日本航空公司破產保護對中國國企改革的啟示

馬永光

(中?？洼営邢薰?總經理辦公室，遼寧 大連 116001)

國有企業改革是我國經濟體制改革的關鍵和中心環節，國有經濟控制著國民經濟的命脈，一直以來備受國人關注。30年來國企改革和國有經濟結構調整取得了顯著成效，政府和企業的關系逐步理順，國有資產監管體系進一步完善，國有經濟結構和布局得到調整和優化，國有企業逐步建立了規范的公司法人治理結構，企業效益大幅度提升，為我國經濟發展作出了突出貢獻。

1999年十五屆四中全會通過《關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定》，是一個重要里程碑，為國企改革確定了主基調和大方向。可以說，國企改革的一系列路線、方針、政策已經十分成熟、周全，我國國企改革從經濟學探索的角度已然沒有太大空間，也就是說，國企改革已不再是一個理論問題，而是落實和實踐的問題。但應該清醒地看到，目前我國很多國企特別是央企耀眼的“業績”，是在我國經濟高速增長的條件下，不平等競爭和壟斷加市場的產物。很多國企、央企沒有表面看到的那么強大，國企改革發展和國有經濟結構調整之路仍然任重而道遠。本文通過對日本航空公司(以下簡稱“日航”)2010年1月宣布破產保護進行深入分析，就我國國企特別是央企改革有關問題提出個人見解。

一、日航破產情況及破產原因分析

2010年1月19日，日本航空公司和旗下兩個子公司向東京地方法院申請破產保護，從而進入由日本政府主導的破產重組程序。這是日本歷史上金融業外最大的破產案。日本航空公司是日本乃至整個亞洲規模最大的航空公司，世界第三大航空公司，世界500強企業之一，也一度被視做“日本株式會社”戰后經濟繁榮的驕傲象征。日航的衰落令人深思。它曾是日本航空業的旗艦，是日本戰后經濟迅速發展的一個象征。然而日航近年來的發展遭遇了外界和內部的雙重不利影響，日航經營存在很多問題。

第一，表現在過度地投資在與本業不相關的領域，如大面積開發旅游地，在金融市場上做期貨交易等;同時也表現在不計成本的經營方式，如購買很多大型的飛機，高企的油價使日航眾多相對舊、大、能效低的飛機“飛行”困難。

第二，政府的航空政策有失誤給日航經營帶來重大隱患。日本國土38萬km2，97個機場，也就是相當于云南省大小的面積建了近100家機場，機場過密、過多。顯然，其中很多都是赤字經營的機場。20世紀80年代末90年代初，日本在國內利用公共投資擴大內需。公共投資是當時日本自民黨政府推動經濟增長的主要政策，但是難免帶有一些盲目投資的味道，而這種盲目投資難免會帶到機場、公路等基礎設施的建設中，從而轉嫁到像日航這樣的企業中去。

第三，激烈的市場競爭，比如來自高鐵的競爭，以及航空市場開放帶來的競爭。日航這樣的企業，背負的歷史包袱比較多，在市場競爭中輸掉了很多優勢。

第四，不斷增加的養老、工資開支使企業不堪重負。特別引人注目的是，由于國企的特殊地位和榮譽“光環”等多方面原因，日航受到過去執政的自民黨政府的“眷顧”，多次得到援助。這雖然避免了“短痛”，卻錯失結構調整、實現改革的良機。

二、中國國企與日航在企業經營、市場環境等方面的差異性分析

日航屬于半國有化企業。從日航和我國國企對比看，雖然大環境不同，但是作為國有企業本身，有很大的可比性。日航這樣的老國企，受到政府關照很多年，同時也為國家作出了很多貢獻。這一點和我國的國企很像。我國的國企，作為計劃經濟轉型過來的企業，其國有色彩比日本可以說還要濃厚一些，數量上也遠比日本多。

1.中國國企與日航相似之處

一是“軟預算”。軟預算約束是指當一個經濟組織遇到財務上的困境時，借助外部組織的救助得以繼續生存這樣一種經濟現象。與軟預算約束對應的是硬預算約束。所謂硬預算約束就是平常所說的優勝劣汰的市場機制。例如，東方航空公司由于投資不善2009年遇到了嚴重的危機，正是由于政府出手注資救助，才得以繼續生存。

