外商投資企業(yè)外方利潤(rùn)處置監(jiān)管難點(diǎn)及對(duì)策

摘要： 為促進(jìn)資金有序流動(dòng)，提高對(duì)外商投資企業(yè)外方利潤(rùn)處置的監(jiān)管效力，本文結(jié)合2009年至2011年外商投資企業(yè)外匯年檢數(shù)據(jù)，分別對(duì)外商投資企業(yè)外方利潤(rùn)處置三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了深入剖析，指出各個(gè)環(huán)節(jié)監(jiān)管的重點(diǎn)和難點(diǎn)，并有針對(duì)性地提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞： 利潤(rùn)處置；監(jiān)管難點(diǎn)；對(duì)策建議

外商投資企業(yè)外方利潤(rùn)處置主要分為正常處置、留置本企業(yè)以及境內(nèi)流轉(zhuǎn)三個(gè)環(huán)節(jié)。從外商投資企業(yè)外匯年檢及非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，對(duì)上述三個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管均存在一些難點(diǎn)，影響了監(jiān)管的實(shí)際效果。應(yīng)分別從三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行制度規(guī)范，以期達(dá)到對(duì)外方利潤(rùn)處置進(jìn)行全程監(jiān)測(cè)、合理引導(dǎo)，促進(jìn)資金有序流動(dòng)的目的。

一、外方利潤(rùn)正常處置環(huán)節(jié)

（一）監(jiān)管難點(diǎn)

1、利潤(rùn)匯出環(huán)節(jié)監(jiān)管系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)存在缺陷。外商投資企業(yè)利潤(rùn)匯出在新版國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)交易編碼中被歸入收益項(xiàng)下，屬于經(jīng)常項(xiàng)目范疇，而產(chǎn)生利潤(rùn)的外資企業(yè)的投資、利潤(rùn)分配信息均歸屬資本項(xiàng)目管理，因此，利潤(rùn)匯出備案涉及經(jīng)常、資本及國(guó)際收支申報(bào)等多個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)。雖然總局目前已將部分系統(tǒng)進(jìn)行了整合，但各系統(tǒng)間的關(guān)聯(lián)度依然很低，對(duì)同一事項(xiàng)統(tǒng)計(jì)結(jié)果差異較大，不利于綜合分析和判斷。

2、系統(tǒng)無(wú)對(duì)應(yīng)備案模塊，導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真。年檢過程中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別外商投資企業(yè)將外方利潤(rùn)直接以人民幣形式劃轉(zhuǎn)至外方在境內(nèi)開立的人民幣賬戶上，而該外方為在境內(nèi)成立的外商投資性公司。如滄州兩家公司以此方式向外商投資性公司境內(nèi)劃轉(zhuǎn)共計(jì)6.2417億元人民幣。目前，直接投資外匯管理信息系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“直投系統(tǒng)”）涉及利潤(rùn)備案的模塊僅兩個(gè)，其一為“利潤(rùn)購(gòu)付匯登記備案”，其二為“利潤(rùn)跨境人民幣資金流出備案”。而上述劃轉(zhuǎn)方式，不存在購(gòu)付匯業(yè)務(wù)也沒有跨境人民幣流出，所以，銀行在為該公司辦理利潤(rùn)匯出時(shí)并未在系統(tǒng)中做任何登記備案，致使利潤(rùn)匯出系統(tǒng)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況不符，造成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真。

3、外商投資企業(yè)利潤(rùn)異地匯出漏備案。滄州市中心支局在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)，服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)中利潤(rùn)匯出數(shù)據(jù)均比直投系統(tǒng)和金宏系統(tǒng)多統(tǒng)計(jì)700多萬(wàn)美元，經(jīng)進(jìn)一步核對(duì)利潤(rùn)匯出企業(yè)名單，發(fā)現(xiàn)某公司通過某銀行（中國(guó)）有限公司一家分行向外方匯出利潤(rùn)728.72萬(wàn)美元，而此項(xiàng)利潤(rùn)匯出沒有在直投系統(tǒng)作備案。對(duì)于異地銀行漏備案現(xiàn)象，企業(yè)所在地外管局因管轄權(quán)所限，無(wú)法對(duì)其進(jìn)行考核或處罰。

