美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率變動趨勢及原因

摘要：非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門是非金融部門的重要組成部分之一，對于美國經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)具有重要影響。近年來，美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本積累和產(chǎn)出在不斷增長，但這種增長的背后卻存在增長效率下降的問題。分析表明，1990—2011年美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本利潤率下降主要?dú)w因于其資本有機(jī)構(gòu)成的上升和剩余價值率的下降，同時也證明用資本價值構(gòu)成變動代替資本有機(jī)構(gòu)成變動的計算方法會導(dǎo)致結(jié)論錯誤。美國應(yīng)通過產(chǎn)品差異化策略、減稅、提高固定資本的生產(chǎn)效率以及降低勞動力成本等手段，扭轉(zhuǎn)非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率的下降趨勢。

關(guān)鍵詞：利潤率；資本有機(jī)構(gòu)成；剩余價值率；資本價值構(gòu)成；非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門；資本積累；技術(shù)進(jìn)步；勞動生產(chǎn)率

中圖分類號：F1712.47 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：16748131（2013）04008506

一、引言

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，國內(nèi)外學(xué)者圍繞金融危機(jī)爆發(fā)的原因進(jìn)行了廣泛探討。其中，馬克思主義學(xué)者從整體角度對美國非金融部門（NFCB）的資本利潤率給予了特別的關(guān)注，較具代表性的成果有艾克諾馬卡斯（2010）、巴基爾等（2011）和謝富勝等（2011）。但已有文獻(xiàn)缺乏對于非金融部門內(nèi)的非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門①資本利潤率的研究，而從實(shí)際情況看，2011年非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門增加值占美國GDP的34.8%、就業(yè)的60.0%②，其資本利潤率的變化趨勢對于美國經(jīng)濟(jì)具有重要影響。

本文將從技術(shù)路徑選擇、投入品相對價格水平及剩余價值率三個方面考察美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本積累過程中的資本利潤率及其變動，運(yùn)用實(shí)證分析的方法，構(gòu)建資本利潤率變動的一般模型，測度剩余價值率和資本有機(jī)構(gòu)成、資本價值構(gòu)成與利潤率變動間關(guān)系的顯著性，進(jìn)而提出相關(guān)政策建議。本文研究的時間序列范圍為 1990—2011 年。

二、研究假設(shè)

一般來說，利潤率的計算公式如下：

利潤率=利潤總額總資本

對上式做恒等變形有：

利潤率=利潤可變資本×可變資本總資本

公式中前者為剩余價值率，后者為可變資本在全部資本中所占比重，即資本價值構(gòu)成。為了對非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率的變動進(jìn)行解釋，依據(jù)上式提出以下兩個假設(shè)。

假設(shè)1：非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本積累過程中技術(shù)路徑的選擇是導(dǎo)致利潤率變動的原因之一。資本密集型或是勞動密集型的技術(shù)選擇反映生產(chǎn)過程中投入的不變資本與可變資本實(shí)物數(shù)量的對比關(guān)系。現(xiàn)有的關(guān)于物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門技術(shù)路徑選擇對于利潤率影響的研究表明，資本密集型的技術(shù)進(jìn)步對于利潤率的變化有負(fù)面影響，但這一結(jié)論是否適合于非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門需要進(jìn)行驗(yàn)證。

趙英杰：美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率變動趨勢及原因

假設(shè)2：剩余價值率變動是導(dǎo)致利潤率變動的又一原因。當(dāng)生產(chǎn)過程中需要投入的勞動力數(shù)量和價格確定，即可變資本總額確定時，利潤的數(shù)量主要取決于剩余價值率。可變資本總額一定，總勞動時間一定，隨著剩余價值率的上升（下降），利潤率出現(xiàn)上升（下降）。

