武漢組建地方金融控股集團的初步方案

摘要： 金融是現代經濟的核心。大力發展金融業，優化金融資源配置，對于防范和化解金融風險、促進經濟增長方式轉變、加快產業結構的調整升級、增強經濟發展活力，使金融更好地為經濟社會發展服務等具有重大意義。本文簡要闡述了組建地方金融控股集團對地方經濟發展的意義，從組建原則、目標、管控模式、風險防控及保障措施等方面分析了武漢組建地方金融控股集團的初步方案。

關鍵詞： 地方金融控股集團；初步方案

經濟發展需要“金融先行”。金融是現代經濟運行的血液，是現代經濟的核心。對于地方中小金融機構來說，從治理結構、資產規模、經營管理水平、經營效益、人才、IT、品牌等各方面，都處于競爭中的相對弱勢地位，但同時，地方中小金融機構又是中小企業、小微企業、市民和農民等經濟主體的重要融資渠道，是支持地方經濟發展的重要金融力量，與大型金融機構相比，在同樣規模的情況下對地區經濟發展的貢獻和作用更大。由于地方中小金融機構規模普遍較小，通過組建金融控股集團，將銀行、保險、證券、信托、擔保、小額貸款等金融資源進行整合，充分發揮其協同效應，達到“1+1>2”的效果，從而提高地方金融機構的綜合競爭力，增強服務地方經濟的能力，為武漢實施三大國家戰略、建設國家中心城市提供現代化的金融服務。

一、組建原則

組建武漢金融控股集團是對武漢地方金融資源的一次重大重構，將對相關金融企業的發展戰略、組織架構、產權結構等產生比較大的影響。為確保整合成功，必須堅持市場化運作的方向，并盡最大可能得到政府的支持，依法依規操作。這不僅有利于加快武漢金融控股集團的組建步伐、促進武漢金融資源的有效整合，而且為金融控股集團組建后的順利運營并充分發揮其規模效應、協同效應打下堅實的基礎，為地方經濟又好又快發展提供金融支撐。

（一）政府支持、市場化運作原則

從天津泰達、上海國際、重慶渝富等已經完成或正在實施金融控股集團組建的效果分析，其組建工作都得到了政府的大力支持，甚至有些是由政府明確發文并在其主導下組建的。由于組建金融控股集團涉及到對原金融機構進行重組和整合，往往遇到諸多的阻力和障礙，僅憑企業的力量和市場化操作的原則，很難協調并處理好各方的矛盾。對武漢而言，也要做好組建工作長期性、艱巨性的思想準備。為確保組建后的金融控股集團規范運營，要“統一規劃，分步實施”，嚴格按照現代企業制度的要求，建立分工協作、互相制約的法人治理結構，理順內部管理體制，在確保國有相對控制的條件下，積極引進民企、外資等資金，推動股權多元化，實現治理結構的優化和金融控股集團的良性發展。

（二）戰略導向原則

組建武漢金融控股集團主要目的是整合湖北省內及武漢市有限的地方金融資源、增強本土金融企業實力、并通過市場方式在全國范圍內進行金融領域的并購重組，實現規模效應和協同效應，實現經營效益的大幅提升和社會影響力的持續擴大。為使其在八至十年內“成為湖北省內首屈一指、國內有一定影響力的金融控股集團”，在組建之初甚至在規劃階段，就必須有相對明確的金融控股集團發展戰略，以此指導金融控股集團的擴張、并購、重組、整合等業務，以充分發揮其協同效應，達到多元化經營和戰略性重組的目的。

（三）資源共享和業務互補性原則

如何發揮武漢金融控股集團的綜合效益并形成整體優勢，是設立武漢金融控股集團必須考慮的重點問題之一。單一金融機構競爭力較弱，而金融控股集團在營業網點、對外宣傳、業務代理等方面可以實現資源共享，不同金融機構間可發揮業務互補作用，為客戶提供“一站式”、綜合化的金融服務，從而實現規模效應和協同效應，達到“1+1>2”的效果。因此，在金融控股集團總體架構下，各金融子公司專司自身競爭力最強的業務，將其他業務讓與其它兄弟公司，朝業務互補方向發展，這樣既整合了共用部門，淘汰重復的功能設計，強化子公司間的資源共享，又可集中資源強化特定領域領先者的地位，以增強金融控股集團總體競爭力。

