自創商譽與無形資產

□文/金 鑫

（河南科技大學林業職業學院 河南·洛陽）

一、自創商譽的本質構成

縱觀文獻，關于自創商譽的本質歷來有多種不同的觀點，其中最主要的觀點有“超額收益觀”、“好感價值觀”、“總計價賬戶觀”和“核心商譽觀”四種，這幾種觀點從不同的角度論述了自創商譽的本質，都有一定的道理，但又都有一些不足之處。那么，自創商譽的本質構成究竟是什么呢？當一個企業的整體價值大于其可辨認資產的公允價值時，或當一個企業能夠取得較同業相比的超額收益時，我們就說這個企業有自創商譽。事實上，自創商譽是企業在生產經營過程中自己創立起來和逐漸積累起來的、能為企業帶來超額經濟利益的經濟資源。自創商譽從表面上看是由得天獨厚的地理位置、良好的信譽、先進的技術、經營管理有方等多種因素造成的外界對企業的一種好感，具體表現就是企業具有突出的獲取超額收益的能力。那么，在這一籠統的自創商譽中，到底包括些什么呢？筆者認為，從本質上說，自創商譽由企業未入賬的資源和企業所有資源之間的組合經濟效應兩部分共同構成。

1、企業未入賬的資源。企業未入賬的資源是自創商譽的首要重要組成部分，尤其是未入賬的無形資源。現行會計模式中有一套嚴格的會計要素確認入賬標準，只有符合這些條件的項目，才能作為會計要素確認入賬。能為一個企業帶來收益的資源很多，但并非這些資源都符合會計要素的確認標準，有相當一部分資源按照目前的資產確認標準是無法入賬的，例如人力資源、與政府的良好關系、生產訣竅、有效的廣告宣傳等按照目前的會計要素確認入賬標準都是無法入賬的。一般來說，在企業未入賬的資源中，有形資源很少，未入賬的資源主要是無形資源。一個企業已知和未知的無形資源往往很多，但這些無形資源被現行會計體系納入無形資產的卻寥寥無幾，僅僅是我們所熟知的無形資源中的少數幾個。例如，在我國，已入賬無形資產的只有專利權、商標權、著作權、特許權、土地使用權和非專利技術6項，國外企業財務報表上反映的無形資產也不過十幾項。而美國的評估機構在實際評估中評估的無形資產已多達23項，而且還有日益增加的趨勢。可見，現行會計模式中所納入的無形資源僅僅是企業內發揮作用的一系列無形資源中的一小部分，只不過這一部分符合目前會計模式的確認入賬標準而入賬，企業還有大量起作用的卻未被納入現行會計體系的其他無形資源，由于我們目前還不了解它們或雖了解它們卻無法計量它們，所以沒有將其納入會計系統。但是，沒有納入會計系統并不等于它們沒有價值，它們確確實實存在于企業中，發揮作用，為企業帶來收益。當我們計量企業的整體價值時，就包含它們的價值。從這一點來說，自創商譽主要是由眾多未入賬的資源構成的，自創商譽具有資源特性的一面。

2、企業所有資源之間的組合經濟效應。企業所有資源之間的組合經濟效應是自創商譽的另一重要組成部分。資源的組合經濟效應是指資源組合起來，其整體價值大于、等于或小于其單項價值之和。資源的組合經濟效應又可以分為“協同效應”和“負協同效應”（在本文中，“協同效應”特指資源組合起來所能為企業創造的未來收益大于各單項資源單獨作用時各自為企業所創造的未來收益之和）。企業是一系列資源的有機組合，但企業作為一系列資源的組合，協同效應能否產生并發揮作用，依賴于各項資源之間結合的有機程度。若各項資源之間是有機組合，那么企業在財務方面會產生協同效應，企業作為一個整體的價值大于各單項有形資源和無形資源的價值之和，真正產生“1+1﹥2”效應；若企業各項有形、無形資源之間結合的有機度差，那么有可能會出現企業作為一個整體的價值等于或小于各單項資源自身的價值之和，這時我們可以說產生了資源組合的“負協同效應”。我們都知道企業產生的收益是各種資源共同產生的，我們很難將企業的收益歸屬到具體的一項項資源的頭上，因為這些資源發揮作用是相互依賴的，無形資源沒有有形資源作為載體，作用發揮不了；有形資源離開了無形資源的作用，往往也作用甚微，效率低下。所以，資源的組合經濟效應肯定是存在的，那么這種組合效應是正還是負，即產生積極作用還是消極作用則完全依賴于資源之間組合的有機程度。經營良好的企業，一般都會產生協同效應，企業的整體價值往往大于各項資源單個價值之和，因而企業總體價值超過各項資源單個價值之和的部分不僅包含了企業未入賬的資源，還包含了企業資源之間的協同經濟效應，而會計上則將企業總體價值超過各單項資源之和的部分都歸入自創商譽，所以我們計量的自創商譽價值就包含了資源的組合經濟效應；經營不良的企業，則相反，非但沒有發揮資源之間的積極組合效應，反而阻礙了各單項資源自身效用的發揮，導致企業的整體價值反而小于各單項資源價值之和。

