信用擔保機構風險分類及風險控制研究

范建飛

(天津商業大學，天津 300134)

信用擔保機構對緩解企業融資難，促進其快速發展發揮了重要作用。隨著信用擔保行業規模的不斷擴大，行業風險因素對擔保機構穩定發展的影響不斷加大，如何識別和控制風險成為當前信用擔保機構的重要工作。

一、信用擔保機構面臨的風險

信用擔保行業面臨的風險分為系統風險和非系統風險。

(一)系統風險

系統風險泛指整個經濟的變化對擔保行業的影響，其中對擔保行業影響最大的是經濟、金融危機導致的宏觀經濟波動風險和擔保行業政策變化風險。

1.宏觀經濟波動風險

擔保機構的盈虧主要取決定于受保企業是否有能力按時償還銀行貸款以及后來的追償額，而宏觀經濟的突然波動常常令企業經營環境惡化，削弱其還款能力。如果擔保機構在經濟或金融危機爆發前為很多出口型企業擔保貸款，當經濟危機造成海外需求大幅減少，出口企業面臨生存危機而無法償還貸款時，這時的風險往往轉移到擔保機構，要為其擔保企業償還巨額銀行貸款，最終可能導致擔保機構破產。

2.政策風險

政策風險主要是指信貸政策風險和擔保行業政策風險。擔保機構作為企業和銀行之間信用貸款的擔保人，任何影響銀行和企業的信貸政策都會影響擔保機構。例如為應對經濟過熱，從2010年1月起我國存款準備金率不斷提高，銀行信貸額縮小，企業面臨流動性不足而又貸款困難的問題而經營困難，擔保機構的生存環境也隨之惡化。

伴隨著經濟周期、政策、利率和通貨膨脹等宏觀經濟變量的不斷變化，在經濟開始緊縮時期，擔保機構面臨更多的風險，代償額增加，虧損增加。

(二)非系統風險

非系統風險通常是由某一因素造成的，和整個擔保行業的損益不存在系統、全面的聯系，只是對某個擔保企業造成影響。非系統風險是當前企業信用擔保機構面臨的最主要風險，如何識別和控制這類風險對擔保機構的發展有重要的現實意義。

1.信用風險

來自擔保企業的風險。擔保業務是需要專業風險識別和管理能力的高風險業務。如信用擔保企業的主要客戶中小企業，因其先天不足增加了擔保機構因中小企業信用違約而產生損失的風險。首先，中小企業公司治理結構不完善，大多實行家族式管理，管理人員素質參差不齊，企業決策往往帶有很大的隨意性，企業冒險經營行為在所難免，經常出現經營困難無法償還貸款，后果由擔保公司承擔;其次，信息不對稱，多數中小企業會計制度不規范，財務管理混亂，財務信息不準確，征信難度大，不利于擔保機構識別和提示風險;第三，中小企業市場競爭力普遍較差，由于大多數中小企業技術設備普遍落后，缺乏規模效應和誠信，信用問題成為其融資難的根本原因，也是擔保機構面臨的最重要風險。

來自擔保機構自身的風險。擔保機構缺乏有效的風險防范機制和對企業科學的風險識別和評估體系，從業人員專業水準有待進一步提高，這些因素都限制了擔保機構充分發揮專業風險管理的能力。此外，很多擔保機構為獲取高利潤，以很高的費率為企業擔保，再加上貸款利率，有時遠高于企業正常的利潤率，其中要承擔的信用風險遠遠高出正常范圍。

來自合作銀行的風險。由于擔保公司與銀行的合作基本處于劣勢地位，除少數幾家大型國有控股的擔保機構外，銀行大多不承認或不愿意與擔保公司共擔風險。2010年江蘇省泰州市9家正常運作的擔保公司中，僅有1家與銀行執行9:1的風險分擔機制，其余8家均為100%承擔代償責任。由于擔保機構承擔了全部的信貸風險，有的銀行就很可能不認真履行貸款調查、審查職責，使本來不應獲得貸款支持的企業進入信貸序列，變相地將風險轉移到擔保機構。

