存款保險制度“胎動”

王娜娜

近日來，有關國內將實施存款保險制度的話題引起了業界的熱議。緣由則是央行在前不久發布的《中國金融穩定報告（2013）》中表示，中國存款保險制度條件已經具備，可擇機出臺并組織實施。看來，存款保險制度落腳中華大地是毫無疑問的了。不過，這個制度并不像想象的那樣好，實踐中也不會給我們帶來期待中的實惠。

利率浮動空間可能更大

從各國的經驗來看，利率市場化往往導致更加激烈的市場競爭，由此市場存款利率上升，貸款利率下降，商業銀行利潤空間被擠壓。為了防止出現銀行不良貸款增多和資產貶值帶來的擠兌危機，各國一般都會建立存款保險制度。

中國央行去年6月開始打開存款浮動區間，開閘利率市場化，當然不能讓各銀行挾帶著廣大儲戶光著膀子沖鋒陷陣。央行于2012年6月7日宣布，從6月8日起，金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍。存款利率市場化改革正式啟動。以10萬元一年定期存款為例，央行目前基準利率為3%，利息為3000元；而銀行執行上浮10%政策，儲戶一年的利息收入將達到3300元。

一石激起千層浪，消息一出，銀行迅速劃分為三個陣營：國有大型商業銀行（工、建、農、中、交、郵儲）、股份制商業銀行和區域性銀行。其中，國有大型商業銀行網點密集，存款資源相對豐富，在一定程度上保持攻守同盟，如一年期以下定期存款利率上浮比例均不到10%的上限，而是在8%附近。存款資源歷來稀缺的股份制商業銀行對存款爭奪較為激烈，對于一年期以下定期存款利率上浮到頂。城商行、農商行、農信社等區域性銀行由于業務規模擴張的沖動，也在第一時間選擇了所有期限存款利率上浮到頂的激進策略。

隨著攬儲價格戰的持續，一些銀行迫于存款壓力，也出現改換陣營的情況。今年，交通銀行將所有期限存款利率上浮比例上調至10%。而此前，該行與四大行保持一致的存款定價策略，即一年期定存利率上浮0.25個百分點（而非上浮到頂的0.30個百分點）。另外，也有中小銀行對于客戶的“身家”進行區別定價。

利率價格戰愈演愈烈，并有更加激烈之勢。隨著國內金融市場競爭逐漸激烈，更多的銀行開始偏重于風險加大的中小企業貸款等業務，如此一來，“大而不倒”的國內商業銀行也可能會出現倒閉的可能。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，在銀行利率市場化進程中，如果存款保險制度繼續缺失甚至不完善，那么，不是有些中小商業銀行因為儲戶缺少安全感，使之存款過少而無法生存下去；就是有些膽大妄為的銀行以高利吸引儲戶而過度投機，造成商業銀行風險約束機制弱化，弱化了市場約束。

近日國務院相關金融工作會議上還提出，要讓更多的民間資本和民營金融機構進入銀行業，如果沒有存款保險制度，民間資本和民營金融進入銀行業可能存在較大的后顧之憂，儲戶也未必放心在這些銀行存款。

可以預見的是，建立存款保險制度之后，商業銀行間的差異化將更加明顯，利率市場化的進程加快，未來存貸款利率的浮動空間將遠遠大于目前。

不過，也有專家擔憂，如果只是負責為商業銀行的風險埋單，存款保險制度會助長后者的道德風險。復旦大學金融研究中心主任孫立堅表示，大多數國家和地區的存款保險機構都有風險管控職能，比如在美國和中國臺灣，存款保險機構除負責賠付外，還具備對銀行重組甚至監管等廣泛的功能，投保銀行有任何污點，存款保險機構一清二楚，同時保費也區別對待，商業銀行要為違反道德運作增加更多的成本。

保障存款人權益

所謂存款保險制度，是指銀行等存款類金融機構按照一定比例標準向特定機構繳納一定保險金，當自身發生危機時（如兌付風險、破產等），由存款保險機構通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。在這一制度下，一旦銀行發生破產倒閉等事件，儲戶存放在銀行的資金不至于顆粒無收。

存款保險制度并不是新生事物。1929-1932年的金融危機中，美國先后有近萬家商業銀行受沖擊倒閉，存款人損失嚴重。1933年，美國通過《銀行法》，據此設立了聯邦存款保險公司，為已投保銀行和儲蓄機構的存款人提供保護，目前為大多數存款賬戶提供10萬美元全額保險，部分退休賬戶達到25萬美元，超出限額的按比例賠付。

