我國個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及前景展望

黨莉

（天津商業(yè)大學(xué)寶德學(xué)院，天津300384）

我國個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及前景展望

黨莉

（天津商業(yè)大學(xué)寶德學(xué)院，天津300384）

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的不斷增長和人民生活水平的不斷提高，人們的理財(cái)意識不斷強(qiáng)化，為個(gè)人理財(cái)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景。但是由于我國對個(gè)人理財(cái)業(yè)的認(rèn)知不準(zhǔn)確、理財(cái)人員素質(zhì)不高和金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制，使得金融理財(cái)師無法為客戶提供綜合的理財(cái)服務(wù)。本文在全面介紹個(gè)人理財(cái)業(yè)定義的基礎(chǔ)上，用數(shù)據(jù)和圖表分析了我國個(gè)人理財(cái)業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并為我國個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展前景提出了合理化建議。

理財(cái) 個(gè)人理財(cái)業(yè) 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 綜合金融服務(wù)

1 個(gè)人理財(cái)定義

1.1 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是什么

個(gè)人理財(cái)是一種綜合金融服務(wù)，是指專業(yè)理財(cái)人員（金融理財(cái)師）通過分析和評估客戶財(cái)務(wù)狀況和生活狀況、明確客戶的理財(cái)目標(biāo)，最終幫助客戶制訂出合理的、可操作的理財(cái)方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由和自主。

從個(gè)人理財(cái)?shù)亩x我們可以看出四點(diǎn)含義：第一，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不是單個(gè)金融產(chǎn)品的推銷，而是一種綜合金融服務(wù)。所謂綜合性服務(wù)是指為客戶提供投資規(guī)劃、住房規(guī)劃、子女教育基金規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等全方位的服務(wù)；第二，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是專業(yè)理財(cái)人員為客戶量身定做的一整套理財(cái)方案；第三，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是針對客戶一生，能滿足客戶人生不同階段的需求；第四，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)客戶在財(cái)務(wù)上的自由和自主。

個(gè)人理財(cái)業(yè)是一個(gè)新興行業(yè)，金融理財(cái)師是一個(gè)新興職業(yè)，金融理財(cái)師面對的客戶不是所有人，而是有特殊需求的客戶群。譬如已積累了大量財(cái)富，但沒有時(shí)間去打理的客戶群，或者是目前財(cái)富比較少，但希望未來能享有財(cái)富自由的客戶群，又或者是有高度責(zé)任感，對子女期望很高的客戶群，再者可能是家庭或居住環(huán)境面臨很大改變，需要調(diào)整的客戶群。

1.2 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是銀行、基金、保險(xiǎn)或券商提供的金融產(chǎn)品。我國常見的是銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。其實(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品是銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，可分為債券類理財(cái)產(chǎn)品、信托貸款型理財(cái)產(chǎn)品和票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品是一次性、短期的金融服務(wù)，其目的一方面是銀行通過產(chǎn)品吸收儲蓄以獲得貸款資金，另一方面是為大額儲戶獲得比銀行儲蓄存款高一些的收益率。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不同于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一種綜合的、長期的、有針對性的、專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。做一個(gè)比喻，金融理財(cái)師面對的是客戶，相當(dāng)于家庭醫(yī)生面對的是患者，而個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品則相當(dāng)于用于治療的藥品。

2 個(gè)人理財(cái)業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

2.1 我國個(gè)人理財(cái)業(yè)存在很大的發(fā)展?jié)摿?/p>

目前隨著我國國民經(jīng)濟(jì)不斷增長，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額不斷提高，個(gè)人財(cái)富不斷積累，居民的理財(cái)意愿越來越強(qiáng)烈。從圖1和圖2可以看出，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額從1978年的210.6億元，增長到2011年343635.9億元，增長了1630倍。1978—1997年每年城鄉(xiāng)居民存款增長率都在20%以上，1998—2011年每年增長率都在10%以上。

圖1 1978—2000年中國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額及增長趨勢圖

隨著城鄉(xiāng)居民存款余額的增長，居民的理財(cái)意愿也在不斷增長。傳統(tǒng)的不愛露富的觀念逐漸被“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的理財(cái)意識所取代。居民用于股票基金、房產(chǎn)、保險(xiǎn)、收藏等非消費(fèi)支出和借貸的支出不斷增加，已經(jīng)不滿足傳統(tǒng)的銀行存款和購買國債，紛紛加入到各種投資當(dāng)中。尋求資產(chǎn)升值、尋求保障已成為大多人進(jìn)行投資理財(cái)?shù)淖钪饕獎恿Α８鶕?jù)《2008年中國金融理財(cái)市場分析報(bào)告》，2007年中國大陸高端客戶（除去房地產(chǎn)外資產(chǎn)凈值在100萬美元以上的人）財(cái)富超過16000億美元，高端客戶數(shù)量超過32萬，排亞洲第二，人均近500萬美元。更重要的是，這一群體的財(cái)富增長速度預(yù)計(jì)達(dá)到每年15%左右，5年后將翻一番。每個(gè)金融理財(cái)師的高端客戶一般是50～100人，5年后中國大陸的高端市場大約需要8000～10000個(gè)金融理財(cái)師。隨著 “國內(nèi)金融市場國際化，國際金融市場國內(nèi)化”的進(jìn)程加速，理財(cái)規(guī)劃師人員供不應(yīng)求，屢被列入人才緊缺榜首。