（二）對(duì)策

首先，進(jìn)一步整合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)手段。建議在系統(tǒng)整合過程中注重各系統(tǒng)相關(guān)功能模塊的關(guān)聯(lián)性。以利潤(rùn)匯出為例，當(dāng)銀行在一個(gè)系統(tǒng)做利潤(rùn)匯出備案時(shí)，其他系統(tǒng)相關(guān)功能模塊能自動(dòng)提取該數(shù)據(jù)，另外，建議銀行將本行業(yè)務(wù)系統(tǒng)與外管局備案系統(tǒng)關(guān)聯(lián)起來(lái)，避免出現(xiàn)利潤(rùn)匯出或劃轉(zhuǎn)時(shí)銀行漏備案現(xiàn)象發(fā)生。其次，完善直投系統(tǒng)相關(guān)備案模塊。建議直投系統(tǒng)中增加“人民幣利潤(rùn)境內(nèi)劃轉(zhuǎn)備案”模塊，加強(qiáng)外商投資企業(yè)人民幣利潤(rùn)處置的備案、統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)功能。最后，加大對(duì)銀行考核力度，提高備案及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

二、外方利潤(rùn)留存本企業(yè)環(huán)節(jié)

（一）2009-2011年度參檢企業(yè)總體狀況

年檢數(shù)據(jù)顯示，2009-2011年滄州市參檢外商投資企業(yè)外方利潤(rùn)留置本企業(yè)現(xiàn)象嚴(yán)重，按股權(quán)或約定比例計(jì)算外方可分配利潤(rùn)與已分配給外方但尚未支付的應(yīng)付股利之和遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出外方利潤(rùn)正常處置金額，同時(shí)，留置利潤(rùn)形成的隱性外債也遠(yuǎn)超外債余額。2009、2010、2011年留置利潤(rùn)、外債余額和正常處置利潤(rùn)之比分別為18：3：1、11：5：1、12：8：1。調(diào)查分析表明，看好企業(yè)發(fā)展前景、充實(shí)企業(yè)流動(dòng)資金、擴(kuò)大投資規(guī)模及領(lǐng)域和人民幣升值預(yù)期是外方投資者將利潤(rùn)留置本企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)。

（二）監(jiān)管難點(diǎn)

1、具體處置時(shí)間、規(guī)模不確定，易危及國(guó)際收支平衡。目前對(duì)外方利潤(rùn)處置的管理重點(diǎn)是利潤(rùn)匯出和再投資環(huán)節(jié)，但對(duì)利潤(rùn)匯出時(shí)間、規(guī)模缺乏明確管理規(guī)定，加之對(duì)外方利潤(rùn)匯出早已取消核準(zhǔn)，匯出的時(shí)機(jī)和金額完全由企業(yè)自主選擇，外匯管理部門只有通過直投系統(tǒng)備案及國(guó)際收支申報(bào)等非現(xiàn)場(chǎng)核查后才能了解相關(guān)情況。利潤(rùn)匯出的便捷性及匯出時(shí)間的隨意性導(dǎo)致利潤(rùn)匯出規(guī)模及速度缺乏可控性，如果在特定形勢(shì)下企業(yè)發(fā)生大規(guī)模的利潤(rùn)集中匯出，被動(dòng)監(jiān)管的地位將導(dǎo)致無(wú)處可控，從而危及國(guó)際收支平衡。

2、留置利潤(rùn)形成隱性外債，規(guī)避外債管理。按股權(quán)或約定比例計(jì)算外方可分配利潤(rùn)（余額為正數(shù)）與已分配給外方但尚未支付的應(yīng)付股利，從本質(zhì)上講，已構(gòu)成事實(shí)上的外債。但因上述兩項(xiàng)留置利潤(rùn)均未納入外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范疇，故只形成隱性外債。目前，此類隱性外債已形成一定規(guī)模，但卻不受監(jiān)測(cè)體系和“投注差”制約，使此項(xiàng)資本項(xiàng)目外匯管理難以下手。

