打造頂尖的綜合財富管理平臺

在上海陸家嘴金融城，有著“中華第一樓”之稱的金茂大廈27樓辦公室里，《董事會》雜志記者近日專訪了首善財富管理集團董事長兼CEO吳正新。對于首善財富管理集團的業(yè)務(wù)發(fā)展狀況，以及國內(nèi)財富管理業(yè)的前景，吳正新充滿自信，豪情滿懷。作為一家面向高端客戶的新興財富管理機構(gòu)，首善財富正致力于整合國內(nèi)外優(yōu)勢資源，打造頂尖的綜合化財富管理平臺。

國內(nèi)首家創(chuàng)新型綜合財富管理集團的誕生

2009年，作為國內(nèi)首家創(chuàng)新型綜合財富管理機構(gòu)——首善財富管理集團成立，至今不過4年的時間，而它的發(fā)展速度不可小覷。它的前身是兩個機構(gòu)的整合：北京市首善律師事務(wù)所和北京首善投資管理有限公司。“本來首善律師事務(wù)所是為我們投資管理公司提供金融法律服務(wù)的，將律師事務(wù)所與投資管理公司進行整合，來做財富管理，當時確實是一個大膽的創(chuàng)新和嘗試。”吳正新說。

從最初只是做業(yè)余投資，到后來辭職下海創(chuàng)辦投資管理公司，吳正新在金融領(lǐng)域已經(jīng)摸爬滾打了20多年時間。正因為如此，他對金融投資有著自己獨到的見解。早在2005年，吳正新就認定法人股投資是個巨大的金礦，他以100多萬元的資金去買法人股，并且不斷通過杠桿放大，到2007年，市值已高達數(shù)億元，這也是吳正新通過法人股投資賺到的第一桶金。在法人股流通以后，他又開始做PE投資和融資服務(wù)。

首善財富成立之初，主要有兩項服務(wù)：一是為資金的需求者提供融資服務(wù)；二是為自有資金和客戶資金提供投資管理服務(wù)。吳正新表示：“隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)財富管理的價值鏈很長，就在投融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開發(fā)了很多增值服務(wù)，包括為上市公司股東提供大宗交易、稅務(wù)籌劃、市值管理服務(wù)，再就是后續(xù)的私人信托、投資移民、高端健康管理服務(wù)等，這都是我們開發(fā)出來的綜合化業(yè)務(wù)。”

打造投資銀行、對沖基金、財富管理三大平臺

現(xiàn)在，首善財富管理集團主要有以下三大板塊業(yè)務(wù)：一是投資銀行業(yè)務(wù)，為各類企業(yè)提供資本市場方面的服務(wù)，主要以私募融資業(yè)務(wù)為主；二是以對沖基金和期貨CTA為主的資產(chǎn)管理服務(wù)。現(xiàn)在首善資產(chǎn)管理已經(jīng)發(fā)展成為一個采用MOM（Manager of Managers）模式，涵蓋股票、債券、期貨CTA、對沖基金等各門類資產(chǎn)為一體的綜合性資產(chǎn)管理平臺。首善資產(chǎn)不僅有自己的技術(shù)團隊，還整合了包括美國、韓國和中國臺灣、香港等國內(nèi)外頂尖團隊，近幾年來為客戶創(chuàng)造了驕人的業(yè)績。吳正新認為，作為高端的財富管理平臺，要能夠滿足客戶多樣化的需求，就必須有一個綜合的專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)；三是圍繞投融資業(yè)務(wù)衍生出來的增值服務(wù)，吳正新把它歸結(jié)為綜合財富管理業(yè)務(wù)，包括上市公司市值管理、股票大宗交易、稅收籌劃等等。吳正新說：“我們的客戶主要定位在上市公司的大小非股東，我們可以為這些客戶提供從融資到市值管理、大宗交易、稅收籌劃以及后續(xù)資產(chǎn)管理等一條龍的服務(wù)。”

致力于全領(lǐng)域、全方位、全過程的“三全”財富管理

“我們的財富管理概括為三全財富管理，即全領(lǐng)域的、全方位的、全過程的財富管理。所謂‘全領(lǐng)域就是我們的財富管理領(lǐng)域覆蓋了銀行、證券、期貨、保險、基金、信托等全部金融領(lǐng)域；所謂‘全方位就是我們的服務(wù)范圍涵蓋投資服務(wù)、融資服務(wù)、增值服務(wù)等各個方位；所謂‘全過程就是我們的財富管理包括財富創(chuàng)造、財富積累、財富傳承等全部過程。”吳正新說。和市場上存在的其他一些只做第三方理財?shù)呢敻还芾砉静煌瑓钦抡J為“首善財富管理致力于打造真正意義上的具有自主管理能力的頂尖的綜合化財富管理公司。只有綜合化的財富管理公司，才可能在未來的財富管理市場有著競爭優(yōu)勢。”