二是人事安排受到政府控制。例如，日航跟自民黨關系一直很好，在自民黨政府當政時期，日本有一些“官員下放”，就是一些重要部門的官員退休或者提前退休時會到一些國有性質的企業，或者特殊法人——政府官方或者半官方出資的機構(類似我國的事業單位)去做負責人。他們都拿很高的工資，并且占有政府的財政預算。這些人有政府背景、人脈關系，拿到預算比較容易，企業有了失誤也容易掩蓋。我國國有企業高管可以說是經濟利益和行政待遇雙收。這是政企不分的“尾巴”，使得企業和政府之間有著扯不清的聯系，政府便于直接干預、指導企業的經營。

2.中國國企與日航不同之處

第一，我國同領域的國有企業一般不會只有一個，而在日本，僅僅在郵政、貨幣制造與印刷等小部分行業屬于國企，航空業僅有日航這一家。因此，日航長期以來享有特權，其地位相當于“皇長子”。在我國，國企雖然享有相當大的特權，但是由于并非一枝獨大，行業內部也會存在競爭。

第二，中國的經濟整體處于快速發展階段。這與日本經濟低迷狀況形成鮮明反差，給我國國企發展帶來前所未有的大好機遇，也為我國國企改革特別是央企改革帶來大好機遇。

第三，日航作為日本泡沫經濟的產物，也伴隨著泡沫的破滅而破產。就目前來看，雖然我國在一些方面存在著“泡沫”，但由于我國經濟仍將在較長時期內處于高速增長狀態，政府調控能力強、力度大，導向作用更加明顯。這也讓政府可以更好地調控經濟，可以更好地保證大型國有企業的正常運轉，穩定國有經濟。

三、中國國企改革歷程、取得的成績以及當前面臨的主要問題

我國的經濟體制改革從1978年十一屆三中全會以后逐步展開，國企改革一直以來都是經濟體制改革的關鍵和中心環節。

1.中國國企改革歷程

我國30多年的國企改革大致經歷了以下四個階段。第一階段是1978—1986年，在這一階段上，主要是進行國企經營層面的改革。這一階段改革意在使國企成為自負盈虧、自主經營、自我約束、自我發展的“四自”經濟實體，也取得了一定的成效。第二階段是1987—1992年，主要是進行國企從經營權向所有權過渡的改革。但由于體制上的束縛，這期間的改革效果不佳。第三階段是1993—2004年，推進建立現代企業制度的改革，同時對國企布局不合理的結構進行調整。在此期間，國企的現代化改革取得了明顯的績效。第四階段是2005年至現在，改革的主要任務是在原有改革所取得成就的基礎上，深化對國家控股的股份公司尤其是上市公司內部的改革，特別是國有控股上市公司內部產權分置制度的改革。從2005年起，股權分置制度的改革開始起步，中國證券市場進入了一個全新的高速發展階段。

2.中國國企改革取得的成績及存在的主要問題

國企改革30多年，路徑清晰，方向明確。1999年十五屆四中全會通過《關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定》，是一個重要里程碑，為國企改革進一步明確了主基調和大方向?！笆蟆币院?，特別是以2004年成立國有資產監督管理委員會為標志，國資委代表出資人——國家對國有企業行使監管職責，國企改革進入了一個嶄新的時期——政企分開、建立現代企業制度、股份制、國有經濟在關系國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域占支配地位、做強做優、適當從其他競爭領域退出等。國資委成立標志著國資監管體系的進一步完善。國資委成立近10年來，國企改革取得了一系列成就，國有資本的布局和結構得到優化，現代企業制度基本建立，國有企業運行質量顯著提高，核心競爭力顯著增強，高速發展的數字讓人鼓舞。

但應該清醒地看到，我國央企的核心競爭能力普遍偏低，尤其是與國際上著名的大公司相比。另外，近幾年央企內部整合力度很大，但內部資源整合力度不夠，資源配置效率普遍偏低的問題突出;成本費用與國際先進指標相比差距很大，挖潛增效的潛力很大;部分企業過度投資，經營風險積聚;部分央企虧損子企業增多，產業鏈條過長，企業整體運行效率低等。這些問題必須高度重視，加快解決。日航破產確實能提供一些借鑒。