在2008年的金融危機中，美國有數十家商業銀行轟然倒下，如果沒有存款保險公司“兜底”，必定引發更大的恐慌。目前，在金融穩定理事會的24個成員國（地區）中，只有南非、沙特阿拉伯和中國沒有建立。

在我國，國家一直作為金融機構的最后擔保人，實行的是隱性存款保險制度，這也是老百姓對銀行有天然信任感的原因所在。但這并不代表金融機構就不存在經營危機，1998年，受亞洲金融危機沖擊，海南發展銀行因嚴重支付能力不足而關閉，境內居民在該銀行的儲蓄存款本金及合法利息，最后由人民銀行指定工商銀行保證支付。此后發生在河北省肅寧縣的尚村農信社破產案，最后同樣由央行指定其他商業銀行予以救濟。

在存款保險制度下，金融機構將自身兌付風險轉嫁給存款保險機構，必須支付一定的保險金。

值得注意的是，存款保險制度在全球通行的一個做法是，只對自然人存款承擔賠付責任，企業存款不在賠付范疇之內。并且，隨保對象是儲戶的各類存款，但不包括在銀行購買的理財產品或其他投資產品。

不過，從去年開始，我國利率市場化的進程在進一步加快，而存款保險制度是利率市場化的重要組成部分。央行重申，要穩步推進利率市場化，存款保險制度是這一過程中的一個重要環節，因為銀行業在確定存款利率方面的競爭加劇很可能導致銀行利潤下降。最終，競爭可能導致某些小型銀行破產。

郭田勇表示，存款保險制度有處置金融風險、維護金融穩定的職能，也是金融監管體系的重要組成部分。

最多可能賠付50萬元

銀行倒閉？絕大多數在國內銀行存款的人從未考慮過這個問題，因此，他們也從不擔心自己存在銀行的錢有可能拿不回來。

現在，這種觀念要換一換了。央行日前發布《2013年中國金融穩定報告》稱，建立存款保險制度的各方面條件已經具備，內部已達成共識，可擇機出臺并組織實施。

什么意思呢？通俗理解就是，國家不再為儲戶在商業銀行的存款兜底，允許銀行破產倒閉，一旦有銀行破產，儲戶的存款將由存款保險機構賠償，但賠償有一定限額。根據目前透露的消息，儲戶在單個銀行的存款，最大賠付額度可能是50萬元，超過這一限額的存款部分，將得不到賠償。

按照央行計劃的50萬元限額，實行存款保險制度之后，假如儲戶在單一銀行的存款不高于50萬元，萬一銀行破產倒閉，儲戶將獲得與實際存款金額相等的全額賠償；如果存款超過50萬元，則最多獲賠50萬元，超出部分或者不能獲得賠付，或者像美國和中國臺灣一樣，按一定比例賠付。

此外，限額保險賠付金額究竟是包括本金和利息在內，還是只賠付本金，目前尚無明確信息。

杭州某國有銀行理財經理說，建立存款保險制度，儲戶一定要做好兩個轉變，一是觀念轉變，不能再迷信銀行不會倒閉了，要有風險意識，把銀行當作一般企業來看待，經營得不好，一樣會關門。二是儲蓄方式轉變，大額存款盡量分開存放，也就是雞蛋要放在不同的籃子里。這樣萬一一家銀行發生風險，也不至于損失過大。

對于存款保險制度一旦建立，哪些銀行會被納入保障范圍的疑問，郭田勇認為，按照國際經驗，可能會實行強制性保險原則。由于國內大部分金融機構的風險管理有待提高，有必要將國有銀行、股份制銀行、城商行、農商行、信用社、郵政儲蓄銀行以及外資銀行在華的法人子公司都納入保險體系中。保險范圍涵蓋活期存款和定期存款，這代表大多數存款者利益。

此前，瑞銀證券發布報告預計，目前國際上存款保險限額大多集中在人均GDP的2-5倍左右，但由于中國的儲蓄率相對較高，限額設定在人均GDP的4-6倍較為合適。國家統計局公布的2012年我國人均GDP為38354元，若以此計算，存款保險限額應在15萬至23萬之間。但由于20萬至30萬元以下的存款賬戶占到總賬戶的95%以上，將保險限額定在20萬至30萬元可保證保險涵蓋的廣度。