需要說明的是，在以上假定中，為了避免解釋變量間的共線性問題，沒有同時加入以下要素作為解釋變量：（1）作為投入品的固定資本和勞動力的價格水平，或者二者的相對價格水平。原因在于，資本積累過程中新追加的固定資本實(shí)物量相對量的變化實(shí)際上已經(jīng)部分反映了這樣的變化。（2）勞動生產(chǎn)率因素。主要是因?yàn)閯趧由a(chǎn)率變化往往是技術(shù)選擇變化的結(jié)果參見《馬克思恩格斯文集》（第七卷），人民出版社2009年版第60頁。。（3）產(chǎn)出價格水平。原因是在需求外生的條件下，產(chǎn)出水平對于產(chǎn)出價格水平會發(fā)生直接影響，產(chǎn)出水平由勞動生產(chǎn)率決定；另外，資本技術(shù)構(gòu)成和投入品的相對價格確定時，產(chǎn)出成本也就確定下來了（陳仲常 等，2005）。

三、計算方法與數(shù)據(jù)說明

以上兩個關(guān)于美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本利潤率變動原因的假設(shè)，需要相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證。美國經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）提供了北美產(chǎn)業(yè)分類體系下的相關(guān)數(shù)據(jù)，為了保證數(shù)據(jù)的可比性，對于本文中出現(xiàn)的所有以貨幣為計量單位指標(biāo)的原始數(shù)值都調(diào)整為以2005年為基期的可比值。這里對文中所涉及的變量及數(shù)據(jù)作以下說明。

非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門整體上同物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門一樣歸入生產(chǎn)（價值創(chuàng)造）部門，這是可以按照物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本利潤率的研究方法來分析非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本利潤率的前提。馬克思在其關(guān)于資本主義條件下生產(chǎn)勞動的一般性分析中指出，在判斷是否構(gòu)成生產(chǎn)部門時，該部門是否直接生產(chǎn)物質(zhì)產(chǎn)品或最終產(chǎn)品是否表現(xiàn)為物質(zhì)形態(tài)本身并不重要。物質(zhì)產(chǎn)品本身僅僅是交換價值的承擔(dān)者，獲取商品中所包含的交換價值才是資本的真正目的。非物質(zhì)產(chǎn)品提供者只不過是直接提供了一個勞動，一個交換價值詳細(xì)的分析見《馬克思恩格斯全集》第二十六卷第一冊第142～318頁（人民出版社1972年版）。。當(dāng)然，非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門中的通信服務(wù)業(yè)、博彩業(yè)、法律服務(wù)業(yè)以及所有以自我雇傭或合伙方式經(jīng)營的企業(yè)，在馬克思看來都不應(yīng)納入到資本主義生產(chǎn)部門范疇內(nèi)進(jìn)行討論。由于數(shù)據(jù)的不可獲得性，本文中對這部分企業(yè)和行業(yè)的數(shù)據(jù)未能做排除處理（但也不應(yīng)認(rèn)為這會導(dǎo)致對資本利潤率變化趨勢判斷的結(jié)果出現(xiàn)錯誤從可獲得數(shù)據(jù)看，1990—2011年美國自我雇傭人數(shù)在非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門總就業(yè)人數(shù)中所占比重為8%～13%，且呈逐年下降趨勢。）。

1.利潤率（r）

利潤率=凈可支配剩余+凈稅收勞動力補(bǔ)償+固定資本存量

現(xiàn)有文獻(xiàn)出于不同的研究目的，在進(jìn)行利潤率計算時對利潤總額的統(tǒng)計口徑有所差異。本文主要目的在于說明非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門的利潤創(chuàng)造能力，對于利潤在不同經(jīng)濟(jì)主體之間分配問題不做考慮，因此，采用了較為寬泛的口徑。其中，總資本使用了勞動力補(bǔ)償和固定資本之和求得；凈可支配剩余通過計算總可支配剩余與固定資本耗費(fèi)的差額得到，具體包括所有者收入、公司利潤和凈企業(yè)轉(zhuǎn)移支付；凈稅收為企業(yè)繳納的生產(chǎn)和進(jìn)口稅與企業(yè)獲得補(bǔ)貼的差值。凈可支配剩余與凈稅收之和可以較好地反映企業(yè)自身新創(chuàng)造的價值總額。利潤率的具體公式如下：