2.合規風險

合規風險指企業擔保機構因未能遵循法律法規、監管要求或行業準則等，而可能遭受法律制裁、監管處罰或聲譽損失的風險。

典型的合規風險包括抽逃和挪用資本進入股市和房地產等高風險投資領域，從事非法集資和非法高息吸儲、放貸等違規活動。我國信用擔保行業處于發展初期，相應法規和監管制度還不健全，擔保企業違法、違規經營行為大大增加了信用擔保機構風險。

3.行政干預風險

政策性擔保公司的出資人往往是政府，政府是以公益為主的多目標機構，而擔保機構是以盈利為首要目的的企業法人，兩者在某些情況下必然會出現沖突，大型政策性擔保機構依靠較為健全的管理體制能保持一定的獨立性，區縣級的中小政策擔保機構則很難不受影響。如果擔保機構的擔保對象集中于某類企業，會造成風險過度集中，增加擔保機構的風險。政策擔保機構應該按照公司章程運行并保持獨立性，同時兼顧政府的政策目標。

4.操作風險

操作風險主要包括擔保公司辦理業務或內部管理時出現差錯，必須做出補償或賠償;合同有漏洞，被人鉆了空子;內部人員和外部人員勾結利用擔保公司為外部企業提供信用增級等。銀擔合作的主要目的就是為了解決銀行與企業間信息不對稱問題，分散銀行風險，解決企業融資困難，但當前大多數擔保機構沒有建立起科學有效的法人治理結構，內部風險控制制度不健全，專業擔保人才缺乏，擔保人員專業素質有待進一步提高，這些不足都增加了擔保機構的操作風險。

二、信用擔保機構風險控制措施

風險管理能力是信用擔保機構的核心競爭力，是決定信用擔保機構能否可持續發展的根本。構建科學風險管理機制的關鍵在于制定與公司戰略相匹配的風險管理策略，構建風險控制的長效管理機制，保證信用擔保機構穩健發展。

(一)建立保前項目風險防范機制

擔保領域存在嚴重的信息不對稱，如果需要融資的企業資信較差，大部分將無法從銀行獲得貸款，需要擔保機構擔保達到信用增級。在擔保機構的征信體系不健全，企業信息披露和傳遞不通暢，擔保機構獲得可靠信息的難度較大的情況下，建立有效的風險防范制度可使風險控制成本最小化。

1.財務風險防范

財務在規范公司日常行為中占據重要地位，擔保公司應依據國家有關部門的法律法規制定嚴格而健全的財務管理制度，選擇有操作經驗的財務管理人員，并要求財務人員具備較高的職業道德和個人品德，以降低財務風險。

2.非財務風險防范

系統風險防范。雖然經濟政策和經濟周期性變動尤其是經濟低迷和衰退對擔保業的影響無法避免，但可以通過采取適當的應對手段降低風險，努力將負面影響降到最低。信用擔保機構應密切關注經濟周期的變化，提早預測出經濟蕭條或衰退的時點，以對可能發生的風險進行預警。在經濟過熱時減少涉足風險業務，在經濟將要復蘇時，增加風險業務的比例來增加收益，以促進自身的發展。同時信用擔保機構也應根據國家經濟形勢來判斷國家產業政策變動趨勢，適時作出相應調整，避免政策風險對自身的沖擊。

非系統風險防范。對風險最有效的防范就是實行反擔保措施，但企業大多無法提供合適的擔保品。擔保機構更應從建立規范有效的擔保制度的角度來防范非系統風險。并重視專業擔保人才的引進和培養，信用風險的識別和控制取決于擔保機構員工專業化技能、經驗及有效的制度規范。