3、統(tǒng)計(jì)手段滯后，降低監(jiān)管效力。目前，對(duì)于動(dòng)態(tài)的外方利潤(rùn)處置信息，除了借助直投系統(tǒng)、金宏系統(tǒng)及服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)在發(fā)生之后知曉外，其他情況無(wú)從掌握。而相應(yīng)的外商投資企業(yè)利潤(rùn)留置信息唯一的監(jiān)測(cè)途徑是外匯年檢，且僅可獲取上年的資料，由于數(shù)據(jù)采集時(shí)效性差，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)存量利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)。統(tǒng)計(jì)手段的滯后造成監(jiān)管上的被動(dòng)，從而弱化了監(jiān)管效力。

（三）對(duì)策

1、健全外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系。一是明確將外商投資企業(yè)外方留置利潤(rùn)納入外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范疇，制定具體的實(shí)施細(xì)則，多渠道采集隱性外債數(shù)據(jù)，避免外方留置利潤(rùn)集中外逃對(duì)國(guó)際收支平衡造成的沖擊。二是對(duì)利潤(rùn)留置境內(nèi)超過一年的，納入短期外債余額管理，兩年期以上的，納入中長(zhǎng)期外債管理。三是將上述兩項(xiàng)外方留置利潤(rùn)均計(jì)入“投注差”，若企業(yè)境外借款、境外擔(dān)保履約與上述兩項(xiàng)外方留置利潤(rùn)之和超過“投注差”的，不得為其辦理外債登記手續(xù)。

2、建立外方利潤(rùn)處置登記制度。一是盡快出臺(tái)有關(guān)外方利潤(rùn)處置登記制度及實(shí)施細(xì)則，明確規(guī)定外商投資企業(yè)在年度審計(jì)結(jié)束后必須及時(shí)在外匯管理局網(wǎng)上服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行利潤(rùn)處置登記，由外匯局確認(rèn)其利潤(rùn)處置方案后才允許執(zhí)行。二是對(duì)于利潤(rùn)匯出、利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本或再投資、利潤(rùn)留置于企業(yè)用以補(bǔ)充流動(dòng)資金的，應(yīng)在辦理完匯出手續(xù)、核準(zhǔn)手續(xù)和外債登記手續(xù)后，及時(shí)上網(wǎng)辦理注銷登記手續(xù)。三是要求銀行在辦理外商投資企業(yè)利潤(rùn)匯出或劃轉(zhuǎn)時(shí)，應(yīng)先到總局網(wǎng)上服務(wù)平臺(tái)查看該企業(yè)登記情況，對(duì)于未經(jīng)登記的外方所得利潤(rùn)，不予辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

3、設(shè)置預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)，實(shí)行重點(diǎn)企業(yè)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)。建議在直投系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)模塊增設(shè)利潤(rùn)處置預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)，對(duì)未分配利潤(rùn)金額超過一定標(biāo)準(zhǔn)、有盈利但多年未分配利潤(rùn)、已分配但外方股利多年未支付的企業(yè)實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)。對(duì)各類行業(yè)中規(guī)模較大的企業(yè)和近兩年利潤(rùn)匯出頻繁的企業(yè)實(shí)行重點(diǎn)聯(lián)系制度，定期采集財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析所有者權(quán)益變動(dòng)原因，及時(shí)掌握存量利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)及重點(diǎn)企業(yè)利潤(rùn)處置情況。

三、外方利潤(rùn)境內(nèi)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)

（一）監(jiān)管難點(diǎn)

1、利潤(rùn)分配比例的隨意性。年檢過程中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別外商投資企業(yè)性質(zhì)為合資，但利潤(rùn)卻不按出資比例進(jìn)行分配，而是根據(jù)公司章程規(guī)定的約定比例或固定金額進(jìn)行分配。《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》第七十六條規(guī)定：按照規(guī)定提取三項(xiàng)基金后的可分配利潤(rùn)，董事會(huì)確定分配的，應(yīng)當(dāng)按合營(yíng)各方的出資比例進(jìn)行分配。而《中華人民共和國(guó)公司法》第三十五條規(guī)定：股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。第一百六十七條規(guī)定：公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。有關(guān)利潤(rùn)分配規(guī)定上的差異造成利潤(rùn)分配比例的不確定性，增加了監(jiān)管的難度。