圖2 2001—2011年中國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額及增長趨勢圖

2.2 我國個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展存在的問題

2.1.1 對個(gè)人理財(cái)?shù)恼J(rèn)識不準(zhǔn)確。金融理財(cái)業(yè)作為一個(gè)新興行業(yè)尚處于起步階段，很多人對它的認(rèn)知并不全面，甚至有偏差。有的人將理財(cái)理解為投資，將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理解為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。雖然很多銀行有理財(cái)經(jīng)理，也為客戶做風(fēng)險(xiǎn)評估，但他們只是為客戶推銷理財(cái)產(chǎn)品，只要客戶資金量夠大（一般以5萬元為底線），客戶有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受力，就給客戶推薦各種理財(cái)產(chǎn)品，根本不管客戶近期是否有其他的需求，客戶的長遠(yuǎn)打算是什么。所以說一次性的投資算不上理財(cái)。

2.2.2 專業(yè)理財(cái)人員素質(zhì)不高。金融理財(cái)師作為一個(gè)新興職業(yè)，擁有理財(cái)資格的專業(yè)人員并不多。雖然目前我國市場上各種理財(cái)師培訓(xùn)鋪天蓋地，但含金量比較高的只有兩個(gè)，一個(gè)是CHFP（理財(cái)規(guī)劃師國家職業(yè)資格認(rèn)證），由勞動和社會保障部頒發(fā)職業(yè)資格證書，唯一一個(gè)由政府權(quán)威機(jī)構(gòu)頒發(fā)的理財(cái)規(guī)劃師證書。另一個(gè)是CFP(國際金融理財(cái)師)，由美國的金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會頒發(fā)證書。典型的金融理財(cái)師除了要擁有資格證書外，還要同時(shí)具備兩方面的素質(zhì)：一是職業(yè)能力。需持有銀行、保險(xiǎn)、證券或其他2個(gè)以上的資格。因?yàn)樵谧鲆?guī)劃時(shí)伴隨著金融商品的推銷、稅務(wù)、會計(jì)或法律的咨詢，幾乎所有的理財(cái)服務(wù)都是綜合型服務(wù)組合而成。同時(shí)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對各種產(chǎn)品的認(rèn)知（不僅包括收益率，更重要的風(fēng)險(xiǎn)等級），與客戶溝通的能力都很重要。二是職業(yè)道德。CFP要求學(xué)員必須遵守七項(xiàng)基本原則，分別是守法遵規(guī)、正直誠信、客觀公正、專業(yè)勝任、保守秘密、專業(yè)精神和恪盡職守。每一項(xiàng)分量都很重，要金融理財(cái)師嚴(yán)格把握，只靠他們的自制力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。而且我國目前的金融理財(cái)師面臨一大困境是如何擺平客戶的利益和金融機(jī)構(gòu)的利益。因?yàn)?0%CFP的持有者都為金融機(jī)構(gòu)工作，金融機(jī)構(gòu)看績效，也就是看金融產(chǎn)品的銷售，可能一些產(chǎn)品并不是客戶目前最適合的產(chǎn)品，但為了保住工作，金融理財(cái)師會設(shè)法讓客戶買這些產(chǎn)品，必然導(dǎo)致客戶的利益得不到很好的保障。

2.2.3 分業(yè)經(jīng)營的制約。1995年我國商業(yè)銀行法頒布，從法律上確立了我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制，但是隨著我國金融改革的不斷深化和金融業(yè)的逐步開放，尤其是根據(jù)中國加入WTO的承諾，到2006年底我國金融業(yè)履行加入承諾的過渡期已全部結(jié)束。目前外資金融機(jī)構(gòu)在我國的數(shù)量不斷增加，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍大大拓展，我國金融機(jī)構(gòu)必將直接面臨國際大型金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我國金融業(yè)實(shí)施綜合經(jīng)營已經(jīng)成為必然的發(fā)展趨勢。同時(shí)由于受到銀行、保險(xiǎn)、信托和證券的政策和法律的制約，理財(cái)經(jīng)理只能在自己的領(lǐng)域里為客戶提供理財(cái)服務(wù)。這種服務(wù)只能是短暫的、獨(dú)立的、一次性理財(cái)服務(wù)，只能售賣各自的理財(cái)產(chǎn)品，無法為客戶量身定做，提供長期的綜合理財(cái)服務(wù)。

