國華人壽打起“擦邊球” 保險“變身”銀行理財產品引發團購潮

“12月5日24點，聚劃算單團銷售額破億，創造中國網購單品成交記錄”的一條微博被轉發1000多次，超過百人評論。

這是什么產品，能創造這么神奇的銷售額？記者發現，這是一款1萬元起的“理財產品”，3天時間內就有4365人購買，總計銷售1.01億元。而令人生疑的是，這居然還是一款“變身”的保險產品。

披著銀行理財的外衣

相比動輒5萬元起的銀行理財產品，此次團購的理財產品的資金門檻只需1萬元，4.05%的收益率也和當前銀行發售的同期理財產品相差無幾。門檻不高、收益尚可的誘惑，吸引了不少網友下手搶購。

然而，產品提到的是“預期年化結算利率”，而非“預期年化收益率”。這是怎么一回事呢？仔細閱讀后，不難發現這其實是一款披著銀行理財外衣的保險產品，是國華人壽借助“聚劃算”平臺推出的萬能險，因為產品附加了意外或疾病引起的身故或殘疾風險保障。

據了解，此次理財產品團購中，國華人壽共推出了3款。它們分別是：“金鑰匙1號”，期限3個月，預期年化結算利率為4.05%；“金鑰匙2號”，期限1年，預期年化結算利率為5.2%；“創富人生2011”，期限3年，預期年化結算利率為5%。3款產品中，超短期的“金鑰匙1號”最吸引人眼球，3天內賣出3718筆。而期限為1年、3年的兩款產品由于期限長，吸引力大打折扣，分別只賣出579筆和68筆。

據國華人壽客服人員介紹，這些產品均不收取任何附加費用，也沒有募集期，投資者可隨時購買。到期后，退保不收手續費，也可以將資金繼續放在保險公司，進行滾動投資，和銀行的滾動理財類似。

你會心動購買嗎？

以“金鑰匙1號”為例，預期年化結算利率4.05%，無附加費用，并有疾病、意外身故保障，3個月之后退保，不扣任何手續費。在網上購買，“支付寶”還贈送4500個“集分寶”，相當于也有0.45%的收益，實際收益率為4.5%。

“似乎聽上去還不錯，但如果是你，你會心動下單購買嗎？”

網友“孤獨的過客”表示，有點想買，但是不太放心，畢竟理財的資金有點龐大，鼠標輕輕一點，幾萬元就這么劃出去了。但也有網友認為，有淘寶“聚劃算”的招牌做抵押，團購有保證金制度，買家不必杞人憂天。

盡管說法眾多，但金融產品試水電商未必是件壞事。要知道，金融團購的模式早已有之，團購的目的就是為了省錢，要么費率打折，要么降低門檻。

不過，讓人生疑的是，保險公司發行這類產品，是否涉嫌違規呢？記者致電國內的幾家保險公司，采訪他們對此事的看法，他們均表示不想發表任何看法。看來同行間，對此事還頗有幾分忌諱。

為年底沖規模？

1.01億元的資金，目前只有國華人壽一家保險公司在淘寶網上，通過團購萬能險產品瘋狂吸金。這背后，有什么原因呢？

業內人士分析稱，中小保險公司力推萬能險，一方面是為了迎合國內消費者重收益率的需求；另一方面是保險公司因滿期給付、退保增加，導致現金不足，而投資理財型的產品卻能讓保險公司快速收來保費，補充保險公司的現金流。

而事實上，國華人壽還是比較“缺錢”。記者通過查閱國華人壽2011年的年報發現，截至2011年末，該公司的認可資產為121.68億元，實際資本為4.04億元，較上年減少了4.16億元；償付能力為103.8%，逼近I類100%的警戒線。

對此，業內人士認為，把保險產品的保障弱化，突出投資，就是為了吸引現金流。國華人壽的資本充足率告急，而它又不能像人保一樣，通過IPO來補充資金，因此就借道網絡，銷售高收益產品來補血，為年底沖規模。