保持執業獨立 護航行業發展
——《資產評估職業道德準則——獨立性》解讀

■李曉紅 馮東麗

中評協制定的《資產評估職業道德準則——獨立性》準則將于2013年7月1日起施行。獨立性準則是資產評估職業道德基本準則下的第一個具體準則，為評估機構及注冊資產評估師保持獨立性提供了操作藍本。它的發布豐富了我國資產評估職業道德準則框架，為今后其他職業道德具體準則的制定提供了借鑒。獨立性準則的實施對提高評估服務質量，滿足監管需求，提升行業公信力等具有重要意義。

為指導評估機構和注冊資產評估師在執業過程中遵守獨立性原則，維護社會公共利益和資產評估各方當事人的合法權益，根據《資產評估職業道德準則——基本準則》，中國資產評估協會制定了《資產評估職業道德準則——獨立性》（以下簡稱“獨立性準則”或“本準則”），并于2013年7月1日起施行。獨立性準則為評估機構及注冊資產評估師保持獨立性提供了操作藍本，獨立性準則的實施對完善我國資產評估職業道德準則框架、提高服務質量、滿足監管需求、提升行業公信力、具有重要意義。

一、制定獨立性準則的重要意義

（一）提升執業水準

資產評估是程序性較強的專業服務過程，在程序鏈條的每一個節點都可能存在影響獨立性的事項，獨立性準則的發布為評估機構和注冊資產評估師恪守獨立性原則提供了指導。獨立性準則的實施將有助于評估機構及注冊資產評估師在評估程序執行中有效識別獨立性風險事項、判斷其影響程度、采取有效措施并最終保證獨立性，提升執業水準。獨立性準則的實施也將有效促進評估執業環境得到改善，規范執業過程，保護評估行業依法執業、獨立出具評估報告和專業意見，不受任何單位和個人的非法干預。

（二）滿足監管需要

獨立性準則的發布滿足了監管部門的監管需求，為監管部門實施相關政策和履行監管程序提供了技術支持，有助于提高監管效率，提升交易效率。財政部發布的《國有資產評估管理若干問題的規定》(第14號令)中強調在國有資產評估過程中相關各方不得影響評估師的獨立性；證監會發布的《關于修改上市公司重大資產重組與配套融資相關規定的決定》(第73號令)明確重大資產重組中相關資產以資產評估結果作為定價依據的，上市公司董事會應當對評估機構的獨立性發表明確意見，上市公司獨立董事應當對評估機構的獨立性發表獨立意見。獨立性準則的實施，有助于監管機構、報告使用者了解評估機構及注冊資產評估師為保持獨立性所執行的程序和采取的措施，有助于社會公眾了解評估行業關于獨立性的執業理念及為追求這種理念所采取的措施，增強報告使用者與委托方和被評估單位等資產交易相關方之間的信任度，降低交易成本，提升交易效率，最大程度承擔評估行業的社會責任。

（三）完善職業道德準則框架

我國資產評估準則體系是一個有機整體，包括業務準則和職業道德準則兩方面的內容。當前業務性準則已成體系，職業道德只有基本準則，加強職業道德層面準則建設成為評估行業更好地服務市場的客觀需要。獨立性準則是《資產評估職業道德準則——基本準則》下的第一個具體準則，它的發布豐富了我國資產評估職業道德準則框架，為今后其他職業道德具體準則的制定提供了借鑒。

二、主要內容解讀

（一）獨立性涵義

對于獨立性，有許多不同理解，包括《國際評估職業道德守則》、《美國評估準則》、《英國皇家特許測量師學會RICS估價標準》等在內的各影響較大的評估準則中對獨立性都是以職業道德準則或相關準則中一個條款的方式體現，都未對獨立性予以明確定義。RICS評估準則在其附錄《機密性、對獨立性和客觀性的威脅以及利益沖突》中指出：“不可能列出對估價師的獨立性或客觀性可能帶來威脅的各種情形的一個明確的清單。但是，在下列實例中，評估師通常有必要或者進行適當的披露，或者因為無法按照滿意的方式解決或管理可能發生的任何沖突而拒絕工作”。但是在后面又進一步說明：“以上任一實例對會員獨立和客觀行事的首要義務的損害程度將取決于每個案例的情況”。從這些表述也可以看出為什么國際評估準則和美國評估準則都未對獨立性做過多闡述，因為難以明確定義，難以窮舉其可能的情形，但存在一個較為客觀的、判斷其是否符合獨立性要求的原則，那就是：“任何第三方對評估的利益以及他們對該評估的依賴都將是相關的考慮因素”。

