探析農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保模式的“弱質(zhì)性”

摘要： 中小企業(yè)互助擔(dān)保組織通過(guò)“關(guān)系”嵌入，使得成員之間形成一種相互監(jiān)督、相互制約的長(zhǎng)期合作均衡，但是由于政府往往參與其中，一旦干預(yù)過(guò)度往往打破這種平衡，對(duì)于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織更是如此，原因不僅是政府的主動(dòng)介入、干預(yù)，還在于農(nóng)業(yè)先天的弱質(zhì)性。

關(guān)鍵詞： 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭公司；互助聯(lián)保

一、引 言

中小企業(yè)由于其自身原因（可抵押物少、財(cái)務(wù)制度不健全、生命周期短、市場(chǎng)不成熟等等）很難從商業(yè)銀行融到資金，尤其在金融壓抑的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，由于利率的官定水平往往使得商業(yè)銀行難以彌補(bǔ)其風(fēng)險(xiǎn)缺口，最終決定惜貸、拒貸。從而使得很多中小企業(yè)的創(chuàng)新精神被抑制，如果微軟、阿里巴巴等著名國(guó)際企業(yè)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)資金的投入，他們將難以形成今天的規(guī)模，創(chuàng)業(yè)基金的產(chǎn)生正是基于此原因：商業(yè)銀行規(guī)避中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而創(chuàng)業(yè)基金恰恰為了從高風(fēng)險(xiǎn)中獲得高回報(bào)。創(chuàng)投基金在我國(guó)尚處在起步階段，而且目前我國(guó)的產(chǎn)業(yè)投資基金主要是政府主導(dǎo)、大型金融機(jī)構(gòu)參與、帶有強(qiáng)烈政策傾向的“政治基金”，他們的投資方向以基礎(chǔ)設(shè)施、大型企業(yè)、大型項(xiàng)目為主，對(duì)于中小企業(yè)并不偏好。如何才能更好的緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題？目前我國(guó)主要的做法是中小企業(yè)擔(dān)保體系的構(gòu)建。中小企業(yè)擔(dān)保體系主要分為三類(lèi)：一是政府主導(dǎo)的政策性擔(dān)保體系；二是商業(yè)性擔(dān)保體系，例如中小企業(yè)擔(dān)保公司；三是互助性擔(dān)保體系。

中小企業(yè)融資難，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資更難，它不僅面臨中小企業(yè)的短板，還受農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)先天性的制約。接下來(lái)，本文將首先回顧中小企業(yè)互助擔(dān)保的理論研究，然后結(jié)合山東省利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的實(shí)例，最后分析農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保基金的弱質(zhì)性。

二、相關(guān)理論文獻(xiàn)

