互聯(lián)網(wǎng)中的金融新生態(tài)——簡評《網(wǎng)絡(luò)融資——互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的新金融》

文/戴 碩

這是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)喧囂的時(shí)代，當(dāng)我們還沒有從電子商務(wù)的高速路上停下腳步歇息，互聯(lián)網(wǎng)又迅速撲進(jìn)金融領(lǐng)域，成為在金融界、學(xué)術(shù)界以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)乃至消費(fèi)者中引起熱議的新鮮事物。《網(wǎng)絡(luò)融資——互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的新金融》（中國金融出版社2013年7月出版）通過作者在業(yè)務(wù)實(shí)踐中的觀察和思考，在國內(nèi)率先對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行了調(diào)查研究并進(jìn)行了系統(tǒng)的歸納總結(jié)，使我們對互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)構(gòu)框架、業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和未來趨勢有了較為全面的了解。

該書系統(tǒng)研究了金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的金融兩個(gè)層面，為讀者展示出一個(gè)整體的金融新生態(tài)。金融的互聯(lián)網(wǎng)，即傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，突破時(shí)間、空間和物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全面升級，通過網(wǎng)絡(luò)提供多種金融服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的金融，則指原本與金融毫無關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，外部力量正不可逆轉(zhuǎn)地開始通過互聯(lián)網(wǎng)作用于金融業(yè)，并導(dǎo)致金融業(yè)的生態(tài)發(fā)生巨大的變化。書中圍繞三個(gè)層面對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了分析討論。在每一個(gè)層面上，作者均從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和銀行兩個(gè)不同的視角對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)加以展開，而討論的重點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)的核心業(yè)務(wù)——小微金融。

1.對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的分析。電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，一方面使得電商積累了大量的客戶數(shù)據(jù)，形成了具有黏性的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)；另一方面在電子商務(wù)的支付過程中，金融業(yè)務(wù)逐步滲透其中，尤其隨著支付寶、余額寶等支付工具的使用，大量閑置資金沉淀在網(wǎng)絡(luò)中，為電商進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了基礎(chǔ)。而銀行則是從普惠金融的角度，通過互聯(lián)網(wǎng)建立支持小微金融的業(yè)務(wù)體系，將過去被排斥在金融服務(wù)之外的大規(guī)模客戶群體納入到一個(gè)包容性的金融體系中來。作者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)融資模式是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子商務(wù)與銀行業(yè)務(wù)結(jié)合的產(chǎn)物，突破了傳統(tǒng)市場空間和時(shí)間的限制，讓小微客戶能“隨時(shí)隨地”實(shí)現(xiàn)貸款申請，更好地滿足客戶的資金需求。

2.對目前比較常見的網(wǎng)絡(luò)融資模式的梳理。一方面，是銀行依賴信息技術(shù)對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式的重大變革；另一方面，是電子商務(wù)領(lǐng)域的佼佼者利用龐大的客戶群、海量的數(shù)據(jù)和信息技術(shù)開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和在金融服務(wù)上的不斷創(chuàng)新。以銀行作為主體的網(wǎng)絡(luò)融資，依然沿用了銀行信貸業(yè)務(wù)的流程，但是在抵押、擔(dān)保和審批流程等信貸規(guī)則上做了調(diào)整，使其更加適用于網(wǎng)絡(luò)融資。主要模式有網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸以及基于供應(yīng)鏈中物流、信息流和資金流的網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資。而以電子商務(wù)為主體的網(wǎng)絡(luò)融資，有以阿里小貸為代表的純信用貸款產(chǎn)品和以人人貸為代表的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)第三方平臺貸款。

3.對網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)的解析。由于網(wǎng)絡(luò)融資涉及互聯(lián)網(wǎng)平臺、電商、銀行信貸等多個(gè)方面，是科技與金融結(jié)合的新生事物，在業(yè)務(wù)流程上與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)有很大的區(qū)別，因此，如何對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加以控制，也需要不斷地探索。第一，是對平臺本身的風(fēng)險(xiǎn)評估，要保證電商平臺的可靠性和安全性；第二，是如何對依托電子商務(wù)平臺交易的客戶進(jìn)行有效信用評價(jià)，通過怎樣的電商客戶信用評價(jià)體系才能將風(fēng)險(xiǎn)降低。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)的新型業(yè)態(tài)對現(xiàn)行法規(guī)和監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新和突破，也使得風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式發(fā)生了改變，更加隱蔽和復(fù)雜，傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融是否適合，還有待于更進(jìn)一步的檢驗(yàn)。

本書通過上述三個(gè)層面為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的新金融勾勒出了一個(gè)清晰的框架，作者作為銀行業(yè)者，對互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)探討、業(yè)務(wù)模式分析和風(fēng)險(xiǎn)解構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)而深入，無論對理論界還是實(shí)務(wù)界都有參考借鑒價(jià)值。順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，打造領(lǐng)先的核心技術(shù)平臺，成為此業(yè)務(wù)領(lǐng)域的引領(lǐng)者，這是一個(gè)新紀(jì)元的開端。