獨立性準則所稱獨立性，是指評估機構和注冊資產評估師在執業過程中不受利害關系影響、不受外界干擾的執業原則。獨立性包括實質上的獨立和形式上的獨立。實質上的獨立是一種精神狀態、一種自信心以及在判斷時不依附和受限于外界的壓力和影響，在執業過程中持有超然性，不能主觀袒護任何一方當事人，尤其不應使自己的結論依附或屈從于持反對意見的利益集團或人士的影響和壓力。形式上的獨立是指評估機構和注冊資產評估師不得與委托方、被評估企業或個人及相關當事方有特殊的利益關系。即評估機構及注冊資產評估師在為委托方提供服務時，應在擁有相關充分信息的理性第三方或社會公眾面前呈現出一種獨立于委托方、被評估企業或個人及相關當事方的形象。否則，就會影響評估機構和注冊資產評估師公正的執行業務。實質上和形式上的獨立是評估機構和注冊資產評估師能夠客觀、公正的表達意見、取得社會公眾信任的保證。只有當評估機構及注冊資產評估師無論主觀上還是客觀上都同時檢視自身并通過必要的工作程序和措施而顯示出來時，評估的獨立性才能得到保證。

（二）基本要求

獨立性準則基本要求是對評估機構和注冊資產評估師在執行資產評估業務中保持獨立性的原則要求。評估機構和注冊資產評估師在執行資產評估業務時，應當恪守獨立性理念，保持必要的職業審慎態度，通過執行必要的程序，識別可能影響獨立性的情形，并采取相應措施，不受委托方或者相關當事方的不利影響，不得以預先設定的價值作為評估結論，保證獨立性原則得到有效遵守，從而使擁有相關充分信息的理性第三方，能夠據此認為評估機構和注冊資產評估師在執業過程中遵守了獨立性原則。

（三）操作要求

獨立性準則操作要求是對評估機構以及注冊資產評估師在執行資產評估業務中保持獨立性的具體要求。評估執業過程中的獨立性風險可能來自于委托方等相關當事方，可能來自于評估機構內部，也可能是第三方根據某些跡象做出的推理。要控制獨立性風險，評估機構及注冊資產評估師應當遵循以目標為導向、明確風險控制主體及其責任、識別風險事項、判斷影響程度、采取有效措施的風險控制機制，最大程度地做到事前防范、事中控制、事后懲戒。在評估機構內部建立和實施獨立性風險控制制度是獨立性準則在實際操作中的必要條件，其宗旨在于明確獨立性風險控制各項要素：

1. 明確獨立性風險控制目標：評估機構制定的與獨立性風險控制相關的一切制度設計及程序實施都要以注冊資產評估師公正執業為目標而進行。

2. 明確獨立性風險控制主體及其責任：評估機構應當根據自身規模和業務特征等實際情況，明確獨立性風險控制主體及其在獨立性風險控制過程中應當承擔的責任，責任到人，各司其責，確保獨立性原則得到有效遵守。

3. 明確獨立性風險識別和判斷：風險識別是風險控制最核心的環節，不明白影響獨立性的風險在哪里，是談不上有效遵守獨立性準則的。準則以例舉方式提出可能影響獨立性的關聯關系通常包括評估機構、注冊資產評估師或其親屬與委托方或相關當事方之間存在經濟利益關聯、人員關聯及業務關聯。親屬包括配偶、父母、子女及其配偶，與證監會重組委工作規程的要求一致，重組上市公司項目由于牽涉面最廣而幾乎是獨立性風險最大的業務類型，資產評估在整個重組過程中占據著重要地位，親屬的界定與重組委工作規程一致，體現了各部門相關管理辦法的協調統一。