堅持專業(yè)化、數(shù)量化、程序化、多元化、國際化的“五化”方向

以前，我國財富管理領(lǐng)域的落后是由多方面原因造成的。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們的富裕程度擴大了，財富管理的市場也越來越大。在中國人的傳統(tǒng)思想中，親力親為的觀念可能并不適用于財富管理，一定要靠專業(yè)的、規(guī)模化的管理才可以完成。

2010年，吳正新來到上海，發(fā)現(xiàn)作為全球金融中心之一的上海其整體金融環(huán)境較為優(yōu)越，資金集中、人才集中、信息集中，適合做財富管理與對沖基金。有了這樣的外部環(huán)境，首善財富就有了它的雙總部架構(gòu)：上海是資產(chǎn)管理總部，北京是投行總部。

對于首善財富未來的發(fā)展方向，吳正新提出“五化”的發(fā)展戰(zhàn)略，即要朝著專業(yè)化、數(shù)量化、程序化、多元化、國際化發(fā)展，這也是財富管理未來的發(fā)展趨勢。吳正新詳解其中的含義：“專業(yè)化就是無論是資產(chǎn)管理還是財富管理，都需要有專業(yè)的團隊來管理，這也是社會分工的必然趨勢；數(shù)量化是指財富管理和資產(chǎn)管理需要更加數(shù)量化與精確化，未來的投資需要科學性，而科學的投資要基于量化的模型；程序化是通過量化的模型來進行計算機程序化交易，而程序化交易也是首善財富資產(chǎn)管理的核心特色，并且在全國處于領(lǐng)先地位；多元化指專業(yè)化的資產(chǎn)管理公司一定要具備多元的資產(chǎn)管理能力；國際化指從團隊到業(yè)務(wù)，都充分整合國內(nèi)外優(yōu)勢資源”。

首善財富的核心理念是“集中頂尖智慧，整合頂端資源，提供頂好服務(wù)。”吳正新告訴記者：“首善財富是在搭建一個開放的平臺，集中內(nèi)外部智慧，整合內(nèi)外部資源，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的核心模式MOM（即Manager of Managers）為例，就是精選多元管理人模式。它借鑒國外經(jīng)驗，通過優(yōu)中選優(yōu)的方法來篩選基金管理人或資產(chǎn)管理人，而不是靠自身管理。這其實是由美國羅素資產(chǎn)管理公司于1980年創(chuàng)造的一種間接的資產(chǎn)管理模式。首善財富旗下的首善國際資產(chǎn)是國內(nèi)第一家運用MOM模式做對沖基金和期貨的公司。毫無疑問，首善財富管理的創(chuàng)新和規(guī)模的快速擴張，和吳正新的全球視野是分不開的。如今，僅首善財富旗下的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這一版塊已管理著10億元的資產(chǎn)規(guī)模。吳正新表示：“MOM模式的核心思想就是聘請市場上最優(yōu)秀的管理人來管理資產(chǎn)，也就是最優(yōu)秀的人做最專業(yè)的事，這個理念在全球都是適用的，關(guān)鍵是看你是否有這個眼光來整合。這個模式的核心是你要擁有專業(yè)化的團隊，來全面地評估、篩選并管理這些團隊。”

吳正新認為，中國財富管理行業(yè)才剛剛起步，其發(fā)展空間不可想象。現(xiàn)在，首善財富管理所涉及的三大業(yè)務(wù)都有海量的市場和廣闊的發(fā)展前景。雖然目前服務(wù)的對象主要是金字塔塔尖的人群，即上市公司高管和大小股東、超高凈值人群等，但吳正新也希望今后能采用母基金的形式，來將財富管理業(yè)務(wù)擴展到更多的中端客戶。吳正新告訴記者，首善財富當前服務(wù)的核心客戶包括國內(nèi)外及香港地區(qū)的一些知名企業(yè)，首善財富管理集團為這些企業(yè)管理的資金規(guī)模逾10億元。

關(guān)于首善財富管理集團的未來發(fā)展目標，吳正新表示：“力爭通過5至10年的時間，成為管理上百億資產(chǎn)規(guī)模的大型專業(yè)的財富管理公司。”從國家金融監(jiān)管機構(gòu)的角度來說，財富管理行業(yè)也是鼓勵大力發(fā)展的朝陽行業(yè)。吳正新說，希望在不遠的將來，首善財富能夠通過借殼的方式成為國內(nèi)首家在A股上市的財富管理公司。