開放貸款利率下限與房租管制

雖然貸款利率市場化已是既成事實，不過央行7月19日晚間宣布，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，還是引發了各界的強烈反響，因為這次，以往只允許在0.7～4倍“箱體運行”的貸款利率，不僅“破了底”——取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，而且“沖了頂”——對農村信用社貸款利率不再設立上限。

信貸資源十分緊張的現在，貸款利率“破底”是不可能完成的任務：目前除了首套房貸客戶外，只有大企業才能夠享受到銀行貸款利率打折的優待，一般也僅在9折左右，而且在時間點上，由于大企業的信貸協議基本上是在年初簽訂，要想在這個利潤相對微薄的紅海中再掀波瀾，最快也要等到今年年底。

唯一有可能受益的則是“影子銀行”，也許它們可以據此拿到成本更低的資金。至于中小微企業，它們向銀行貸款的利率，早就大幅超出了基準利率。根據融道網中小微企業融資研究中心的統計顯示，目前小微企業向銀行貸款，在有抵押物的情況下，也要在基準利率上上浮10%～30%，信用貸款的利率更可以上浮100%～200%甚至更高。

在銀行錢荒剛剛結束之時，以農信社來破冰貸款利率上限的管制，倒更是意味深長。因為農信社的資產占中國銀行業的比重較小，根據銀監會披露的2012年年報，農村信用社的資產總額約為7.9萬億元，而銀行業金融機構資產總額133.6萬億元，僅占5.91%，不會對整體形成沖擊。另一個原因就是農信社正在進行不良資產剝離轉制為農商行，有相當多的農信社受困于以前累積的不良資產總額太高，無法達到改制的基本條件，此舉有助于它們提高收益率，逐年降低壞賬。而央行這一步，也許更預示著下一步將在存款利率市場化方面有更大的舉動，這才是觸動中國銀行業最根本的“吃息差”利益的殺手锏。

其實從根本上來說，貸款無非就是以“錢”（利息）租“錢”（一段時間的貸款使用權），就像租房一樣，利息就是租金，在中國，你可曾見到對房租進行管制？因此，可以說此前央行對于貸款利率上下限的設置，從根本上就是一種價格聯盟。不過這種價格聯盟由于屬于壟斷行業，不像2000年6月彩電行業搞的價格聯盟那么容易破產，也不像近期上海多家金店串通統一價格損害消費者權益那么容易被上海市價格監督與反壟斷局進行調查。

這種早就應該被《不正當競爭法》起訴的做法的后果，不僅導致了銀行業安心吃利差，不思改革進取，也人為導致了信貸資源的短缺，導致了中小企業融資難，并在一定程度上導致了今年銀行業的錢荒。

這不得不令人想起國外那些實施房租管理的地區，如紐約，會普遍發生出租房屋的供給減少、出現短缺和黑市、非價格配給方法的重要性提高等現象，雖然央行和美國政府的初衷都是好的，都是想減輕貸款人和中低收入租客的負擔，但是屬于“看不見的手”的問題，“看得見的手”還是不要“上、下”其手為好。