累積161萬太太提前退休也輕松

張先生42歲，是某金融企業的中層管理者，年薪18萬元，基本保險齊全；太太39歲，在一家國有企業做白領，年薪10萬元，有基本的社會保險與醫療保險。一對雙胞胎小朋友2歲。由于孩子年齡較小，夫妻商議后覺得太太提前退休回家帶孩子比較合適。目前，家里有基金（主要是股票型基金）30萬元，股票55萬元，銀行存款10萬元。張先生想在在不降低生活質量的前提下，讓張太太提前退休，退休后又該如何理財？

案例分析

張先生現有的流動資產情況：95萬元的流動資產，銀行存款10萬元，占比10%，基金30萬元，占比32%，股票55萬元，占比58%。如果張太太選擇提前退休，則家庭流動資產總額×預期投資回報率必須大于等于張太太的收入10萬元，即保證退休后每年依然有10萬元投資收入。那么，退休所需流動資金=退休時的家庭流動資產總額= 100000÷預期投資回報率。預期投資回報率是多少才合理呢？流動資產可按2：6：2的比例分別投資于保守、穩健與進取型理財產品。其中對于穩健型理財產品，建議購買基金組合，而不要冒險只買股票型基金，在目前的大市下，基金組合的長線投資回報率可以達到6%。進取產品可以依然購買股票，但以藍籌股為主，長線來看可以獲得9%的投資回報率。對于保守理財產品，目前可購買看漲的黃金與少量銀行理財產品，綜合獲得4%的投資回報率并不成問題。

則綜合投資收益率為：9%×20%+6%×60%+4%×20%=6.2%。

若按照6.2%的收益率投資，則退休所需籌集資金=100000÷6.2%=1612903元。投資建議

建議一：調整資產投資比例

建議以1比4比5的比例投資保守、穩健與進取理財產品，其中的穩健型理財產品建議購買基金組合，獲得6%的

年投資收益率，股票方面，建議購買藍籌股，中長線投資為準，獲得每年9% 的投資收益率。則綜合投資收益率為10%×4%+40%×6%+50%×9%=7.3%

在張太太繼續工作的情況下，家庭年收入28萬元，年消費可控制在8萬元上下，年度節余則有20萬元。可按照3比1的比例購買基金定投產品與分紅類保險，其中的基金定投可獲6%上下的投資收益率，分紅類保險則可獲得4%上下的投資收益率，綜合收益率為75%×6%+25%×4%=5.5%。其中的分紅保險可以選擇與張先生醫療人身保險相關的品種。

在此建議下，張先生家（如表一）繼續工作3年后，家庭流動資產可超過161萬元，張太太可選擇提前退休。

建議二：投資小套房產

張太太也可購買一套70平方米上下的住宅。每年可得租金收入40000元。這樣95 每年資金缺口由10萬元減少至6萬元。

根據退休所需籌集資金=60000 ÷預期回報率的公式，退休所需籌集資金

（X）=60000÷6.2%=967741元。其每年收益為967741×6.2%=60000元，就可以彌補了資金缺口。

建議將年度節余按5比4比1的比例投資股票、基金與保守理財產品，獲7.3%的投資收益率。其中保守理財產品換為分紅

型保險。如表二所示，張先生家的年度節余按7.3%收益率投資，再加上每年固定房租40000元，則在4年后，2012年可積累超過97萬元，實現提前退休的目標。

兩種建議對比

與建議一相比較，用流動資產和年度節余買房，使得金融資產投資金融的份額下降，降低了投資風險，但積累速度變慢。鑒于現有95萬元流動資產距離161萬元目標的距離不遠，且在夫妻雙方均工作的過程中，年度積累較多，建議一的可行性更強，可作優先考慮。