2、人民幣境內(nèi)劃轉(zhuǎn)或直接以現(xiàn)金支付，流向難以掌握，亟需納入監(jiān)管范疇。年檢過程中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別企業(yè)以人民幣形式向外方在境內(nèi)開立的賬戶內(nèi)劃轉(zhuǎn)利潤(rùn)或直接給付現(xiàn)金。如某零部件公司，2011年向外方分配利潤(rùn)約97萬(wàn)元人民幣，已劃至外方在境內(nèi)開立的賬戶；某電子公司，2011年將200萬(wàn)元外方利潤(rùn)以轉(zhuǎn)賬支票的形式支付給外方。對(duì)于資金最后流向和用途企業(yè)一無(wú)所知。由于人民幣境內(nèi)劃轉(zhuǎn)和現(xiàn)金支付既不涉及購(gòu)付匯也沒有跨境流出，因此沒有在直投系統(tǒng)做備案，造成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真。加之具體流向不明，不排除流向關(guān)聯(lián)企業(yè)或流入房地產(chǎn)、股市以獲取投機(jī)收益的可能性，由于目前外匯管理法規(guī)尚未對(duì)此類處置方式做出明確處罰規(guī)定，造成此類利潤(rùn)處置方式出現(xiàn)迅速增長(zhǎng)的趨勢(shì)且已成為外匯監(jiān)管的盲區(qū)，因此，急需將此類利潤(rùn)處置納入監(jiān)管范疇，防止對(duì)經(jīng)濟(jì)造成較大沖擊。

（二）對(duì)策

1、嚴(yán)把外匯登記環(huán)節(jié)，明確企業(yè)性質(zhì)。加強(qiáng)外商投資企業(yè)外匯登記環(huán)節(jié)的審核，著重審核合同和章程中有關(guān)利潤(rùn)分配方面的規(guī)定，明確合資或合作企業(yè)性質(zhì)，嚴(yán)防虛假外資流入。

2、完善外匯年檢審核項(xiàng)目，實(shí)施全方位監(jiān)測(cè)。目前，年檢模塊對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益期初、期末變化過程缺乏有效監(jiān)管，如果年檢工作人員不每家審核、推算，那些非正常處置利潤(rùn)的現(xiàn)象很難被發(fā)現(xiàn)。建議外匯年檢信息增設(shè)《所有者權(quán)益變動(dòng)表》，這樣，企業(yè)所有者權(quán)益期初、期末整個(gè)變化過程一目了然，便利工作人員核對(duì)，并對(duì)利潤(rùn)處置實(shí)施全程監(jiān)測(cè)，進(jìn)一步提高監(jiān)管效率。 3、健全利潤(rùn)處置相關(guān)法規(guī)，規(guī)范利潤(rùn)處置行為。完善外匯管理法規(guī)，從法律層面準(zhǔn)確定義利潤(rùn)處置行為的法律屬性，完善相應(yīng)的匯出、投資、留置和劃轉(zhuǎn)細(xì)則，對(duì)外方利潤(rùn)處置情況進(jìn)行全過程控制。明確規(guī)定外資企業(yè)不得將分配的利潤(rùn)直接劃轉(zhuǎn)到外方股東在境內(nèi)的個(gè)人人民幣賬戶或以現(xiàn)金方式支付，防止外方股東以所得人民幣利潤(rùn)在境內(nèi)從事投融資活動(dòng)，并細(xì)化相應(yīng)的違規(guī)處罰措施。

4、強(qiáng)化外匯指定銀行重大事項(xiàng)報(bào)告職能。銀行作為企業(yè)資金劃轉(zhuǎn)的直接辦理部門，在業(yè)務(wù)辦理中掌握第一手資料。應(yīng)督促銀行切實(shí)履行重大事項(xiàng)報(bào)告職能，對(duì)于資金劃轉(zhuǎn)異常的外商投資企業(yè)，應(yīng)及時(shí)向所在地外匯局報(bào)告，以便實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管。

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