中國富人海外投資Style

吳輝

有錢了，你會干嘛？正在急劇膨脹的中國富人群體，其資產正在加速向海外配置。

數據顯示，2012年擁有海外資產的人群占中國富人的比例達到2 5%，比2 011年提升了8個百分點。在擁有海外資產的人群中，有55. 1%的中國富人境外資產占其總資產比例2 0%；2 9 . 0%的中國富人境外資產占其總資產的比例在2 0%～4 0% 間；還有13.6% 的人群境外資產占其總資產比例高達40%～60%。將境外資產比例配置高于個人資產60%的，盡管很少，但也不乏其人，占比2.3%。

中國富人在海外偏向于購置房產和股票，而子女教育與移民是中國富人海外投資的兩大主要目的。

子女出國留學

不久前，教育部發布的統計表明，2012年各類留學回國人員總數為2 7. 2 9萬，較2011年增加8.67萬人，增長了46.57%。而自20 08年以來，我國出國留學以及留學回國人數一直呈上升態勢。在中國富人主要消費領域，子女教育費用占據榜單前3。而在對孩子的教育方式上，出國留學是中國富人最普遍的選擇，85%的中國富人有計劃送孩子出國留學。

剛躋身中國富人之列的李先生告訴記者，他女兒明年如果參加高考，也只能考上一般的高校。但在他看來，國內除了北大、清華等少數一流高校外，其他高校的教學質量和教育水平在國際上排名一般都不是很好。女兒如果上不了國內一流大學，還不如送她到國外就讀。

李先生認為，隨著全球化時代的到來，精通外語、具有國際視野的國際化人才成為他女兒這一代人的成長目標。孩子出國留學后，能把外語關過了，在國外接觸到的多元文化將使她視野更開闊，這些都有利于她以后的發展，也為應對日益激烈的競爭做好準備。

不過，出國留學費用可不是一筆小數目，英美等國每年需要將近20萬元的費用，最便宜的德法每年也需要5萬元。這還不包括出國留學前作準備需要的花費。可以說，這純粹是“燒錢”的一門投資。

投資移民

越來越多的中國富人，上演著改革開放后的第三次海外移民潮。西方的富豪們忙著做慈善捐款，而中國的富人卻忙著移民，對比起來，確實有點意思。多位投資移民企業人士表示，因為國內投資渠道不暢，各種稅費太高，社會仇富心理嚴重，投資移民到國外不失為一個比較好的選擇。而在移民目的地的選擇上，北美與大洋洲成為近60% 的潛在移民的理想移民地。其中，北美占比32. 9%，澳大利亞、新西蘭占比26.9%，歐洲排在理想移民地的第三位，占比16. 3%。相較于歐美的離岸中心，亞太的香港和新加坡在文化和距離上比較具有優勢。香港是大陸富人海外資產最大集中地，距離近、語言互通是個重要因素。對于中國富人，尤其是私營企業主等“富一代” 而言，由于他們對歐美國家的法律、政治、文化知識的欠缺，導致香港和新加坡更具服務中國富人的潛力。

對投資移民而言，當地發達的經濟條件、穩定的社會環境與可接受的移民政策是最重要的選擇砝碼，同樣重要的還有當地良好的居住環境，包括社會福利與后代接受教育等因素。此外，當地的語言、文化環境以及社會關系也對移民目的地的選擇產生一定影響。

值得注意的是，雖然很多人選擇了投資移民，并擁有了國外綠卡，但基本上一年四季常常活動的地盤還是在國內。畢竟，他們主要從事的生意或是工作還是在國內進行。像珠寶商曹老板，幾年前就已經將夫人和孩子移民至加拿大，自己也在去年加入了加拿大國籍。但他常年奔波于云南瑞麗、北京以及加拿大之間。曹老板表示，一樣多的錢，在加拿大可以比在中國生活得更好，不論是對自己越做越大、往來于世界各地的生意，還是對孩子的教育都有好處。

