河北省農業企業融資現狀及對策研究

唐欣　王震　李清娟

【摘 要】 農業企業在促進經濟增長和擴大社會就業等方面發揮著很重要的作用，但是農業企業獲得的融資支持與其在國民經濟中的地位極不相稱。文章通過對河北省農業企業融資現狀的調查分析，指出目前存在的問題及制約其發展的主要因素，最后提出相應的解決對策。

【關鍵詞】 農業企業； 融資； 金融機構

加速農業的發展、加速河北省市場經濟的發展就必須實現農業企業的現代化。資金是企業發展的關鍵，農業企業要加速向現代化企業轉變，當務之急就是解決農業企業的融資問題，不能讓農業企業融資“瓶頸”制約三農的發展速度。

一、農業企業資金特點及融資模式

農業企業指從事農、林、牧、漁業等生產經營活動，具有較高的商品率，實行自主經營、獨立經濟核算，具有法人資格的盈利性的經濟組織。農業企業生產的最根本特點是將生物的自然再生產和人類經濟再生產過程相結合，受自然和市場的雙重因素影響，相較其他行業具有更大的風險。農業生產和經營的特點決定了農業企業相對于其他產業的弱勢地位，這直接影響到它的資金使用效率和籌措資金的能力，進而也形成了其融資的困境。

（一）農業企業資金的特點

首先，農業企業資金需求具有季節性。由于農業生產的季節性，使得資金的投入和收回呈現季節性；同時，由于動植物的自然生產周期一般較長，使農業企業生產經營的資金周轉相對較慢，資金的使用效率比較低。

其次，農業企業資金需求具有一次投入、多次消費的特點。對于農產品加工為主的企業來說，它們往往在農產品收獲之后需要大量儲備資金，而這些資金在農產品的生產加工過程中逐步轉移到產品成本上，產品銷售以后才能收回投資。

再次，農業企業有獨特的資金運作特點。它的產成品、生產資金、儲備資金之間并非完全按照正常的工業企業的資金周轉規律運行，在農業企業中它們彼此可以經常相互轉化，沒有明確界限。

（二）農業企業融資模式

目前農業企業的融資模式分為兩大類：內源融資和外源融資。內源融資是農業企業初期啟動時最主要的融資模式。由于資金來源于企業內部，不會發生融資費用，使得內源融資的成本要遠遠低于外源融資，因此它是企業首選的一種融資方式。隨著企業規模的擴大，農業企業單純依靠自我積累無法滿足持續發展的生產對資金的需求，只有通過外部融得足夠的資金才能保證持續發展。外源融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是指企業不經過銀行等金融機構，用直接面對資金供應者借款或發行股票、債券等方式所進行的融資活動；間接融資最主要的就是通過金融機構獲取貸款。

二、河北省農業企業融資現狀

筆者對河北省農業企業融資現狀進行問卷調查，內容涉及農業企業的基本情況、融資現狀及存在的問題等多方面。共發出問卷200份，范圍涉及石家莊、唐山、秦皇島、邯鄲、邢臺、保定、張家口、承德、滄州、廊坊、衡水各市，收回176份，回收率為88%，其中有效問卷為169份。通過問卷分析，對河北省農業企業的融資現狀及問題進行了研究。

（一）農業企業的規模偏小

河北省農業企業共有10 000多家，本次調查的169家農業企業中（見表1），成立3—5年的企業較多，占調查總數的62.7%，而超過10年的農業企業占6.5%；從企業規模來看，少于100人的企業占58.0%，超過500人的農業企業只有23家，占13.6%；另外，這些農業企業中有132家資產規模在500萬元以下，資產上億的只有3家，河北省農業企業的人員規模以及年限都偏向中小型。

（二）融資難是制約農業企業發展的主要因素

所調查的農業企業普遍反映企業資金以及內部因素為制約企業發展的首要因素，其中認為資金為首要制約因素的占54.6%，只有少部分的農業企業認為經濟運作環境及其他因素為制約發展的首要因素。

通過對河北省農業企業資金缺口的調查發現，河北省農業企業生產經營幾乎全部存在資金缺口，只是金額大小有所不同。圖1數據顯示，所調查農業企業中生產經營資金缺口在300萬元以下的占80.5%，這一現象也與河北省農業企業以中小型偏多有直接關系。

（三）內源融資成為重要融資方式

對于資金的缺口，調查發現，主要依靠農業企業的內源融資來解決。從企業自有資金占比分布圖（圖2）中可以看出，河北省農業企業自有資金占比普遍偏高，不到30%的農業企業自有資金占比在40%以下，自有資金占比為40%～60%、60%～80%的分別為27.8%、35.5%。且據統計非自有資金大多為生產經營負債，固定資產類負債極少。

由圖3可見，河北省農業企業資產負債率在50%以下的占據了近80%，說明河北省農業企業利用外部融資較少，農業企業的管理者并不能很好地規劃資金。據調查，農業企業成立之初最重要的資金來自于企業的自籌，股東資金成為最主要的資金來源，追加擴張投資時也幾乎完全依靠內源融資手段，而在生產發展階段所需要的資金則主要來自企業間的相互拆借、民間借貸等。河北省農業企業融資中內源融資比例大部分在60%以上，但企業實際的外部資金極度不足，尤其是處于起步階段的農業企業，很難從金融機構獲得債務融資，又沒有可以利用的其他融資渠道，僅靠企業的利潤積累維持企業發展，缺少資金是困擾河北省農業企業擴大及快速發展的主要因素之一。

