐元拆借利率)的行為追究法律責任。巴尼耶表示，他的團隊將重新審查包括銀行同業拆借利率在內的市場指數的編制過程是否完全接受監管。

調查也得到歐盟成員國的呼應，目前德國聯邦金融監管局已經對德意志銀行展開“特別調查”，以確定其是否涉及此案。聯邦金融監管局一位發言人表示，他們“動用了目前需要的所有合法監管工具”，以檢查德國的銀行“在結構上是否足以抵制操縱拆借利率的發生”。對此，德意志銀行也表示收到了歐洲和美國多個機構的通知，要求提供2005至2011年銀行間互借利率報價信息。

在大洋彼岸，美國的監管當局曾最早對巴克萊提出質疑，現在摩根大通銀行和花旗銀行已接到監管機構要求它們提供相關信息的通知。

摩根士丹利估計，全球12家與這場丑聞有關的跨國銀行可能最終需要支付高達220億美元的監管罰金以及對投資者和對手方的賠償金，無疑這筆錢就是巴克萊丑聞漣漪效益的全球成本。

（作者供職于外交部歐洲司）