四、日航破產給中國國企改革帶來的啟示

日航破產是多方面原因造成的。給我國國企改革帶來的啟示是深刻的、多角度的。國企的通病——政企不分、機制不靈、效率低下、成本高企、政策負擔重等是主因，加上日本航空政策失誤和經濟低迷等，終于使昔日的航空霸主轟然倒塌。我國正處于經濟高速增長時期，很多國企存在的深層次問題容易被掩蓋起來，但這也正是最危險之所在，一旦高速增長的經濟慢下來，很多問題就可能全面爆發。如果這些嚴重影響國企的問題得不到及時有效解決，就可能出現國企大批倒下的嚴重局面。我國經濟高速增長的引擎——工業化和城鎮化基本完成后，我國就將進入低增長階段，留給我們的時間可能并沒有預想的那么充裕。因此，必須緊緊抓住難得的戰略機遇期，較好完成國企改革的戰略安排。

(1)抓住國家經濟高速增長的有利時機，加快步伐，積極穩妥地將國資盡量從一般競爭性領域退出。金融危機以來，社會上普遍認為我國實際上出現了“國進民退”的問題，也招致眾多的非議。值得注意的是，國務院2010年出臺的《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》以及國家發改委出臺的《關于2010年深化經濟體制改革重點工作的意見》中，進一步明確鼓勵和引導民間投資以及推動國資適當退出一般競爭性領域，正在制定相關的操作細則，這平息了業界對于“國進民退”特別是國有企業改革政策變動的擔憂。國企的通病是世界性的，日本如此，法國、英國、美國如此，我國的國企也不例外。體制、機制不創新，積習難除，長此以往，必然積重難返。在一般競爭性領域，國企很難和其他所有制的企業競爭。以作者所在的航運企業為例，僅成本因素，就壓得企業喘不過氣來。由于國企身份的限制，普通船員的待遇遠高于市場價位，而高級船員待遇又普遍略低于市場價位，造成高級技術人才流失嚴重，而國企的人工成本則遠高于非國有船公司。這是國有企業的社會責任，但這是以付出市場競爭力為代價的。這方面的例子還很多，結論就是，國有企業在一般競爭的領域，很難和其他所有制企業相抗衡。抓住經濟高增長的有利時機盡快從一般競爭性領域退出，是明智選擇。綜觀世界，市場經濟條件下，國有企業進是相對的，是權益之舉，退則是大趨勢。我國國有經濟從一般競爭領域退出，越早越有利，越徹底越有利，這樣，我國進入低增長時引起經濟和社會動蕩的可能性就越小，就越容易避免這種潛在的系統性風險。

當然，國有企業從競爭性領域中退出要有“選擇”地相機而動。國有企業退出與否，要根據行業壁壘的高低、行業中國有企業及其資本的比重與行業中國有企業的競爭能力等三方面作出綜合考慮。具體而言，如果一個行業是完全競爭性行業，而這個行業中國有企業數量不多，資本存量不高，那么該領域中國有企業可選擇全部退出策略;如果一個行業是完全競爭行業且國有企業數量與資本存量都很高，并且競爭能力也較強，可以選擇“漸進”退出策略;如果一個行業具有一定的進入壁壘，并且這個行業中國有企業數量與資本存量占有較大比重，則應該“謹慎”退出，如果全部為國有企業則暫時不需退出。對不同類型行業中競爭能力較強的國有企業可選擇相機而動的策略。

(2)做強做優主業，不斷增強國企國際競爭能力。主要經營業績指標達到國際領先，是國有企業發展的戰略目標和必由之路，也是判斷國有企業改革成功的主要標志。國有經濟在關系國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域占支配地位，是我國國企改革的一個基本原則，必須堅定執行。這關系到執政基礎和國家長治久安。政企分開、堅持市場化方向和遵循企業發展規律，是搞好國有企業的關鍵。由于軟預算和高管任免權的限制，國企真正實現政企分開是不可能的，但必須將這種不利影響降到最低。另外，還必須關注以下兩個方面:

首先，必須嚴格限制從事非主業，縮短企業內產業鏈條。日航破產一個重要原因就是產業鏈條太長，除航空主業外，大量涉及旅游、酒店、航空餐飲等非主業，造成攤子過大，負擔過重，哪個環節出了問題，都嚴重影響到主業的經營和發展。國企必須主業明確，不可拉長鏈條，做到專，只有專，才更容易做強做優，提高核心競爭力。很多的大型跨國公司都是非常專業化的公司，主業十分突出。比如IBM，為集中精力專心發展信息技術，不惜將其起家的個人電腦業務整體出售，也才造就了今天的信息技術和業務解決方案的全球第一提供商。反觀央企，多而繁雜的業務板塊構成了巨大的體量，大企業病很難避免，也很少具備核心競爭優勢，這是我們的主要差距，也是我們努力的主要方向。

