淺析影響我國融資租賃因素及對策

摘要： 近年來我國融資租賃得到了迅速的發展，但是由于該業務發展時間短，政策支持力度不夠，所需長期融資資金來源緊缺，并且在融資租賃業務的管理上也存在著不足，影響了融資租賃更大規模的發展。本文通過對以上問題的分析，提出相關建議和對策，以期規范企業在融資租賃業務方面的內部管理，充分利用融資租賃給企業帶來的便利，使得資金鏈緊張的中小企業能夠利用融資租賃來緩解流動性壓力，從而促進我國經濟健康、快速發展。

關鍵詞： 融資租賃；影響因素；對策

20世紀80年代，融資租賃進入我國，對我國企業的發展做出了巨大的貢獻。我國中小企業總數占據企業總數的90%以上，在國民經濟中起著舉足輕重的重要地位，他們對解決社會就業壓力，促進地方經濟增長，提高人民生活水平，增加國家稅收和豐富社會商品等領域都貢獻了力量。然而我國中小企業面臨的最大問題就是資金鏈緊張，融資難問題使得很多企業經營步履維艱。為了提高經濟效益，避免資源浪費，更新已經落后的機器設備就顯得刻不容緩。機器設備改造和購置需要大量的資金，對于融資難的中小企業來說，僅僅依靠從銀行借款并不是一個長遠的辦法。融資租賃業務簡單快捷，對信用要求較低，同銀行借款相比，節約了時間。我國融資租賃已經具備了快速發展的市場基本要素。

一、我國融資租賃業務發展的現狀

（一）融資租賃行業規模和業務量迅速

據國家統計局數據顯示，2008年以來我國融資租賃業務得到了快速發展。2008年總共有70家開展融資租賃業務的企業，融資規模達到了1550億元。截止去年度9月，融資租賃企業在總資產上比2007年增長了30倍，達到了一萬億元人民幣。融資租賃的迅速發展為大型設備制造商和中小企業解決了“銷售難”和“融資難”的問題。2012年前11個月月租賃滲透率同比繼續增長，據估測，雖然中國現在融資租賃市場的市場滲透率只有約6%，但同歐美市場滲透率20%相比較，仍然具有較大的發展空間。（相關數據見表1、表2）

（二）融資租賃市場需求巨大

融資租賃在我國的發展還處于起步階段，市場需求量大，發展空間足。我國已經躍居于世界第二大經濟體，然而在融資租賃業務上的發展與發達國家成熟市場還存在著較大的不足。我國每年融資租賃業務占社會設備投資總額的比例不足1.5%，發達國家能達到10%～15%的水平。融資租賃現在和銀行信貸、證券共同成為三大金融工具，目前世界上有三分之一的固定資產購置是通過融資租賃來完成的。我國未來的融資租賃公司，有著巨大的市場需求，通過融資平臺的建立，充分發揮金融機構的優勢，為企業提供更加快捷和便利的融資方式。

二、我國融資租賃業務存在的主要問題

融資租賃從80年代進入中國到現在已經有30多年了，在這么多年的發展過程中，經歷了艱難曲折，同時也為我國經濟資源的配置以及經濟的發展做出了巨大的貢獻。然而融資租賃真正意義上的快速發展從2008年開始，僅僅不到5年，難以滲透到社會經濟生活的各個方面。融資租賃作為一個獨立的行業，仍然有很多的問題需要解決。

（一）融資租賃未得到社會的廣泛認可

我國融資租賃業務自運用以來，在經濟發展和社會建設中發揮了明顯作用，但是它在社會中并未“家喻戶曉”，只被少數企業所采用。目前絕大多數非金融企業對融資租賃仍然比較陌生。我國傳統觀念也制約著融資租賃的發展。不管是國人還是企業，都希望同時擁有對物品的所有權和使用權，并且習慣了一次性付款。在使用權和所有權方面，企業往往也更注重所有權，因為是屬于企業自己的資產，然而設備的真正價值在于價值的創造而不在于設備的控制和擁有。傳統觀念限制了融資租賃業務的廣泛發展，阻礙了租賃行業的成長。融資租賃行業同時缺乏統一的組織來規范行業規則和保證融資租賃質量，在宣傳力度上也遠遠不夠，未能使得社會對這種新的融資方式有更進一步的了解，知曉融資租賃的優點和好處。

（二）我國政府支持力度不足[HJ1.43mm]

國外融資租賃業能夠快速發展，與國外政府的大力支持和幫助密切相關。融資租賃作為國外僅次于銀行信貸的第二大融資方式，為國外設備的改造和更新提供了便利。我國從2000年開始出臺了一系列的法律法規，其中《租賃會計準則》、《金融租賃公司管理辦法》等規章辦法開始對租賃行業進行了規范，同時相關的稅收制度也得到了改善，使得我國融資租賃開始與國際接軌。但是與發達國家相比較而言，政府扮演的角色還遠沒有達到應有的水平，在政策和扶持力度方面都存在著不足。