（四）企業對銀行信貸依賴較強，但障礙較大

河北省農業企業在獲取外部資金時，銀行是最主要的融資渠道。但是農業企業從銀行所獲得的貸款在銀行同期全部貸款余額中所占比例很低，不到金融機構貸款總額的10%，與農業對整個河北省國民經濟的貢獻度極不相稱。在169戶被調查農業企業中，141家企業表示當遇到資金困難時首選向銀行、信用社貸款，企業對銀行信貸資金的依賴性較強，但實際貸款中遇到的障礙很多，銀行的貸款與農業企業的資金需求之間存在較大的不相符。具體如圖4。

由圖4可以看出，銀行等金融機構的貸款額占農業企業負債總額的比例分布如下：占比20%以下的企業有91家，為53.8%；占比20%～40%的企業有64家，為37.9%；占比40%以上的企業只有14家，占比8.3%。以上數據顯示出銀行對農業企業的支持度還是不夠大，農業企業的資金需求無法通過銀行等金融機構滿足。另外，調查結果表明，河北省有84.6%的農業企業最近三年申請過銀行貸款，但有26.6%未能最后得到貸款；有15.4%的農業企業近三年未申請過銀行貸款。

三、制約河北省農業企業融資的因素分析

（一）農業企業自身的弱質性是導致融資難的根本原因

首先，農業提供擔保、抵押貸款的能力不強。所調查的農業企業中，有118家企業反映提供抵押品的能力較低或者一般，占調查企業的三分之二，反映由于抵押不足以及缺乏有效擔保而得不到貸款的企業有131家，占了77.5%。由此可見，河北省大部分農業企業有因缺乏銀行接受的抵押擔保品而致使貸款困難的現象，并且有101家農業企業認為擔保問題是造成農業企業融資難的原因。

其次，農業企業信用度普遍不高，是金融機構難以大膽放貸的原因。當前，社會信用體系尚未健全，農業企業和農戶信用意識淡薄，貸款逾期不還現象時有發生。雖然農業企業和農戶貸款金額小，但由于數量較多，缺乏抵押，呆滯貸款處置難度大，金融機構為有效規避風險，對農村及農業信貸存在畏難情緒。

最后，企業管理者素質較低。企業法人及管理者大多沒有負債經營的意識，不了解負債經營的杠桿作用，同樣也不了解上市股權融資的好處，認為負債越少，企業就越好。在河北省所調查的農業企業中，企業法人的受教育程度普遍在本科及以下學歷，碩士及以上學歷的只占8.3%。

（二）金融機構服務“三農”的矛盾性是農業企業融資難的直接原因

從金融機構經營管理的情況來看，金融機構經營的穩健性原則與農業企業融資的高風險特點存在著矛盾。長期以來，發展“三農”經濟的金融服務主要靠政策推動，導致政策性和商業性矛盾日益突出，河北省也是如此：一旦有了好的扶持農業發展的政策，金融機構的積極性就高一點，而優惠政策期滿，金融機構就會出現“去農化”傾向。缺乏服務“三農”的社會責任和長效機制，導致“三農”經濟主體融資陷入被動局面，不可避免地農業企業也面臨這一局面。

目前主要涉農金融機構依然沒有擺脫商業化運行模式，對農業企業而言主要表現在兩個方面，一是貸款手續復雜，使得農業企業還款壓力大。農業企業向銀行申請貸款的資金量一般不是太大，但是與其他的企業一樣，需要與銀行、公證機關等單位進行交流，需要提供的資料非常多，手續復雜，在調查企業中，有近80%的農業企業反映貸款手續復雜，并且辦理起來費用非常高。另外調查發現，一般貸款審批要經過縣級支行、二級分行、一級分行，并且銀行還要對企業進行實地調查研究，貸款審批所需時間最短也要兩個月以上，有的甚至需要半年左右的時間，這對短期內急需資金的農業企業有很大的影響，往往延誤商機。所調查農業企業反映，希望在一個月甚至是十天之內所需資金到位的企業占據90.1%，最長希望在三個月內到位。二是缺乏適合農業企業的抵押擔保貸款。銀行等金融機構適用于農業企業的抵押貸款和擔保貸款品種太少，銀行統一的各類行業貸款標準以及貸款利率和期限，不能夠適應農業企業的資金需求，銀行和企業之間的資金供求不相符導致了農業企業融資有難度。

（三）國家及政府扶持力度不夠是農業企業融資難的外部原因

第一，表現為國家對中小型農業企業撥出的財政資金很少。此次調查發現，河北省農業企業有71家沒有得到過政府的經費資助，占42.01%。近幾年各政府部門在政策、資金上相繼出臺了一些政策和撥出部分?？顏矸龀洲r業企業，但一般是“扶強不扶弱”，對中小型農業企業的扶持力度明顯不足。