必須注意的是，資源的組合經濟效應不是一項資源，而是由企業資源之間組合而產生的，是資源的派生物。資源的組合經濟效應是不能獨立存在的，它所代表的價值是由企業的所有資源共同創造的。我們不應該（也不可能）把資源的組合經濟效應所代表的價值分攤到企業各項資源的頭上，更不應該把它全部歸入無形資源，因為單項資源的價值應當反映的是其獨立發揮作用時的價值，組合經濟效應是單項資源所根本不具備的。

二、自創商譽與無形資產的關系

在以前大部分的有關商譽的文獻中，都將自創商譽作為一項無形資產，而后在新會計科目表中新增一項會計科目“商譽”。那么，究竟什么是無形資產？自創商譽與無形資產的關系究竟怎樣？

歷來關于無形資產的定義不計其數，多種多樣。在所有有關無形資產的定義中，美國財務會計準則委員會（FASB）對無形資產的定義比較有代表性。按FASB的定義，無形資產是“指沒有物質實體的經濟資源，其價值是由其占有權及其他未來利益所決定的；但貨幣性資源（如現金、應收賬款和投資等）不認為是無形資產。”按此定義，無形資產的實質是能為企業帶來未來經濟利益的、無實物形態的、非貨幣性經濟資源。

根據上文的分析可知，自創商譽是由企業未入賬的資源和企業所有資源之間的組合經濟效應共同組成。先分析自創商譽的第一組成部分——未入賬的資源。未入賬的資源中，主要是未入賬的無形資源，少數情況下也會出現未入賬的有形資源（如地理位置的優越）。將自創商譽中所包含的這些未入賬無形資源作為無形資產是無可厚非的，因為這些未入賬的無形資源能為企業帶來未來的經濟利益，而且它們所能提供的收益一般都會超過一個經營周期。只不過它們不符合目前會計要素確認入賬的標準，不能逐一作為無形資產單獨入賬，而只能籠統地放在自創商譽中。但必須注意的是，若將來當這些無形資源逐一入賬，將不是以自創商譽的名義入賬，而是以“××無形資產”入賬。再分析資源之間的組合經濟效應。資源之間的組合經濟效應是資源的派生物，不是一項獨立的資源，雖然它代表的也是未來經濟利益，但這一未來經濟利益是企業所有資源之間的協同經濟效應，是企業所有資源協同創造的收益超過各項資源單獨作用時所產生的收益之和的部分，資源之間的組合經濟效應依賴于資源之間的組合而存在，一旦資源分開，則不存在任何組合經濟效應。所以，企業的所有資源是因，資源之間的組合經濟效應是果，將資源之間的組合經濟效應納入無形資產是明顯不能成立的。此外，自創商譽中包含的有形資源顯然也不應歸入無形資產。

值得說明的是，國際會計準則委員會（IASC）在頒布的《國際會計準則第38號——無形資產》中將無形資產定義為：“無形資產，指為用于商品或勞務的生產或供應、出租給其他單位、或管理目的而持有的、無實物形態的、可辨認的非貨幣資產。”該準則還規定，確認一項資源為無形資產，必須具備三個條件：①可辨認性。該項資源必須是可辨認的，應明顯區別于企業的自創商譽；②未來經濟利益的存在，即資產的未來經濟利益能夠流入企業；③該資源為企業所控制。而且該準則中還指出，只有資產的成本能可靠的計量時才能確認。根據這一準則，自創商譽也被排除在無形資產之外，作為一個獨立的項目來處理，理由是自創商譽具有不可辨認性。雖然這一理由與筆者所說的理由有所不同，但它從另一方面說明了自創商譽與一般的無形資產還是有區別的，自創商譽并不是一項普通的無形資產。

綜上所述，筆者認為，自創商譽是一個綜合物，不能簡單地把它歸屬為一項無形資產。將自創商譽和企業的有形資產和無形資產分開，作為一個獨立的項目來處理是比較合理的。

[1] IASC，International Accounting Standard IAS 38 Intangible Assets，1998.

[2] 黃殿英.論商譽的本質及自創商譽的確認.財會通訊，2007.6.

[3] 劉力一.論商譽的本質與內在結構.財會月刊，2009.1.