從會計制度角度來看，現行會計制度根據會計信息質量要求中的實質重于形式，要求把融資租賃方式租入的資產作為自有資產在資產負債表上進行反映，同時按最低租賃付款額作為負債入賬，租賃費不體現在成本上；從稅收角度來看，融資租賃享有的稅收優惠額較低，僅有很少的免稅；從信貸政策上看，國家還未制定相關的融資租賃信貸優惠政策，也未能保障租賃企業本身承受的巨大信用風險。由于承租人未能在稅收和信貸方面享受到明顯的方便，僅僅分期付款不能吸引更多的企業投入到融資租賃業上來，并且缺乏使用融資租賃業務的積極性，影響了租賃企業市場份額的擴大和行業的發展。

（三）缺乏穩定的中長期資金來源

我國融資租賃企業在性質上被歸類到非銀行金融企業，從融資方式上來看屬于中長期的間接融資方式。我國融資租賃企業如果僅依靠自己資金開展租賃業務，根本無法滿足大量固定資產的購買需求。為了解決融資租賃企業資金來源問題，國家頒布了《金融租賃公司管理辦法》，允許金融機構參股金融租賃公司，為其提供資金來源。但是以銀行資金為主要來源的租賃公司無疑承擔了巨大的信用風險，資金來源單一、資金結構簡單以及較低的內部管理水平等都滿足不了租賃公司的業務發展需要，從而影響了企業的生存和發展。

（四）經營管理能力不足

我國融資租賃公司未能做大做強，有許多原因，其中自身經營管理能力上的不足制約著企業的發展。第一，融資租賃公司缺乏完善的公司治理結構，在內部控制上也未能把握住融資租賃業務的關鍵風險環節，從而導致了經營管理混亂。國有融資租賃公司同大部分國有企業一樣，受個別內部人控制嚴重，影響了企業內部正確的決策，極易形成盲目購置設備的現象，未能把握市場上實際的設備需求；第二，公司員工往往在金融、財務方面有非常專業的知識，但是對具體購置的設備以及機械領域所知甚少，在設備選擇和質量保證上存在著缺陷；第三，融資租賃企業缺乏像銀行那樣廣闊的客戶背景，同時也未贏得制造廠商的信任，因此租賃公司固定的客戶群體和采購商不確定，增加了經營的風險。

三、我國融資租賃發展的對策和建議

（一）提高融資租賃在社會中的認知度

要想融資租賃在我國能夠快速的發展，良好的群眾基礎以及對該業務基本的了解是前提。首先，學者應該要勇于創新傳統的資產觀念，從思想上解放融資租賃的重要性。企業應當把融資租賃作為是一種新型的融資方式，同銀行貸款和證券一樣為企業緩解資金壓力。融資租賃能夠有效地解決大型設備項目資金缺口，使得項目能夠按時開始，提高了效率，避免了因為資金問題導致的項目延期；第二，要轉變對所有權的側重，應該把重點放在能為企業實際創造價值這一點上。企業應當認識資產的目的，即為企業創造價值，從而采取更為開放的思想采納一切能為企業創造價值的方法。在融資租賃交易中，資產的歸屬和利用可以分離，同樣，所有權中的四權，即占有、使用、收益和處分同樣可以分離。正確理解融資租賃在所有權和使用權上的區別，能夠幫助摒棄陳舊觀念。

（二）完善立法，規范監管

統一的、規范的融資租賃管理辦法可以使得租賃企業有章可循。商務部雖然已經將外商投資融資租賃業的審批權下交給了省級商務主管部門，但是內資融資租賃仍然未頒布任何正式的管理辦法，其管理上的落后制約了內資融資租賃的健康發展；其次，我國現在最緊要的工作就是完成《融資租賃法》。全國人大吸取學者建議和企業實際操作過程中的經驗，應當盡快頒布《融資租賃法》來規范承租人和出租人雙方的權利和義務，明確監管責任。該法律的出臺必將為融資租賃業的發展提供健全的法律保障，促進融資租賃的快速發展。

（三）完善政策和力度，加大政策支持

發達國家的融資租賃業之所以能夠發展如此迅速，占據融資三大工具市場份額的次席，與其在發展初期就享受政府來自多方面的優惠政策有關。從發達國家融資租賃業發展走過的歷程來看，政府在稅收、信貸方面應該予以企業大力支持。

從稅收角度來看，政府首先應當給予融資租賃企業適當的稅收優惠。其次，準則上應該允許企業采用加速折舊法，并且能把租金計入成本，產生抵稅的效應。政府應當鼓勵企業加快更新陳舊設備的步伐，并把大修等費用計入成本，這樣會大大刺激企業對租賃設備的需求。對于從國外引進的具有先進技術的設備，在引入環節的關稅和手續上也應當大行方便之門；從信貸方面看，政府應當給予中小企業融資租賃資金在額度、利率和期限方面更多的選擇。

（四）建立融資租賃行業協會，實現行業自律管理

我國目前融資租賃業尚未存在統一的行業協會來對市場中的租賃企業進行指導和管理，因此導致了行業中融資租賃企業水平參差不齊。我國應當盡快建立全國租賃行業協會，既負責政府對行業政策的傳達，同時又把融資租賃業存在的問題向有關部門進行反映。融資租賃行業協會作為企業和政府的橋梁，促進了信息的交流。

我國融資租賃在近年來取得了巨大的發展，市場前景廣闊。只要政府在政策面給予融資租賃企業適當的政策照顧，并且融資租賃企業加強自身的經營管理，我國的融資租賃業必然會迎來迅速的發展。

參考文獻：

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