r=sK+V

2.資本有機(jī)構(gòu)成（qi）

資本有機(jī)構(gòu)成為固定資本存量實(shí)物量指數(shù)（QI）與勞動力人數(shù)指數(shù)（LI）之比。在馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的框架內(nèi)，屬于實(shí)物量對比范疇的技術(shù)路徑選擇對于屬于價值范疇的資本利潤率的影響是通過資本有機(jī)構(gòu)成指標(biāo)來反映的。但在以往的研究中，資本有機(jī)構(gòu)成的變化往往被資本價值構(gòu)成的變化所替代，這樣的替代很可能會導(dǎo)致研究結(jié)論的不正確本文的實(shí)證分析也說明了這樣的替代在解釋利潤率變動趨勢時的錯誤。。固定資本存量指數(shù)和勞動力數(shù)量指數(shù)均以2005年為基期計算得到，固定資本存量指數(shù)由凈固定資本存量數(shù)量指數(shù)和固定資本耗費(fèi)數(shù)量指數(shù)經(jīng)算術(shù)平均后得到，凈固定資本存量數(shù)量指數(shù)和固定資本耗費(fèi)數(shù)量指數(shù)由各行業(yè)指數(shù)算術(shù)平均后得到。資本有機(jī)構(gòu)具體公式如下：

四、假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果與分析

基于本文提出的假定，我們對美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率變動的估計模型如下：

以此檢驗(yàn)利潤率變動r 與資本有機(jī)構(gòu)成qi及剩余價值率m的相關(guān)性。為了防止偽回歸的產(chǎn)生，我們首先對所有變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。圖1給出了各變量的時間趨勢過程。

圖11990—2011年美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率、

資本有機(jī)構(gòu)成和剩余價值率變化趨勢

檢驗(yàn)過程中發(fā)現(xiàn)r、m變量時間序列值一階差分后平穩(wěn)，而qi二階差分后平穩(wěn)。為了使數(shù)據(jù)具有更好的可比性，使用ln（qi）的二階差分和m的二階差分構(gòu)成解釋變量。使用EVIEWS7.2普通最小二乘法對模型進(jìn)行估計，結(jié)果如下：

對以上結(jié)果分析如下：

1.資本積累進(jìn)程

1990—2011年，美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門以凈固定資本存量衡量的資本積累持續(xù)進(jìn)行，年均增速為2.71%。在考察固定資本存量和固定資本耗費(fèi)的年度變化時發(fā)現(xiàn)，1997—2000年，非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門可能經(jīng)歷了較大規(guī)模的技術(shù)進(jìn)步，表現(xiàn)為在這四年中設(shè)備存量的增長速度在8%～10%之間，明顯高于1990—2011年設(shè)備更新的平均增速；同樣，這期間設(shè)備的損耗速度也在加快，損耗速度達(dá)到9%以上。這與美國經(jīng)濟(jì)在20世紀(jì)90年代發(fā)生的IT技術(shù)革命應(yīng)是直接相關(guān)的。

2.利潤率的變化趨勢

美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門在資本積累和技術(shù)進(jìn)步的過程中，利潤率呈下降趨勢。1990—2011年利潤率均值為11.56%，年均變化率為-0.6%；其中，1991年、2000—2001年和2009年利潤率下降最為明顯，下降幅度大于3%，尤以2009年為最甚，下降8.95%；1990—2000年利潤率年均變化率為-0.47%，2001—2011年利潤率年均變化率為-0.81%。

3.資本有機(jī)構(gòu)成對利潤率的影響

隨著資本積累的進(jìn)行，美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門固定資本存量實(shí)物量相對指數(shù)總體上升，年均增速為1.56%。資本積累過程中技術(shù)進(jìn)步的特征顯示為資本密集型。同時，可以觀察到1990—2011年固定資本價格相對于勞動力價格下降，年均降幅為1.25%，這使得可變資本在總資本中所占比重下降，在剩余價值率一定、下降或者上升幅度較小時，利潤率下降。模型估計的結(jié)果也顯示，資本有機(jī)構(gòu)成與利潤率呈現(xiàn)逆相關(guān)，第一個假設(shè)得到證明。