第二，實施統一的金融監管制度，削弱了為農業企業金融服務的效能。農村金融天然具有較高風險，其服務對象是我國的弱勢產業、弱勢群體、弱勢區域。在當前我國尚未全面建立農業保險體系的情況下，農村合作金融機構面臨的信用風險更高于其他商業銀行，但是金融監管部門在制定監管指標和進行日常監管工作時，還是實行統一的監管制度和辦法，這就使本來應該支持農業企業的金融機構都收緊農業支持資金，轉而投向盈利更高的城鎮非農業企業，以至許多農業企業難以得到融資，生產經營難以為繼。

第三，民間融資得不到政府承認與支持，削弱了其對農業企業發展的促進作用。在銀行信貸資金缺位的情況下，民間借貸在一定程度上起到了很好的補充作用，促進了農業企業的發展。但目前民間借貸地位得不到認可、發展得不到支持，使得本來會支持農業企業的資金不能發揮作用，致使農村金融市場出現了“有資金的不能發放，需求資金的又得不到資金”的困境。

四、河北省農業企業融資問題的對策

（一）提升農業企業自身的融資能力

從企業自身的角度出發，提高企業的信用度是解決融資問題的一個途徑。首先，要認識到企業信用對企業發展的重要性，堅持依法經營，建立企業誠信制度，提高企業知名度，獲得銀行等金融機構的信任，使其放心放貸。其次，企業的從業人員要不斷學習，提高自己的業務水平，誠信辦事，避免違規現象的發生。此外，誠信經營，嚴守信用是企業緩解融資困難非常有效的途徑，在日常的交易當中應該誠實守信，增強與銀行之間的信息溝通，與其建立長期合作的關系，從而增加企業獲得信用貸款的機會。

另外，政府等有關部門應該建立培訓制度，不斷更新企業的經營理念，樹立現代化的負債經營意識，認識到外部融資的利弊，不拘泥于內部融資，不斷提高經營者的管理水平，建立現代化的企業體系，使得農業中小企業與大企業之間形成合作關系，使他們在競爭中不斷提高素養和效益。

同時，農業企業還應該充分挖掘自身潛力，分流融資需求。具體說來，一是敢于利用企業內部股權融資，在我國資金市場不發達的情況下，這一融資渠道能迅速籌措資金用于企業生產和發展，有效緩解資金緊缺的矛盾；二是善于開展表外融資，這是企業在資產負債表中不反映的籌資行為，即企業在得到資金時，不必改變原表中資產、負債的現狀，例如租賃、應收賬款出售、應收票據貼現等；三是對有實力、有發展潛能的農業龍頭企業可充分利用資本市場，開展直接融資。

（二）強化金融機構對農業企業融資的支持

首先，銀行等金融機構應該加強服務“三農”的社會意識，建立為其服務的長效機制，妥善處理政策性和商業性的矛盾，為農業企業營造一個公平的貸款環境，為農業企業發展提供良好的環境。比如，可根據實際情況，簡化貸款手續，適度延長貸款期限或對暫時不能按期還款的農業企業設立應急互助基金，解決貸款償還到續貸到賬的資金斷鏈問題等。

其次，農業企業提供貸款抵押品的能力不高，這是不容易改變的，所以銀行等金融機構應該尋找適合農業企業的貸款抵押方式，健全企業擔保體系來改善這一現狀。通過成立農業擔保機構、放寬農業企業融資資產抵押物、創新擔保方式以及“主銀行”制度等新的模式和方式來解決當前的難題。

最后，河北省應當充分利用國家扶持“三農”發展的金融政策，大力發展農村小額貸款公司等微型金融機構，為農業中小企業提供方便快捷的小額信貸服務。河北省這類貸款公司剛剛起步，為了促進河北省農村小額貸款公司建立并且更好地發展，需要全方位、多渠道擴大資金來源，鼓勵民間資金進入，并在財稅政策方面給予相應的支持。

（三）加大國家及政府對農業企業融資的扶持

第一，政府應該加大對農業企業的直接投資。河北省很多中小農業企業還未發展成熟，在獲得銀行的長期信貸資金方面還有一定困難，政府應扶持它們進一步發展壯大，成為具有規模效益的農業企業，特別是對一些朝陽及特色農業企業。

第二，完善監管制度，加強政府在農業企業融資中的引導作用。監管部門要在加強監管的基礎上，對金融機構的監管制度分層次，對主要從事涉農貸款的金融機構應適當放寬監管要求，充分考慮農業的高風險、低收益、時間長等特點，降低農村金融機構的市場準入條件，讓愿意投資農村金融機構的資本能夠進入到這一領域中來。

第三，鼓勵發展民間金融組織，擴大資金供給。民間金融是農業企業資金的一大來源，河北省政府應該對民間金融有一個正確的引導監督。一方面通過吸引社會資本和外資，大力推進農村新型金融組織建設，如村鎮銀行、農民資金互助社和小額貸款公司等；另一方面政府加快立法進程，規范農村民間借貸行為，放開設立數量限制，促進農村民間借貸業務運作合法進行。●

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