(二)建立在保項目風險預警機制

現實中，盡管受保企業在擔保業務的保前調查審核階段情況的確是良好的，但隨著主客觀因素變化的影響，受保企業的經營狀況、財務狀況和還款能力等均可能會發生變化，信用擔保機構會因此承受由此產生的擔保風險。建立在保項目風險預警機制就可以及時發現受保企業的各種變化，能及時地應對風險，將風險消滅在萌芽狀態。

1.建立財務指標預警信號

財務指標預警主要對企業償債能力、盈利能力、營運能力和風險指標四個方面進行監測，尤其償債能力是企業能否健康生存和發展的關鍵。

2.建立并完善社會信用體系

政府、擔保協會、信用擔保機構和企業應多方面配合，共同構筑一個全國性的企業征信管理體系，由此構成一個信用信息平臺，在制度規定許可范圍內，適時向公眾披露有關信息。信用擔保機構在需要企業或者個人的信用信息時，就可以在這個信息平臺進行查詢，從而大大節約前期對客戶進行資信評估的成本。

(三)建立擔保風險化解機制

1.建立風險轉移機制

施行有效的反擔保。要想切實增強受保企業使用信貸資金的責任心，有效約束受保企業，促使其改善經營管理模式，提高經濟效益，必須要求受保企業提供一定的反擔保物。提供的擔保物必須符合以下幾個原則:一是易于變現原則，二是易于評估原則，三是易于執行操作原則，四是易于觸及受保人的利益原則。

建立并完善再擔保體制。再擔保是對擔保人所承擔風險設立的一種擔保形式，具體來說，就是指擔保機構先承擔擔保責任，再按照法律法規將已承保的擔保風險按照一定的比例再次擔保，同時將已收取的擔保費按照再擔保的比例支付給再擔保機構，由再擔保機構來承擔這部分的風險，使達到風險轉移的一種擔保形式。再擔保的意義主要在于可以分散擔保人的風險，從而擔保人的信用更加可靠。

2.建立風險分散機制

建立信用擔保機構與銀行之間的風險共擔機制。市場經濟條件下，良性的市場主體間的合作關系一定是建立在成本—利益約束機制下的均衡基礎上的。因此，信貸風險如果全部由信用擔保機構承擔，銀行不承擔任何風險，則打破了這種約束機制下的均衡關系，合作將得不到良性維持。因此，建立擔保機構與貸款銀行共擔風險的機制，符合經濟規律，具有客觀必然性。

設立風險擔保基金。風險基金設立的模式有很多種。目前，在我國擔保市場的實際運作中，風險擔保基金設立的模式主要有以下四種:第一種，各級財政單位設立共同基金，再統一委托給專業機構為其管理;第二種，成立互助基金委托專業機構代理擔保;第三種，財政分散出資集中管理，分層次再擔保;第四種，集投資和擔保于一體，在進行擔保時，對同時開展擔保和投資業務有股權要求。這四種模式將競爭機制引入到了資金的運作過程中，有利于降低政府的行政干預，提高擔保的質量，提高分散和抵御風險的能力。

充分發揮財政資金的杠桿效應。財政出資設立風險擔保基金能夠起到鼓勵擔保機構為企業提供貸款及其他擔保支持，因此提升財政機構的參與度，發揮財政資金的杠桿效應可以更大地調動信用擔保機構的積極性，從而滿足企業發展對資金的需求。

3.建立風險補償機制

在經濟低迷時期，接受經營政策性擔保業務的風險大大增加，這一時期，絕大部分擔保機構難以完全憑借自身的能力承擔風險。這時，需要政府充分發揮宏觀調控的作用，采取風險共擔的模式推動政策性擔保業務的開展。財政部門應該適度增加信用擔保風險補償資金的額度，對擔保機構按擔保余額的一定比率給予資金補償，以幫助信用擔保機構解決因不良資產帶來的一系列問題。同時，為避免擔保機構借此機會蓄意向財政轉移風險，應建立并完善代償損失的法律和規章制度。

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