4.剩余價值率對利潤率的影響

1990—2011年美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門剩余價值率整體呈現(xiàn)下降趨勢至于美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門剩余價值率下降的原因，在總勞動時間不變的假定下，可以觀察到，勞動力成本的上升速度超過了勞動生產(chǎn)率的上升幅度。在1990—2011年，勞動生產(chǎn)率年平均增速為0.41%，而單位勞動力耗費(fèi)同期則上升了0.58%。，年均變化率為-0.49%。其中，1990—2000年年均變化率為-0.35%，2001—2011年為-0.62%。當(dāng)可變資本在總資本中所占比重不變、下降或者上升幅度較小時，剩余價值率下降，利潤在總資本中的比重也必然呈現(xiàn)出下降趨勢。模型估計的結(jié)果顯示，二者在5% 的顯著水平上呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，這證明了本文的第二項(xiàng)假設(shè)。

五、進(jìn)一步的分析

在以上的模型估計中，解釋變量資本有機(jī)構(gòu)成反映了由生產(chǎn)技術(shù)決定的投入要素實(shí)物量的相對比例關(guān)系，但短期中，資本有機(jī)構(gòu)成變化在一定程度上也反映固定資本相對價格（用固定資本相對價格指數(shù)pi表示）的變化。當(dāng)固定資本相對價格上升時，固定資本的相對數(shù)量可能會下降，反之，固定資本的相對數(shù)量則上升。這種影響實(shí)際發(fā)生的條件是“對資本說來，只有在機(jī)器的價值和它所代替的勞動力的價值之間存在差額的情況下，機(jī)器才會被使用。”參見《馬克思恩格斯文集》（第五卷），人民出版社2009年版第451頁。另外，資本有機(jī)構(gòu)成的變化通過改變市場供求關(guān)系也可能對固定資本相對價格的變化構(gòu)成影響。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，1990—2011年美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門資本有機(jī)構(gòu)成與固定資本相對價格之間存在著高度相關(guān)性。

鑒于資本有機(jī)構(gòu)成與固定資本相對價格之間的高度相關(guān)性以及二者共同決定可變資本比重變化，本文引入固定資本相對價格指數(shù)作為利潤率的解釋變量，運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行模型估計，并與上述模型進(jìn)行對比，尋找最佳的利潤率變動的解釋模型。模型使用如下函數(shù)形式：

其中，PK和PL分別為固定資本存量價格指數(shù)和勞動力價格指數(shù)，PL通過各年份勞動力補(bǔ)償和勞動力就業(yè)人數(shù)之商的指數(shù)化得到（以2005年為基期），PK則由固定資本存量價值量指數(shù)與固定資本存量數(shù)量指數(shù)相除后得到（以2005年為基期）。為了使模型具有可比性，使用ln pi作為解釋變量，ln pi為一階差分平穩(wěn)，因此使用一階差分形式的ln pi和一階差分形式的m作為解釋變量。模型估計的結(jié)果如下：

估計結(jié)果顯示，模型中m和常數(shù)項(xiàng)的各項(xiàng)檢驗(yàn)結(jié)果都較好，但pi系數(shù)的t檢驗(yàn)不能通過。

六、結(jié)論

1990—2011年，美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門的資本積累過程在不斷進(jìn)行，技術(shù)水平出現(xiàn)進(jìn)步，特別是在1997—2000年。在技術(shù)進(jìn)步的過程中，勞動力就業(yè)數(shù)、勞動力補(bǔ)償總量和固定資本存量都呈現(xiàn)上升趨勢；而在資本積累過程中，利潤率卻進(jìn)一步下降。1990—2011年利潤率年均變化率為-0.6%，其中，1990—2000年利潤率年均變化率為-0.47%，2001—2011年利潤率年均變化率為-0.81%。