優化資產配置

在接受調查的大眾富裕人群當中，只有2 .6% 的人已經移民，另有超過1/5 的人打算移民，也就是說有近1/4 的人已完成或正準備移民；仍有超過七成的人表示沒有移民打算。他們選擇去海外投資，完全是為了分散投資風險以及獲得更好的回報。上海的李東海就是其中之一。

李海東在海外擁有一套屬于自己的房產。在一般人看來，在海外購房，要么是準備移民，要么是為了子女留學。但李海東近期并不打算移民海外，也無子女留學，那他為什么會選擇在海外買房呢？

李海東的回答是“優化資產配置”。他選擇在澳大利亞的墨爾本市購置了一套面積約2 0 0 平方米的別墅，從買房一直到出租，他都沒有花費太多的精力。

其實越是有錢的富人，越喜歡海外投資。在海外投資中，中國富人普遍偏向于購置房產和股票。近一兩年來，中國各地頻出的買房“限購令”吹冷了國內樓市，而這卻讓飽受樓市低迷困擾的國外房產商看到了商機。如今，在英國、美國、澳大利亞、加拿大、日本等國，都出現了中國購房者的身影。為了吸引中國人特別是中國富人前去發達國家購房，國外房產商和中介不僅把房展會開到了中國，還投入大筆資金，推出針對中國人的樓盤。

不過，也有分析人士稱，對海外購房自住者，如果房屋空置，地稅、物業稅等每年都累加，養房成本不低。對投資者而言，海外房屋價格波動很大，購房未必一定保值，尤其是許多成片開發的小區，公共服務設施是配套的，一旦出現變故，這些服務也會停止，從而出現除房子什么都沒有的死城。這樣的死城，房產價格甚至會跌到零。

至于在海外購買股票或是對沖基金等金融投資品種的選擇上，中國富人使用離岸金融服務的比例是有所上升的。從使用離岸金融的滲透率來看，四川、廣東等地區的滲透率顯著高于市場平均水平。北京地區的中國富人絕對數目大，但是其中使用離岸金融的比例較低，有較大的市場挖掘潛力。

投資移民門檻

不同國家對于投資移民的政策是不一樣的，各個國家的投資移民門檻也不同。

德國

只要申請人符合一定的要求，就可以在德國注冊成立一家公司，申請德國企業家移民。而成立一家公司的注冊資金最低為2.5萬歐元。

新西蘭

2012年不再設定最低投資，而是客戶可根據生意的需要，自己定投資額，并能滿足一定的贏利要求。投資者也可選擇購買約800萬新元的新西蘭國債。

澳大利亞

商業移民保留了132類別，將其他原有類別合并歸類為188創新生意類和188投資類。后者移民投資門檻是500萬澳元，沒有年齡和英語要求，移民監很寬松。

英國

2012年12月13日起開始實施企業家和投資移民簽證新政策，降低語言要求。投資100萬英鎊購買英國國債或股票，可獲得英國合法身份的投資移民簽證，投資移民簽證申請時必須證明資金來源。

美國

EB-5投資移民法案早在上世紀90年代就已推出，基本要求是全額投資達100萬美元、創造10個就業機會。后來，條件降低到在美國的不發達地區投資50萬美元、創造10個就業機會。

加拿大

加拿大投資移民項目要求申請人在過去5年內有2年的高級管理經驗，同時，證明家庭擁有合法資產160萬加元，或投資政府擔保的基金80萬加元。

新加坡

需證明個人資產達20 0 0萬新元以上，投資250萬新元，但無需追查資金來源。申請人無年齡、學歷、英語要求等限制，無移民監管要求和居住要求，直接取得永久居住權。投資者可以常住中國。

中國（香港）

資產要求是兩年持續擁有不少于1000萬港幣的個人凈資產。定居香港的優勢在于，華語環境容易融入、稅制簡單、稅率低、經商環境好等，而且很容易向世界其他國家移民和投資。