金融業服務實體經濟發展

訾曉笑

摘 要 2012年初，溫家寶總理提出了金融業服務實體經濟的本質要求，確保資金投向實體經濟，堅決抑制社會資本虛脫、以錢炒錢等現象。文章從金融業與實體經濟發展的歷史關系、客觀辯證關系、威脅關系論證了二者相互依存、相互促進、互利共贏的關系。在經濟形勢不確定性增大的宏觀背景下，金融業應該嚴格落實各項宏觀調控和貨幣信貸政策，促進金融與實體經濟的深層次融合，更好地為實體經濟的發展服務。

關鍵詞 金融業 實體經濟 辯證關系 服務

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

改革開放以來，我國大力推進金融業的發展，一些地方城市甚至提出了建設金融中心這一具有前瞻性的戰略目標，然而，卻忽視了實體經濟的發展，以至于出現了社會資本虛脫、以錢炒錢、中小型企業資金鏈斷裂、溫州老板跑路、企業頻頻倒閉等不良現象。由此以來，盲目追求金融發展所造成的不良后果已經清晰地顯現了出來：脫離了實體經濟發展的金融業既加劇了社會資金的惡性循環炒作，又使實體經濟無法與金融業匹配起來，總是需要政府運用宏觀調控手段來進行調節，政府宏觀調控手段的局限性造成要么資金流動性過于泛濫，加劇通貨膨脹；要么造成流動性過于萎縮；制約實體經濟的良性發展，特別是影響了中小企業的可持續發展。由此可知，金融業的發展必須依托于實體經濟，大力支持和服務實體經濟，既是產業結構升級的需要，也是金融機構可持續發展的客觀需要和功能轉型的意義所在。

一、金融業發展與實體經濟發展關系探究

（一）從金融業與實體經濟發展的歷史關系來分析。

從歷史的角度來看，“經濟決定金融”主要體現在，金融是衍生于經濟發展的一種產業，是在商品經濟發展過程中產生，并伴隨商品經濟的發展而發展的。在商品經濟的初級階段，實體經濟部門的金融需求主要是貨幣媒介，信用的需求尚不足，這就決定了此時的金融發展處于低水平。當經濟發展逐步進入到大機器生產時代以后，工業化進程中的大量資金需求，促使貨幣和信用功能逐步擴大，從而形成了兼具有支付功能和融資功能的商業銀行。伴隨著實體經濟的進一步優化升級，經濟活動的復雜程度大幅提高，對金融行業的需求也逐步擴大到風險管理、信息處理、產權分割等多方面。金融業的角色也逐步從簡單的支付和融資功能逐步轉變為集提供支付、融資、信息、監控、財富管理、風險管理等多種金融服務于一身的“服務中介”。從上述金融業與實體經濟發展的歷史過程，我們不難看出，金融業與實體經濟發展相互滲透，相互聯系的關系。

縱觀世界經濟金融歷史，我們幾乎找不到這樣的案例，即當實體經濟蕭條、衰退時，金融業還能夠獨善其身。如果金融業脫離實體經濟而自我循環和自我發展，這種“懸空式”發展可能會帶來一時興旺，但最終將面臨“泡沫”的破裂，不僅會對實體經濟造成毀滅性的打擊，也將摧毀金融業的發展。

（二）從金融業脫離實體經濟發展的利害關系來分析。

2008年肇始于美國的國際金融危機，就是金融業脫離實體經濟盲目發展招致惡果的典型案例之一。究其原因，主要有兩方面。第一：金融危機爆發前，相關國家金融業的發展顯著脫離了實體經濟，交易和投資業務取代了傳統存貸款業務成為金融業發展的原動力，業務結構出現的“邊緣化”導致金融業喪失了發展的原動力。第二：金融業的創新活動也脫離了實體經濟的需求，金融業的創新主要集中在結構復雜的各類交易產品，缺乏提供服務為目的的業務創新。過度的創新所造成的信息不透明進一步掩蓋了金融業的風險，泡沫累積到一定程度后最終被引爆。金融危機所造成的后果，不僅使歐美金融業遭受重創，而且危機更是通過多種渠道不斷蔓延，侵蝕全球實體經濟。

