股市震蕩，我的錢該怎么辦

王棟貴

2013年6月24日，上證綜指跌幅5.3%，最低跌破1960點。第二天，股市更是一度下探到1850點。一些人打趣說，股市已經跌破民國，跌入清朝時期了。更讓人心神不安的是，突然間媒體紛紛報道說，銀行缺錢了！央行愿不愿意救濟其他銀行竟然開始成為大家討論的話題了！

平日里生氣不足，下跌起來卻“生機勃勃”的股市倒也還罷。但是，這照理說該如鐵桶般穩固的銀行，怎么突然都要人來救濟了？緊接著銀行的理財產品收益率也開始上躥——這到底是掙錢的價值洼地，還是騙錢的黑暗陷阱？

股市下跌、銀行“錢荒”，如同一場暴風雨來去匆匆。但卻讓人至今心有余悸：這到底是冰山一角，還是僅僅就是一小塊浮冰？特別是老年人，本來還在為養老保命的錢找一個保值升值的地方，這一鬧騰，是不是說錢只能取出來壓箱底了？

存在銀行的錢是安全的

這次股市大跌，直接原因就是銀行“錢荒”。但是銀行的這種“缺錢”并不像生活中我們錢不夠了，當別人過來要錢、取錢時，就拿不出錢來了。

事實上，目前我國的銀行業情況是，人們每到銀行存100元，銀行就得拿出20元放在作為監管單位的央行。這筆錢是商業銀行用來向央行保證，萬一出現很多儲戶要提款時，它商業銀行能拿得出錢來，不至于出現金融動蕩。考慮到大多數人在銀行存錢之后，都是過段時間，甚至過一年、幾年后才會去取——無論按照國際標準還是我國的歷史標準，這種100元配20元的標準都算是高的。

并且在這一道防線之前，銀行其實還有一筆叫備付金的“小”錢，用以應付日常的儲戶取款。目前，我國銀行的這筆錢也是很充足的。即便有人仍不放心，說除了看資產數量，還要拿放大鏡看看我國商業銀行的資產質量是不是安全。那么我們能夠看到，目前我國銀行業的不良資產率也比較低，應對不良資產萬一出問題的準備資金也很充沛。

因此，我國銀行業的“錢”是充足的。當儲戶去銀行取錢時，銀行拿不出來錢的情況是基本不可能發生的。

“錢荒”是

銀行和銀行之間的故事

那么銀行的“錢荒”又是怎么回事呢？這次的“錢荒”并不發生在儲戶和銀行之間，而是銀行和銀行之間的故事。這里有一點要說清，雖然商業銀行在中國人民銀行有挺大一筆壓箱底錢作擔保，但是這筆錢屬于專款專用，是專門預防儲戶的擠兌風險的。所以當商業銀行在其他業務、其他事由缺錢時，這筆錢是幫不上忙的。

這次“錢荒”是銀行和銀行之間相互借錢、還錢時，有的銀行出現了還不起或差點就要還不起錢的情況。并且，不少銀行在這種銀行間業務上都出現了資金比較緊張的狀況。原因很簡單，它們之前在這塊業務上把資金安排得太緊張了。這和我們生活中因為精打細算不夠，臨近月底只好勒緊褲腰帶等開工資是一個道理。每年的6月末和12月末，作為特殊時點，商業銀行都要面臨存貸比等指標的考核，以向央行表明，它們的業務發展沒有超速、沒有過度，符合謹慎安全的標準。但是偏偏這次出事的一個原因是，央行沒有像往常一樣，在考核時點通過增加貨幣供給等方式為商業銀行“放水”，導致“潮水”不夠，一些錯誤判斷的商業銀行就差點擱淺在岸上了。

未來金融變動性還會增加

銀行與銀行之間的這種業務偶爾出現資金供求緊張，對普通人影響并不大，對整個銀行業關系也并不太大。因為這種業務期限相對較短、占銀行總業務規模相對較小，特別是對于國有四大銀行來說。

但是，從央行等政府部門冷觀個別銀行差點擱淺的態度可以看到，政府是在要求銀行業加強資金管理能力，提高金融資金服務實體經濟的能力，而不想再讓銀行天天琢磨“躺著”掙其他銀行的錢。其實這可以從更早的新聞中看到征兆。如不久前，李克強總理就多次提及，要利用市場機制將貨幣存量激活。或者說，要讓銀行等金融機構的錢更多地流向實體經濟，為企業、工程項目這樣的實體經濟服務，而不是讓錢低效率地在金融系統里原地打轉。

政府未來的影響可能力道很大，市場未來的影響可能時間很長，因此，金融市場未來會有較大的變數。而變動對于熟諳金融池子水性的人來說是機會，對于并非水性非凡的普通人來說，則可能是風險。

老年人需要更加謹慎

多數老年人屬不適宜下到金融水池“深水區”的特殊群體，至多可以在金融水池中趟趟水、濕濕腳，這包括進行銀行存款、購買一般保險等。保守的理財方式符合老年人安全第一的理財需要，也是各國老年人的一般常態。

這次股市大跌、銀行“錢荒”，一定程度可以看做是未來中國金融水池要起變化的一個先兆。因此，面對一個未來難以一平如鏡的金融水池，本著安全第一、謹慎下水的老年人，就更應該對金融水池慎之又慎。

謹慎并不是禁止。謹慎是指，對于自己不熟悉的、未曾投入大量時間精力去研究的東西，不要輕易去碰。就像古玩，若沒有專門花時間精力去研究過它，就不要輕易掏出一大筆錢去買一個所謂的古董回來。謹慎還有另一層含義，就是即使一些老年人對金融水池有較多的研究、有較好的了解，考慮到養老的錢安全為重，仍需要多征求專業人士的意見、征求家人的意見，以保證投資決策不盲目、不武斷。

銀行存款

常規保險以及政府債券

對于老年人，銀行存款，常規保險和政府債券是理財的重點選擇對象。這些理財對象相對簡單，不需要特別的研究，也不需要特別的金融知識。當然，購買之后收益率也較低。老年人如果要購買其他金融產品，特別是很不熟悉的金融產品——決定要到金融水池里去游一遭，那么一定要確定自己常練游泳，有這水性。并且如果真打算去，一定要牢記“雞蛋不能放在一個籃子里”的警句。 （責編：蕭茵）