（四）依法依規原則

組建武漢地方金融控股集團必須充分研究和分析我國當前金融業“分業經營、分業監管”的制度框架和國家對推進金融業綜合經營試點的有關政策規定，使整個組建工作要符合國家法律規定及“一行三會”的有關監管要求。

二、發展目標

（一）短期發展目標（1-3年）

根據武漢金融資源分布狀況和行業競爭力，優先做強漢口銀行、武漢農商行、產業基金、小額貸款、金融超市、擔保、典當等金融業務，創設地方法人保險公司、信托公司等新的金融平臺，初步完成武漢金融控股集團的組建和運營工作。遴選旗下優質金融平臺，啟動上市準備工作。

（二）中期發展目標（3-5年）

努力將具有行業比較優勢的擔保、金融超市、小額貸款和金融資產交易、產業基金等業務打造成為國內知名品牌，爭取成為國家第一批小額貸款公司轉為村鎮銀行的機構。保險公司、信托公司、銀行等業務走上良性發展軌道，行業知名度和影響力不斷提高。創設或并購證券公司、期貨公司和金融租賃公司等，進一步豐富和充實金融控股集團業務板塊，努力完成旗下1-2家企業的境內外上市。成為湖北省及武漢市具有舉足輕重地位，對區域經濟發展具有相當影響力的金融控股集團。

（三）長期發展目標（5-10年）

成為擁有商業銀行、信托公司、證券公司、產業投資基金、保險公司、金融超市、金融資產交易所、金融租賃公司、期貨公司、典當行、擔保公司等門類齊全、風控嚴密、治理完善、效益顯著的金融控股集團。旗下擁有3-5家上市公司。業務立足湖北，面向全國，能為客戶提供一攬子的綜合性金融產品和服務，成為國內有較大影響力的地方性金融控股集團。

三、管控模式

武漢金融控股集團按照“集而能團、分而有治”的發展思路，對各子公司實行復合型、集團化戰略管理，堅持“統一性和差異性相結合”、“剛性管理與柔性管理相結合”的管控原則。從剛性和柔性兩個層面對各子公司實行戰略管控、風險控制、運營協調、智能支持和企業文化等五個方面的管理。

武漢金融控股集團定位于發展戰略中心，各金融子公司作為運營主體和利潤中心。根據各金融子公司不同的業務定位，努力形成各具特色的業務發展方向，積極培植新的利潤增長點，不斷提高金融控股集團的盈利能力。

武漢金融控股集團系統實行獨立的二級財務管理體制，金融控股集團本部以及金融子公司有自己獨立的財務系統。集團本部和子公司將編制各自的中長期和年度財務收支計劃，經營計劃；預測中長期財務狀況、盈利狀況和現金流狀況；按照國家有關法律法規和規章的要求，制定公司的財務管理制度；控制相關財務風險的發生；評價公司的經營業績和經營管理水平。

武漢金融控股集團向子公司派遣高級管理人員，包括：集團公司高級管理人員（總經理或副總經理）兼任子公司的董事長或董事；集團公司向子公司董事會派遣董事，影響子公司重大決策，將集團的目標貫徹到子公司的決策中去；通過向子公司派遣代表，控制一般金融業務的決定權。

四、風險防控

金融業屬于高風險產業。在金融控股集團架構下，銀行、證券、保險相互滲透、相互融合，建立一種立足于整個集團基礎上的金融風險管理監控結構非常必要。不僅要有針對各金融業務單元的特定風險控制措施，監控單一金融業務風險，更需要從整個集團層面，全面監控整體風險，防范和化解系統性風險，努力在可控的、合理的風險水平下實現金融控股集團價值最大化。

（一）構建“防火墻”制度

為消除各控股子公司業務兼營可能帶來的利益沖突弊端以及內部交易帶來的風險，必須建立嚴格的“防火墻”系統，。在我國當前“分業經營、分業監管”的情況下，可以通過以下措施來建立有效的“防火墻”：