縱觀我國現狀，此次國際金融危機對實體經濟和金融業的直接沖擊則相對有限，近些年來，我國經濟基本保持了平穩較快發展的良好態勢。但是經過此次危機的教訓，中國金融業資產質量總體穩定，經營管理情況較好，在國際金融業的地位不降反升。究其原因，一個非常重要的因素是，與歐美金融業的情況不同，我國銀行業仍以傳統存貸款業務為主，過度創新的情況較少，杠桿率相對較低，風險相對較小，與經濟運行的關系也較為緊密，從而能夠較好地服務實體經濟，并從實體經濟的平穩發展中充分受益，實現經濟金融的良性互動、和諧共贏。總之，致力于服務實體經濟發展，不僅是我國銀行業免遭國際金融危機沖擊的主要原因，也是我國銀行業在危機環境中保持穩健增長的重要基礎。

（三）從金融業與實體經濟發展的客觀辯證關系來分析。

經濟決定金融，金融為經濟服務，這是市場經濟的基本定律。金融業是服務實體經濟的主力，而實體經濟也是金融業發展的基礎，二者相互依存、相互促進、互利共贏。如果實體經濟不能健康發展，銀行經營就必然不穩健，銀行利潤就成為無源之水；如果銀行脫離實體經濟而自我循環和發展，必然是本末倒置、不可持續。為現代實體經濟發展創造更加良好的金融生態環境，能夠更好地服務民生，改善社會和諧穩定，能夠更好地促進經濟結構調整和經濟發展方式轉變。總的來說，經濟與金融兩者，是唇齒相依的關系。

二、金融業與服務實體經濟

（一）金融業服務實體經濟原則。

實體經濟直接創造物質財富，是社會生產力的集中體現。國與國之間的競爭歸根到底就是實體經濟的競爭。發達穩健的實體經濟，是增加社會財富、增強綜合國力的基礎，也是改善人民生活、應對外部沖擊的保障。目前，美歐國家紛紛回歸實體經濟。我國正處于結構轉型的關鍵期，只有大力發展實體經濟，才能實現穩中求進。

回歸實體經濟是世界經濟擺脫危機的根本出路。過度依賴以金融業、房地產業為代表的虛擬經濟，使全球經濟受到了沉重打擊，實體經濟的作用重新凸顯。反思危機教訓，美國高調提出“再工業化”，開始重視國內產業尤其是先進制造業的發展，搶占后危機時代的國際競爭制高點。歐債危機全面爆發后，歐洲各國也普遍把重歸實體經濟提上產業結構調整的議事日程。實踐證明，向實體經濟回歸，重塑核心競爭優勢，是世界經濟走出危機、實現增長的根本出路。

（二）服務實體經濟是金融業穩健發展的基礎與本質要求。

大力支持和發展金融業服務實體經濟，既是實體經濟健康發展，優化升級的需要，也是商業銀行等金融機構生存發展的客觀需要和功能轉型的意義所在。因此，有效支持實體經濟發展，是金融服務的本質所在。

金融業發展史告訴我們，實體經濟本身對金融功能的需要，是金融機構產生，存續和發展，壯大的根本原因與核心依據。實體經濟是一國經濟的立身之本，銀行業的發展必須以實體經濟為基礎，始終應輔助，服從和服務于實體經濟。實體經濟的發展基礎穩固，金融業方可持久穩健發展。如果實體經濟不能健康發展，銀行的穩健經營就難以為繼，銀行利潤也就成為無源之水，無本之木，正所謂‘皮之不存，毛將焉附。

三、結語

金融企業必須始終以實體經濟為本，堅定不移地服務實體經濟，這不僅是金融業的實踐體會，更是所有金融企業在永續發展、基業長青的道路上，需要深入思考、理性把握的重要課題。在國內外經濟形勢不確定性增大的宏觀背景下，如何嚴格落實各項宏觀調控和貨幣信貸政策，提升金融服務實體經濟發展的水平和效能，促進金融與實體經濟的深層次融合，需要我們共同思考、共同探索、不懈努力。□

（作者：廣州大學松田學院管理學院營銷專業碩士研究生）

參考文獻：

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