為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，從上個(gè)世紀(jì)末，我國(guó)就開(kāi)始構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系，當(dāng)時(shí)主要是推行“一體兩翼”式的擔(dān)保體系：政策性擔(dān)保為主、商業(yè)性和互助性擔(dān)保為輔。但隨著實(shí)踐的深入，互助性擔(dān)保體系逐漸成為主流，如浙江省中小企業(yè)局發(fā)布的《中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展公報(bào)》顯示，到2005年底，全省共有中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)249家，擔(dān)保資金總額為46.32億元，其中政府全資或參股的124家，政府出資17.21億元，占比37.15% ，其余部分全為企業(yè)和個(gè)人出資，民間資本組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量開(kāi)始超過(guò)政府全資或參股的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。互助性擔(dān)保體系之所以能成主流模式，主要取決于其內(nèi)生性的信貸機(jī)制。倪克勤（2009）認(rèn)為中小企業(yè)融資難始終難以解決的根源在于沒(méi)有依靠?jī)?nèi)生性的信貸機(jī)制，沒(méi)有借助于最有信息優(yōu)勢(shì)的金融主體。內(nèi)生性互助聯(lián)保融資模式，通過(guò)將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給最有信息優(yōu)勢(shì)的合作企業(yè)，依靠聯(lián)盟企業(yè)的相互監(jiān)督和制衡，可以很好的解決信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的一系列問(wèn)題。黃妙玉（2009）也認(rèn)為內(nèi)生性的互助模式有助于形成優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。彭江波（2008）對(duì)山東各地信用互助擔(dān)保體的調(diào)研結(jié)果表明：借助信用互助擔(dān)保體，過(guò)去那些不符合銀行信貸條件的單一弱勢(shì)群體通過(guò)互助聯(lián)保完成了信用的自身增強(qiáng)和信用升級(jí)，使分散的信用個(gè)體集合成信用聯(lián)合體，完成了與銀行信貸制度的基本對(duì)接，得到了銀行的初步信任。在信用互助制度下，成員企業(yè)的貸款不再是以它本身的資產(chǎn)信用作為還款依據(jù)，而是以成員企業(yè)出資組建的、由信用互助組織獨(dú)立管理和運(yùn)作的互助擔(dān)保基金作為貸款擔(dān)保，這就為貸款銀行提供了穩(wěn)定和有效的保全措施，降低了銀行份額貸款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中小企業(yè)互助聯(lián)保的比較優(yōu)勢(shì)，大部分學(xué)者無(wú)論是從理論研究還是實(shí)證考察都是持肯定態(tài)度的。另外，盡管很多學(xué)者支持內(nèi)生性的互助模式有助于解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，但是幾乎大部分學(xué)者不排除政府從中所起的作用，王傳東，王家傳（2006）認(rèn)為互助性信用擔(dān)保的組建需要克服很多阻力，而這一般需要當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可和推動(dòng)，才能更好的予以解決，由政府參與的互助性信用擔(dān)保模式的優(yōu)勢(shì)主要在于利用政府來(lái)處理好各方面的關(guān)系，同時(shí)，政府承擔(dān)了企業(yè)部分擔(dān)保責(zé)任，對(duì)企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶投資建立擔(dān)保基金具有吸引力。譚文柱，陳光（2003）認(rèn)為解決中小企業(yè)的融資難，不能依賴(lài)政府，而應(yīng)主要靠小企業(yè)自身努力去解決，但政府可以起引導(dǎo)和推動(dòng)的作用。也有學(xué)者認(rèn)為政府應(yīng)從中淡出，逐步將工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向積極改善信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的運(yùn)行環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)信用擔(dān)保的規(guī)范、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)，但是在初期政府還是要起助推作用（歐陽(yáng)康，2004）。20世紀(jì)80年代以前，印度為幫助小企業(yè)的發(fā)展，政府曾強(qiáng)制銀行在其全部貸款中必須將一定的貸款額，以低于正常的市場(chǎng)利率貸給小企業(yè)，以低于市場(chǎng)價(jià)格的地租向中小企業(yè)提供土地；甚至直接向小企業(yè)提供財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)解決小企業(yè)的資金困難，但這些支持小企業(yè)發(fā)展的措施并沒(méi)有提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，許多小企業(yè)在政府優(yōu)惠的保護(hù)下，失去了發(fā)展的動(dòng)力和壓力，反而傾向于維持小規(guī)模以避免其特權(quán)地位的競(jìng)爭(zhēng)力喪失，印度政府在20世紀(jì)80年代以后不得不放棄了這些支持措施。從中也可以看出，中小企業(yè)互助擔(dān)保模式的演變軌跡中政府應(yīng)該隨著擔(dān)保體系的發(fā)展而應(yīng)逐步退出或者不起主導(dǎo)作用。

中小企業(yè)互助擔(dān)保模式的關(guān)鍵在于如何充分利用中小企業(yè)之間信息的相對(duì)對(duì)稱(chēng)，通過(guò)彼此的了解結(jié)合成信用擔(dān)保同盟，最終將人與人之間的關(guān)系、企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系嵌入到信用擔(dān)保中，將中小企業(yè)的信譽(yù)擴(kuò)大。曾康霖（2007）認(rèn)為關(guān)系嵌入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目的是將各類(lèi)交易者安排在一種相互監(jiān)督的關(guān)系中，這樣的安排主要是出于以下考慮：一是提高合約的規(guī)范性，使交易合約盡可能地完全；二是當(dāng)違約情況出現(xiàn)時(shí)，信息將會(huì)很快的傳遞到第三方；三是通過(guò)人際約束，把人們的言行置于一個(gè)相互依賴(lài)、相互監(jiān)督的體系中，使人們守信，維持良好交易秩序。最終，通過(guò)關(guān)系嵌入形成穩(wěn)固的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，有利于增加社會(huì)資本，降低交易成本。

如何將這種關(guān)系嵌入到農(nóng)業(yè)中小企業(yè)中便是本文研究對(duì)象，接下來(lái)通過(guò)對(duì)山東利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保的發(fā)展回顧，分析農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的特點(diǎn)——弱質(zhì)性。