依據(jù)我們對利潤率變化趨勢的影響因素進(jìn)行的分解和估計，資本有機(jī)構(gòu)成上升和剩余價值率下降是1990—2011年美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率整體出現(xiàn)下降的原因。剩余價值率對于利潤率的影響最為顯著，資本有機(jī)構(gòu)成變化對于利潤率的影響偏弱，需要在更長的時間序列中驗(yàn)證資本有機(jī)構(gòu)成對于利潤率的影響。這樣的結(jié)論與馬克思在《資本論》第三卷中關(guān)于資本有機(jī)構(gòu)成的變化主導(dǎo)利潤率變化趨勢的分析存在沖突。產(chǎn)生沖突的原因可能在于：一是衡量資本有機(jī)構(gòu)成變化的指標(biāo)可能有問題；二是美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門本身遇到的問題，該部門無法采取有效措施提高剩余價值率，同時資本有機(jī)構(gòu)成提升的空間也十分有限。現(xiàn)實(shí)的情況比馬克思當(dāng)初設(shè)想的情況更加悲觀。此外，對于以往的馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中，以資本價值構(gòu)成變動代替資本有機(jī)構(gòu)成變動的做法，本文的實(shí)證分析也表明這樣的替代會導(dǎo)致結(jié)論錯誤。

非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率出現(xiàn)下降趨勢，對于該部門資本積累的速度也會產(chǎn)生影響。盡管1990—2011年，美國的非居民凈固定資本存量單向增加，但分期間來看，1991—2001年非居民凈固定資本存量年均增長率為3.66%，2001—2009 年為3.08%，2009—2011年為1.73%，資本積累增速呈現(xiàn)放緩趨勢；同時，單位固定資本存量吸收勞動力就業(yè)的能力（等于人均固定資本存量價值量的倒數(shù)）也在持續(xù)下降，2011年較1990年下降26.13%。而且，1990—2011年，美國非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門勞動生產(chǎn)率增速不及單位勞動力耗費(fèi)增速，這對于非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門中那些活勞動要素占優(yōu)勢，進(jìn)而剩余價值率較高的部門是不利的，因?yàn)閯趧恿Τ杀镜牟粩嗌仙蛣趧由a(chǎn)率提升困難會使得這些部門有強(qiáng)烈的愿望由手工勞動轉(zhuǎn)向機(jī)器勞動，進(jìn)而進(jìn)一步推動非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門剩余價值率和利潤率的下降。從美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況看，扭轉(zhuǎn)其非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門利潤率的下降趨勢，應(yīng)關(guān)注以下幾個方面：

一是通過創(chuàng)新人力和智力密集型的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)部門提升利潤率。現(xiàn)有部門資本有機(jī)構(gòu)成提升的緩慢，實(shí)際意味著該部門通過提升勞動生產(chǎn)率實(shí)現(xiàn)同質(zhì)化產(chǎn)品成本優(yōu)勢的努力很難實(shí)現(xiàn)，只有通過產(chǎn)品差異化策略來避免低成本競爭和被簡單模仿。

二是對非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門減稅。減稅雖不能提高現(xiàn)有資本創(chuàng)造剩余的能力，但可以增加生產(chǎn)者在剩余中所占的份額，有利于維持生產(chǎn)者盈利水平。

三是努力實(shí)現(xiàn)非物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)部門所需的固定資本的生產(chǎn)效率的明顯提升和價格下降。固定資本生產(chǎn)效率的提高會使得固定資本存量貶值，使得新的投入品的價格下降，這會使得在新投資中可變資本比重上升，進(jìn)而帶動整體可變資本比重的上升，在剩余價值率一定的情況下，會提高利潤率。

四是降低勞動力成本。如教育和醫(yī)療支出的下降、美元升值帶來進(jìn)口的生活資料價格下降等，都有助于勞動力成本增速的放緩或出現(xiàn)下降，進(jìn)而在總勞動時間不變和勞動生產(chǎn)率不變的前提下，推動剩余價值率的提升。

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