第一，業務限制。除正常業務往來外，集團應嚴格限制銀行、證券、保險等子公司之間的內部交易。內部交易不能違背“公平交易”的原則，不得損害各金融子公司穩健經營的要求。

第二，資本流動限制。銀行、證券、保險等子公司之間的資本流動不得損害銀行健全經營的要求。

（二）建立集團內部風險防控組織體系

應在武漢金融控股集團董事會下設立風險管理委員會和審計稽核委員會，賦予其風險管理和審計稽核職能，構建武漢金融控股集團內部風險防控體系。

在武漢金融控股集團組建初期，可以由風險管理委員會直接監控各子公司的金融風險。隨著業務的發展，為適應監控活動增加的需要，可以在風險管理委員會下面，設立分支

機構分別管理與控制各子公司的金融風險。為提高風險監控效果，往往需要集團內部財務、審計、法律及信息技術部門的支持，建立共同控制風險的合作機制。

其次，要確保風險管理系統有效運轉，往往還需要審計稽核管理體系的協作配合。審計稽核委員會實行垂直管理，直接對集團董事會負責；各子公司設立的審計稽核組織，其人員由集團總部直接聘用和管理，獨立開展工作，直接對集團的審計稽核委員會負責。

（三）建立集團內部風險監控管理制度

要建立有效的風險監控制度，武漢金融控股集團應該著重建立并完善以下制度：

第一，建立完備的內部交易制度。首先，要在武漢金融控股集團內部對內部交易的類別界定、內部交易規則制定和內部交易審批程序等方面予以明確，做到有法可依。其次，實行崗位責任制，對不同部門之間、同一部門不同崗位之間實行適當的責任分離制度。不同業務或同一業務的不同環節由不同的人員負責辦理，確保相互的業務監督。

第二，建立并完善集團的財務會計制度。金融控股集團由于存在著多種金融業務，其會計準則和會計政策存在一定差別。要全面、真實評價各子公司和整個金融控股集團的各項財務指標并進一步評價其風險狀況，就必須統一集團內部會計準則，建立先進的財務分析與評價系統，實現對各類公司財會信息的綜合反映和評價。

五、實施保障措施

為確保上述方案的順利實施，在本文分析的基礎上，筆者從以下幾個方面提出一些思路和建議。

（一）成立領導小組，加快組建工作進程

成立由武漢市分管金融工作的副市長牽頭，市政府金融辦、市國資委及有關出資企業領導組成的領導小組，負責武漢金融控股集團的組建工作。抽調熟悉金融、了解市場，且有一定業務經驗的金融專家，組成工作專班，直接對領導小組負責，統籌組建工作的協調部署，以此加快武漢金融控股集團的組建步伐。

（二）爭取政府政策引導和支持

通過組建武漢金融控股集團，將有效整合武漢地方金融資源，充分發揮國有資本的杠桿和放大效應，這對于武漢打造國家中心城市、建設區域金融中心和武漢本地的經濟發展都具有十分重要的作用。通常，地方金融控股集團在發展的萌芽期，往往層次較低，金融本地化或根植性不強，技術進步的動力不足，難以產生持久、廣泛的產業收益。這就需要地方政府政策的介入，通過引導、支持民間資本和外資的投入，促進地方金融控股集團發展。為規避政府越位干預，具體組建工作由組建主體根據市場經濟原則自主決策。

（三）積極推動股權多元化

股權結構決定著金融控股集團的法人治理結構。為建立真正市場化的武漢金融控股集團治理結構，必須解決金融控股集團股權關系單一化和主體缺位問題，推進金融控股集團的產權結構合理化：一是要適當放寬民營企業、自然人、外資等投資金融控股集團的條件，并提高其持股比例上限；二是探索金融控股集團內部員工持股形式，將金融控股集團股東、高級管理人員和員工形成利益共同體和命運共同體，使他們有意愿為創造股東價值而努力；三是為未來上市打好基礎。通過股份制改造并上市，讓資本市場來監管公司運營，監管公司高管人員的行為，能更好地促進金融控股集團的發展。

（四）科學進行業務整合

金融控股集團的業務整合應滿足金融控股集團優勢的發揮，即實現規模經濟、范圍經濟，發揮協同效應，以提高金融控股集團的效率。在業務整合過程中，文化整合是業務整合的靈魂，管理體制整合是業務整合的組織保證，信息技術是業務整合的重要手段。武漢金融控股集團的組建，應以業務整合為契機，將母公司塑造為集團的戰略中心、投資中心、協調中心、信息中心和研發中心，構建金融子公司的專業化優勢，形成核心能力。