三、利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保的發(fā)展經(jīng)歷

面對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，山東省東營(yíng)市利津縣農(nóng)業(yè)局借鑒農(nóng)戶聯(lián)保體的經(jīng)驗(yàn)，于2007年底，由利津縣農(nóng)業(yè)局牽頭，金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)，引導(dǎo)組織縣級(jí)以上農(nóng)業(yè)龍頭中小企業(yè)23家發(fā)展?jié)摿^大，帶動(dòng)能力強(qiáng)，但融資比較困難的企業(yè)進(jìn)行宣傳發(fā)動(dòng)，征求意見(jiàn)，按照成立聯(lián)保組織的程序，經(jīng)全部參選企業(yè)投票推選后，最終決定其中6家為首批成員單位，成立了利津縣第一家農(nóng)業(yè)龍頭中小企業(yè)貸款聯(lián)合擔(dān)保組織。通過(guò)農(nóng)業(yè)局、各金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)的談判、協(xié)商，最終制定《利津縣農(nóng)業(yè)龍頭中小企業(yè)貸款聯(lián)保組織章程》，對(duì)貸款聯(lián)保組織的宗旨、工作范圍、組織機(jī)構(gòu)、成員企業(yè)的權(quán)力與義務(wù)、擔(dān)保程序、管理與議事規(guī)則、所承擔(dān)的責(zé)任等事項(xiàng)都作了詳細(xì)規(guī)定，明確了貸款擔(dān)保、款項(xiàng)用途監(jiān)督、還貸運(yùn)作程序和注意事項(xiàng)，以確保聯(lián)保組織的規(guī)范運(yùn)作。經(jīng)過(guò)人行利津縣支行積極協(xié)調(diào)，聯(lián)保組織得到了地方政府及部分金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。自2007年底成立以來(lái)，涉及貸款金融機(jī)構(gòu)2家，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)10家，2012年，已聯(lián)合擔(dān)保貸款11000萬(wàn)元，至今無(wú)出現(xiàn)過(guò)任何信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2009年人行利津縣支行與縣農(nóng)業(yè)局在聯(lián)合調(diào)研的基礎(chǔ)上，聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)發(fā)展涉農(nóng)貸款聯(lián)合擔(dān)保組織的實(shí)施方案》，報(bào)送縣政府有關(guān)部門(mén)并下發(fā)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)部門(mén)，廣泛宣傳聯(lián)保組織的有關(guān)內(nèi)容、成立的作用及具體操作做法。按照成立聯(lián)保組織的程序和條件，符合條件并自愿加入聯(lián)保組織的，首先以書(shū)面形式向縣人行、農(nóng)業(yè)局提出申請(qǐng)，提供相關(guān)的申報(bào)材料，經(jīng)嚴(yán)格審查和聯(lián)合考察后，按照推選辦法，組織各申請(qǐng)企業(yè)進(jìn)行投票推選后，方可加入農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貸款聯(lián)保組織。

方案出臺(tái)以來(lái)，人行利津縣支行會(huì)同政府部門(mén)積極組織協(xié)調(diào)縣內(nèi)紡紗、農(nóng)副產(chǎn)品加工、種植、養(yǎng)殖、儲(chǔ)運(yùn)等涉農(nóng)企業(yè)組建企業(yè)信用聯(lián)盟。至2012年12月末，全縣共成立信用聯(lián)盟14個(gè)，其中：企業(yè)信用聯(lián)盟體7個(gè)，涉及聯(lián)盟企業(yè)28家，對(duì)企業(yè)授信額度10650萬(wàn)元，累放貸款8930萬(wàn)元，累計(jì)辦理銀行承兌匯票1100萬(wàn)元。

《關(guān)于鼓勵(lì)發(fā)展涉農(nóng)貸款聯(lián)合擔(dān)保組織的實(shí)施方案》出臺(tái)后，通過(guò)宣傳及發(fā)動(dòng)，部分中小企業(yè)紛紛申請(qǐng)，積極爭(zhēng)取參與，支持縣域擔(dān)保機(jī)構(gòu)快速發(fā)展。全縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)由原來(lái)的2家發(fā)展到目前的7家，截至2012年末，共為轄區(qū)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供擔(dān)保融資1.52億元。

截至2012年12月末，全縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)組織發(fā)展到197個(gè)。其中，固定資產(chǎn)過(guò)100萬(wàn)元的農(nóng)產(chǎn)品加工、銷(xiāo)售企業(yè)105家（其中省級(jí)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)6家、市級(jí)12家、縣級(jí)14家），年銷(xiāo)售收入500萬(wàn)元以上的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)80家；農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社、協(xié)會(huì)等中介組織51家；年交易額5000萬(wàn)元以上的農(nóng)產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)批發(fā)市場(chǎng)4家。全縣蔬菜基地發(fā)展到10.3萬(wàn)畝，食用菌大棚1360個(gè)，海淡水養(yǎng)殖面積25.75萬(wàn)畝，標(biāo)準(zhǔn)化畜牧養(yǎng)殖小區(qū)149個(gè)，優(yōu)質(zhì)棉基地達(dá)到56.5萬(wàn)畝，冬棗基地2萬(wàn)畝。全縣有40%以上的龍頭企業(yè)與農(nóng)戶建立了相對(duì)穩(wěn)定的合同關(guān)系，各類(lèi)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織帶動(dòng)發(fā)展基地60余萬(wàn)畝，占全縣總播種面積的70%以上；交叉帶動(dòng)農(nóng)戶5.8萬(wàn)戶，戶均增收1000余元。

