如何有效實現股份公司對子公司的財務控制

摘要：股份公司究竟怎樣選擇對控股子公司的管理模式？集權和分權的度應該如何把握？股份公司通過具體的管理手段和資源配置，逐步摸索出一套有利于股份公司長遠發展和實現價值最大化的管理方法。本文對此進行探討。

關鍵詞：股份公司 子公司 財務控制

眾所周知，母子關系（這里指股份公司與子公司）是一種產權關系。母公司作為子公司的控股股東，根據“一股一票，同股同權”的規則行使股東權利，母子關系管理是以公司治理的規則為核心，以《公司法》為準繩進行管理。與母子關系不同，總分關系是集團總部（相當于母公司）根據業務需要設立分公司而形成的總分關系，總分之間行使的是“權力”，而不像母子公司之間行使的只是“權利”。兩者比較而言，總分之間更加強調行政管理，與公司治理無關，屬于單一的公司內部組織管理。A母公司（以下簡稱股份公司，子公司指股份公司持股超過80%絕對控股的有限公司）主營民用產品，經營模式是股份公司通過銷售給各地的子公司，然后再由各子公司二次銷售給客戶，由于客戶多是個體，現金交易頻繁而且交易金額較大。公司成立十幾年來，曾出現過業務員收回貨款不及時上交公司，甚至出現挪用貨款導致不能收回的案件；由于現金交易的隱蔽性，也為私設小金庫提供了便利。為杜絕此類違法案件的發生，股份公司最近幾年相繼建立了相關制度，尤其是在財務控制方面做了大量工作，取得了非常好的效果。由于子公司屬于產權明晰、能在股份公司的監督約束下自主經營的實體，但是其業務單一，規模較小，按照子公司章程規定，只設一名執行董事，執行董事兼任公司經理，并且是公司法定代表人。子公司本身公司治理就存在缺陷，如果作為控股股東的股份公司不加強對子公司的管理，就很難避免子公司出現上面所述的經營風險。但是如果按照母子關系，完全遵循《公司法》的規定，運用公司治理的規則去管理，只注重股權管的分權管理模式，往往導致子公司可能為了小集體的利益而損害股份公司的利益；如果依照總分公司關系管理，則股份公司對子公司的管理往往以行政命令的方式進行，對子公司實行的是高度集權化的管理，造成股份公司沉重的管理和經營負擔，也有違反公司治理規范的嫌疑。

1 嚴格資金管理

由于子公司銷售的產品絕大部分是股份公司生產的產品，所以股份公司以一定的賒銷額度控制子公司的最高資金占用額度（資金定額）；超過限額，股份公司不予發貨，這就要求子公司必須督促客戶的回款以實現對股份公司的訂貨。由于子公司與客戶結算以現金交易為主，為方便客戶網上銀行匯款，也為了降低現金交易的風險，同時減少業務人員接觸現金的頻次，要求子公司可以開具銀行卡，視同基本銀行賬戶管理，并在股份公司備案。

2 財務會計信息化管理

股份公司通過建立統一的ERP-NC系統，可以全面掌握各子公司的經營情況，實時跟蹤其業務狀況。另外，子公司通過ERP-NC業務賬務一體化，使得業務員的每筆業務都能及時在財務上得到反映，做到了業務處處有監督，事事有人負責的管理要求；通過提升“三流”（即資金流、物流和信息流）的管控能力，提高了股份公司及子公司經營管理水平和風險防范能力。

3 建立子公司內控手冊

根據各子公司的組織結構、經營方式、管理水平等實際情況，建立了《子公司內控手冊》，確定了子公司運行中的主要風險、關鍵環節和關鍵控制點。用流程圖的形式將各項業務和事項的風險類型、控制目標、關鍵控制點、控制措施加以規定和說明，形成了與經營管理制度有機結合的內部控制。要求子公司發生的各項業務，嚴格按照內控流程進行相關業務處理，合理保證子公司經營管理合法合規、資產安全，從而減少或消除人為操縱因素導致的風險。

4 成立內部審計部門

健全了企業財務監督、激勵和約束機制。股份公司通過建立一支高素質的審計隊伍，加強不定期地對子公司的經濟效益審計、離任審計及日常風險審計，保證了財務監督的獨立性和客觀性；審計內容包括但不限于： 對國家相關法律、法規的執行情況；對公司的各項管理制度的執行情況；子公司內控制度建設和執行情況；子公司的經營業績、經營管理、財務收支情況；經理人員的任期經濟責任等等。對于審計過程中發現的風險點和薄弱環節，提出整改意見，并提交股份公司董事會審閱。經股份公司董事會批準的審計意見書和審計決定送達子公司后，子公司應當認真執行，審計部門進行跟蹤督促，務必做到對子公司“P-D-C-A”閉環管理。

5 強化會計基礎規范工作

子公司會計人員的基本職能除了基礎會計核算之外，更要注重會計的監督職能，尤其是加強子公司應收賬款的監督管理。因為對于股份公司的銷售環節，并不是實際意義的銷售，在月末編制合并報表時，還要對未實現對外銷售部分做抵消處理。只有子公司完成了實際對外銷售，才有可能實現從商品到貨幣的“驚險一躍”。而且，從業務員挪用貨款等違規行為來看，都是從應收賬款管理缺失引起的。所以，對子公司的應收賬款管理顯得尤為重要。股份公司會計人員和子公司會計人員建立了一一對接關系，嚴格要求子公司會計人員每月要與客戶對賬并做賬齡分析，并將匯總結果報子公司經理和股份公司財務部，由子公司經理全權負責應收賬款的回收。總之，股份公司對子公司的管理貫徹了母子關系模式，也穿插總分關系的管理模式，實質是通過一系列管理制度安排，提高了股份公司和子公司的資源合理配置能力，提升了股份公司整體價值。其管理并不拘泥于具體哪種形式，而是主要取決于股份公司的戰略管理體制和執行力。

參考文獻：

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