其次，在影響國計民生的關鍵領域的國有企業，必須確保國企本色，嚴防尾大不掉。必須防范這樣一種可能，就是在某一個關鍵領域，形成了實際意義上的一家壟斷的企業，比如石油行業、電力行業等，保持業內幾家國有企業適度競爭是必需的，這應是戰略布局和調整的一個目標。其實，既然是國企，它的通病是不可能完全避免的，必須允許存在效率偏低、成本偏高等問題，只要在這些關鍵領域和重要行業，嚴格限制其他所有制資本進入，同時保持國家對領域內國企的足夠控制力，在宏觀經濟正常的情況下，就不會出現領域內國企大批倒下的系統性風險，不過這要以犧牲一點行業發展速度為代價。

(3)采取有效措施，提高公眾對國企特別是央企的認同度。民眾對于國企特別是央企不認同，出于多方面的原因。宣傳力度不夠是一方面，還需要一種更合理、更有效的策略，不斷提高百姓對國企的認同度。另外國有企業特別是央企，往往是在重要領域和自然壟斷行業，存在不公平競爭和不合理分配的問題，同時作為政府的延伸，干群關系的緊張反映到國企就是民眾的不認同和排斥。國企多履行社會責任，是改善干群關系的一個重要方面，應當以一種感恩的心態，回報社會、回報百姓。

首先，加快國企、央企進入社會公益事業和公共服務領域，適應我國公共服務短缺的現實，發揮在公益領域的主導作用。一方面，保障基本經濟運行所需要的公共產品;另一方面，更重要的是保障社會發展所需要的公共產品，成為主要的公共產品生產者，做實政府在社會發展方面的職能。這符合國有企業的本來性質。

其次，改革薪酬體系，薪酬水平一定要與企業競爭能力和產品競爭能力相適應，當然，必須要參考勞動力市場價位，必須堅持市場化的選人用人機制，必須合理規范國企高管收入，保障國企員工適當福利，逐步壓縮與社會平均水平的領先幅度。

再次，加大對壟斷行業國有企業的限制，積極促進形成行業內公平競爭的平臺，建立保持同行業內良性競爭機制。真正堅持市場化的改革方向，盡量避免軟預算，2009年東方航空的注資救助應只是個案，不可以成為一種普遍機制，吸取日本政府多次救助日航致使喪失結構調整良機的教訓。

(4)高度重視國企改制帶來的問題，以人為本，妥善解決可能出現的不穩定問題?，F在的國企機構臃腫是一個大問題，是否改革是兩難選擇。必須牢牢抓住提高企業核心競爭力這個關鍵，必須剝離企業社會化職能，否則國企改革真正成功就是空談。國企改革是有陣痛，同時也要付出代價，當然也要把握構建和諧社會這一根本原則，不走或少走彎路。改革過程中，必須堅持公平正義，保護弱勢群體，高度重視可能引發的不穩定問題。國企改革的深入，需要國家建立相對完善的社會保障體系作為依托，和諧社會建設是當前形勢下國企改革深入進行的前提條件和重要保障。

(5)政治體制改革是國企改革繞不開的重要和最終環節。我國的改革問題，不論是經濟體制改革，還是社會文化改革，最終都會歸結到政治體制改革上。政治體制改革相對滯后是主要原因。國企應充分發揮黨組織的政治核心作用，現代企業制度下，企業黨組織主要就是管好黨員，切實發揮模范帶頭作用，這是現實條件下的很好的解決辦法。

［1］李榮融:做強主業增實力 科學發展上臺階［EB/OL］.(2009-12-15)［2013-01-08］.http://wzzx.xj71.com/2009/1215/576281.shtml.

［2］關 權.日本的經營模式是不是走到頭了［J］.人民論壇，2010(7):32-33.

［3］胡星斗.日航破產與國企“斷奶”［J］.人民論壇，2010(7):34-35.

［4］文 琳.日航:滑向深淵的壟斷者［N］.南方周末，2010-01-21.

［5］趙海林.國企改革回顧與思考［J］.淮陰師范學院學報:哲學社會科學版，1999(5):59-62.

［6］王忠明.國企改革:做大做強 還是彌補市場失靈［N］.經濟觀察報，2010-05-17.