四、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保的約束條件

自利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保體系構(gòu)建至今，通過(guò)為廣大的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供信貸支持，不僅企業(yè)受益，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民也間接受益，從而促進(jìn)了利津縣當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。但利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保模式實(shí)踐的時(shí)間也不過(guò)3年，該模式到底能不能持續(xù)下去，或者支撐此模式運(yùn)作的因素是否會(huì)改變，如果改變有沒(méi)有更好的替代手段修補(bǔ)這個(gè)漏洞？接下來(lái)，本文將對(duì)以利津個(gè)案為例進(jìn)行深入剖析。

1、政府主導(dǎo)下的信用制度安排

從利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保體系的提出、構(gòu)建到運(yùn)行，始終是以政府主導(dǎo)為背景。利津縣中小企業(yè)互助擔(dān)保體系是由農(nóng)業(yè)局牽頭，在借鑒農(nóng)戶借貸中的聯(lián)保體模式基礎(chǔ)上進(jìn)行組建的。盡管從名義上說(shuō)，是互助擔(dān)保，但從發(fā)展軌跡可以看出，如沒(méi)有政府的主動(dòng)介入，尤其是對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的間接影響與協(xié)調(diào)，利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保模式難以誕生。

一旦政府介入其中，無(wú)論是從成員篩選，還是規(guī)則制定，甚至具體業(yè)務(wù)的審批都難以脫離政府的影響。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，利津縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的首批成員，在縣域經(jīng)濟(jì)中都屬于實(shí)力比較雄厚的農(nóng)業(yè)龍頭公司，可以說(shuō)是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。正是由于人脈、上交利稅、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等因素，使得這些企業(yè)往往與政府關(guān)系緊密，也正是這種緊密的“政企關(guān)系”使得首先嵌入互助擔(dān)保模式的成員有其特殊性。在資金有[CM（25*2/3]限的前提下，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的結(jié)果是：有實(shí)力的企業(yè)獲得了更多的資金，而其他的企業(yè)只能獲得更少的資金。

所以，政府介入互助擔(dān)保體系可以助推其構(gòu)建的速度，但不可參與過(guò)多，尤其是成員的篩選。互助擔(dān)保組織成員的自主篩選正是該模式的優(yōu)勢(shì)所在，通過(guò)自由、自主決定信用擔(dān)保合作的伙伴，可以將信用不良者、人際關(guān)系不熟者、業(yè)務(wù)關(guān)系不通者排除在外，從而提高了整個(gè)組織的貸款資質(zhì)。反之，政府的過(guò)度干預(yù)會(huì)打破這種篩選機(jī)制，最終導(dǎo)致互助擔(dān)保組織運(yùn)行的不可持續(xù)。

2、以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)為主體的互助擔(dān)保組織

農(nóng)業(yè)的季節(jié)性、風(fēng)險(xiǎn)性使得農(nóng)業(yè)具有先天的弱質(zhì)性。無(wú)論是農(nóng)戶還是農(nóng)業(yè)企業(yè)都面臨著相同的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)不僅面臨著整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，還要面臨著農(nóng)業(yè)先天的風(fēng)險(xiǎn)。這就使得農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織在相同條件下，獲得銀行的信任程度要小一些。

3、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具缺乏

在我國(guó)資本市場(chǎng)尚不完善，期權(quán)、期貨市場(chǎng)更是處在起步階段，針對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的期權(quán)期貨市場(chǎng)更是少之又少，結(jié)合上述農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的約束條件，本文認(rèn)為利津個(gè)案中的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織缺乏可持續(xù)性。

五、結(jié)論

針對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)互助擔(dān)保體系的種種限制，除了從根本上發(fā)揮成員之間的自由篩選、自主監(jiān)督外，還要加強(qiáng)外部運(yùn)營(yíng)環(huán)境的構(gòu)建。農(nóng)業(yè)的先天弱質(zhì)性可以通過(guò)期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)的輔助來(lái)降低其風(fēng)險(xiǎn)，從而增加商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信任。同時(shí)，政府的作用應(yīng)該轉(zhuǎn)移到打造外部?jī)?yōu)良運(yùn)營(yíng)環(huán)境上，而不應(yīng)該是具體業(yè)務(wù)操作上。