4. 明確為消除對獨立性的不利影響采取的措施：評估機構和注冊資產評估師應當識別可能影響獨立性的情形，并采取人員回避、業務回避、消除關聯關系、第三方審核、充分披露等相應措施消除不利影響。當所采取措施不能消除對獨立性的不利影響時，評估機構和注冊資產評估師不得承接該評估業務，或者應當終止該評估業務。

5. 明確對背離獨立性風險控制目標的處理：制度的有效貫徹必須有違規壁壘，評估機構應當采取必要措施對背離獨立性風險控制目標的情形予以處理，從而保證獨立性風險控制制度得到有效執行。

三、準則執行應注意的事項

1. 實質上的獨立性和形式上的獨立性必須兼顧

對獨立性的要求包括兩方面：一方面是基于精神層面的實質上的獨立性，一方面是能夠表明與委托方及相關當事方之間不存在關聯關系的形式上的獨立性，二者缺一不可。實質上的獨立性是隱性的，難以有效“觸及”的，而形式上的獨立性則可以通過必要的工作程序和措施而顯示出來，是可以有效表達的，是顯性的。當考量評估機構及注冊資產評估師是否保持了獨立性時，實質上的獨立性和形式上的獨立性必須兼顧，不能因為保持了實質上的獨立性而忽略形式上的獨立性，更不能保持了形式上的獨立性而內心有所偏袒。

2. 獨立性調查應貫穿于評估程序始終

評估機構在承接評估業務之前，應就評估機構和注冊資產評估師的經濟利益關聯、人員關聯、業務關聯情況進行獨立性調查，此時的調查結果僅表明在當時情況下的獨立性狀態，隨著評估工作的進一步深入，以前未發現的潛伏的獨立性風險事項可能逐漸浮出水面，或者原以為可以消除影響的事項演變為不可消除，因此，獨立性調查應是一個持續的過程，貫穿于評估程序始終，流動于評估機構之內。當調查結果發現影響獨立性的事項并可能導致不利影響時，應當及時采取相應措施消除可能的不利影響，并就該事項的影響層次、影響程度與委托方進行溝通，當無論是溝通還是所采取措施都不能有效規避獨立性風險時，即應終止該評估業務。

3. 獨立性控制程序應予以記錄并歸檔

獨立性控制可能是一系列精神活動過程，例如不偏不倚的專業判斷過程、估值過程；可能是一系列外在關聯關系的調查過程、與委托方及相關當事方就獨立性事項予以溝通的過程、采取相關措施消除不利影響的過程。注冊資產評估師應當在工作底稿中記錄遵守獨立性風險控制制度和程序的情況，包括識別影響獨立性的情形、所采取措施及其結論。一方面有助于督促注冊資產評估師在執業過程中兢兢業業最大程度檢視自身以保持獨立性，一方面也為各級監管機構甚至是獨立第三方檢驗評估機構及注冊資產評估師的獨立性提供了評判依據，是事后維護評估機構及注冊資產評估師合法權益的有力證據。

四、未來展望

獨立性是注冊評估師的立業之本，是行業的靈魂要求。獨立性準則解決了在獨立性主題下可能涉及的諸多問題，例如：哪些事項屬于損害獨立性的事項，應該以什么樣的標準對其加以衡量，應采取什么針對措施，如何讓評估機構及注冊資產評估師在堅持獨立性的過程中是辯證的而不是形而上的，是可操作的而不是僅僅停留在概念上，不會因為過多的獨立性要求而付出過多的機會成本等等。獨立性準則為評估機構及注冊資產評估師保持獨立性提供了操作藍本，為評估行業提升社會公信力提供了制度保障。

客觀、公正、不受干擾的執業環境是每個評估師的期盼，獨立性準則是監管準則、自律準則，也是評估師自我評判、自我保護的準則，獨立性準則的執行將有助于行業良好、健康地發展，有助于提升行業整體競爭力，為進一步拓寬業務類型、發揮資產評估在社會經濟生活中的重要作用提供保證。