3 我國個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展前景展望

綜上所述，我國金融業(yè)應(yīng)通過以下措施，來實(shí)現(xiàn)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)的不斷成熟。

3.1 明確金融理財(cái)師的職能和工作流程

我們參考家庭醫(yī)生與患者的關(guān)系來探討金融理財(cái)師與客戶的關(guān)系。第一步，家庭醫(yī)生首次問診采集信息。金融理財(cái)師與客戶建立關(guān)系；第二步，家庭醫(yī)生設(shè)計(jì)體檢項(xiàng)目并安排體檢。金融理財(cái)師搜集客戶信息設(shè)定理財(cái)目標(biāo)與期望；第三步，家庭醫(yī)生出具健康評估報(bào)告或診斷書。金融理財(cái)師評估客戶的財(cái)務(wù)狀況與特殊需求；第四步，家庭醫(yī)生根據(jù)患者習(xí)慣制定健康計(jì)劃或治療計(jì)劃。金融理財(cái)師為客戶制作理財(cái)規(guī)劃并與客戶進(jìn)行溝通；第五步，家庭醫(yī)生幫助患者執(zhí)行計(jì)劃。金融理財(cái)師對理財(cái)方案進(jìn)行修訂和整理。

從整個(gè)流程可以看出，金融理財(cái)師與客戶的關(guān)系就像家庭醫(yī)生診斷患者病情。家庭醫(yī)生照顧客戶身體，金融理財(cái)師愛護(hù)客戶賺來的每一分血汗錢。家庭醫(yī)生為了客戶的身體健康奮斗。金融理財(cái)師為滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)客戶在財(cái)務(wù)上的自由、自主努力奮斗。

3.2 提高專業(yè)理財(cái)人員素質(zhì)

針對前文提到的職業(yè)能力和職業(yè)道德這兩方面素質(zhì)，可以給出如下的建議：首先針對提高職業(yè)能力，理財(cái)人員要不斷充實(shí)自己，不斷學(xué)習(xí)，豐富自己的理論知識。在已有理論知識的基礎(chǔ)上要培養(yǎng)實(shí)踐能力。掌握實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)最簡單的方法是模仿，看前人如何干的。可是這點(diǎn)有一些困難，因?yàn)榻鹑诶碡?cái)師屬于新興行業(yè)，沒有可模仿的對象，所以自己只能摸石頭過河。其實(shí)真正的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一個(gè)人難以完成的，需要一個(gè)強(qiáng)有力的團(tuán)隊(duì)，每個(gè)成員發(fā)揮自己的專業(yè)和優(yōu)勢，那么整體的效果會是非常完美的。其次針對提高職業(yè)道德，只靠金融理財(cái)師的自制力是難以奏效的，需要法律的監(jiān)管，行業(yè)的監(jiān)督，同時(shí)將七項(xiàng)道德準(zhǔn)則不斷地細(xì)分，不斷地本土化（CFP指定的道德準(zhǔn)則是根據(jù)北美理財(cái)人員出現(xiàn)的問題總結(jié)的），讓客戶對理財(cái)人員產(chǎn)生信任是建立關(guān)系的第一步，否則誰敢將身家財(cái)產(chǎn)、個(gè)人隱私交給一個(gè)陌生人。

3.3 放寬分業(yè)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營

分業(yè)經(jīng)營限制了金融業(yè)務(wù)的綜合發(fā)展，使得金融機(jī)構(gòu)無法提供綜合金融理財(cái)服務(wù)。具體來說，在目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的制度下，一個(gè)交叉性的金融產(chǎn)品被推出時(shí)，需要多個(gè)監(jiān)管部門長期的協(xié)調(diào)才能推出，喪失了產(chǎn)品創(chuàng)新的最佳時(shí)機(jī)。同時(shí)對銀行、保險(xiǎn)、證券的嚴(yán)格限制，也使得目前金融市場上產(chǎn)品單一、同質(zhì)化嚴(yán)重，投融資渠道缺乏，抑制了金融創(chuàng)新，阻礙了金融服務(wù)的綜合發(fā)展。所以只有在實(shí)現(xiàn)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上的交叉、融合與深化，突破分業(yè)經(jīng)營的限制，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營才能滿足客戶綜合化的理財(cái)需求，實(shí)現(xiàn)“一站式”的全程、全方位的理財(cái)服務(wù)。