生存型農戶金融支持解鎖

孫賀

摘要：由經濟特征刻畫的生存型農戶在金融支持上普遍面臨著非正式金融高利率和正規金融機構信貸約束的鎖定。而解鎖的關鍵在于堅持信貸補貼理論，按照政策引導農村金融體系建設的原則，改善和優化金融支農路徑，即促進農村非正式金融轉化、大力發展農村內生型金融、提高小額信貸服務能力、完善農戶聯保貸款信用共同體制度、發揮大數定律稀釋信貸風險的作用、建立政策激勵與正式金融機構信貸對象下移的銜接機制等。

關鍵詞：生存型農戶；信貸約束；金融支持；

生存型農戶是依據經濟特征界定的，相對于發展和投資的市場化農戶而存在的，以維持生存為首要目標的農戶類群。在人類發展史上，生存型農戶在傳統農區呈常態存在并深刻影響農村社會結構和經濟發展大局。中國生存型農戶具有數量多、規模大、影響深遠等特點并被賦予貧窮、落后、保守等代名詞。資金作為農村發展的核心要素之一，有效的金融支持和服務對生存型農戶脫貧致富具有資本潤滑和杠桿撬動的作用，但現實中生存型農戶的金融請求因經濟特征的弱勢性而被技術性鎖定。破解金融支持難題、解鎖金融約束瓶頸需要跳出農戶的維度，從農村金融市場體系建設方面尋找切入點。

一、生存型農戶金融需求鎖定

在農村金融市場中，生存型農戶經濟特征的弱勢性使其面臨著金融支持瓶頸。一方面，農村正式金融機構通過信貸技術手段合理地拒絕和排斥其信貸請求，以致農戶有效的金融需求得不到支持和滿足；另一方面，農村非正式金融的高利率增加了農戶信貸成本，加重了農戶的經濟負擔并導致“貧困陷阱”的惡性循環，進而影響到農戶發展權利的實現。

1.農村非正式金融的高利率

農村非正式金融作為民間信貸，游離于法律邊界的灰色地帶，具有廣泛性和滲透性等特點，在私人借貸市場中對生存型農戶的影響甚為深遠。一般來說，生存型農戶主要分布在傳統農區，經濟特征的相對同質性使得友情借貸等無利率信貸在交易數量和規模上偏低，相反來自農村非正式金融的高利率信貸普遍存在。一方面，相關的統計數據顯示，50%以上農戶的信貸渠道是農村非正式金融；另一方面，既有的調研數據表明，農村民間借貸利率在12%～60%區間范圍內剛性存在，遠遠高于同期的法定基準貸款利率。顯然，農村非正式金融的高利率特征稀釋了農戶的社會福利，降低了農戶改善生產經營環境、提高農業資本有機構成的概率，致使部分農戶發生惜貸行為。

2.農村正規金融機構的信貸約束

生存型農戶普遍面臨著農村正規金融機構信貸配給和信貸排斥的困擾，形成普遍性的供需二元主體信貸約束格局。首先，生存型農戶有效抵押擔保物匱乏、系統性風險高、信息不對稱等特點偏離農村正規金融機構的信貸偏好和信貸條件，形成“貸款難”與“難貸款”的困局；其次，農村正規金融機構主觀地將道德風險與經濟特征相捆綁，降低了生存型農戶的信用等級，并且通過地理排斥、評估排斥、條件排斥、價格排斥等方式把生存型農戶群體排除在金融服務體系之外，使之成為“不被滿足的邊緣借款人”；最后，信貸配給的示范效應和行為慣性傳遞了有偏差的市場信號，降低了生存型農戶信貸可得性的心理預期，成為需求壓抑的“無信心借款人”，致使供給型信貸約束向需求型信貸約束轉化。生存型農戶被排除在農村正規金融機構體系之外，形成了事實上的信貸分配扭曲，而農戶的發展權利得不到有效的金融支持，凸顯了信貸市場的歧視和不公。

二、生存型農戶金融支持解鎖

在生存型農戶經濟特征短期內不會發生根本改善的條件下，農村金融無法實現自動市場出清。解鎖生存型農戶信貸困局的核心是堅持信貸補貼理論，關鍵是打好市場與政策交互作用的組合拳，從信貸供給制度、機制等方面入手，完善相關配套體系建設。

1.促進農村非正式金融轉化

農村非正式金融在信息搜集與甄別、組織運營成本、風險管控化解等方面具有比較優勢，克服了正規金融機構信息不對稱、信貸風險高、抵押擔保匱乏等缺陷，是一種比較合理的制度安排，為農村金融市場理論提供了立論的證據。然而生存型農戶低儲蓄能力與利率市場化組合增加了農戶的信貸成本，同時正式監管缺乏滋生了組織的負外部性，法律缺失下的失范行為損害了農戶的社會福利。為了克服農村非正式金融制度安排的短板效應、最大限度地釋放農村金融資本的生產力，必須規范農村非正式金融行為，在農村金融市場建設“統一戰線”，促進農村非正式金融正規化，逐漸將農村非正式金融納入正規金融體系。具體可以有步驟、分階段的推進，主要包括三個步驟。第一步，在金融聯結理論指導下，利用非正式金融“流動性蓄水池”的制度優勢，做好非正式金融與正規金融之間業務合作與銜接關系，扮演好金融中介的角色；第二步，促進“生于斯、長于斯”的民間金融正規化，這需要國家在政策和方針上進行引導；第三步，探索農村“地下金融”合法化，這需要國家在法律和監管制度上進行完善。

2.大力發展農村內生型金融

農村內生型金融作為自下而上的誘致性制度變遷和市場進化的結果，是農村經濟主體自發的內生行為，與生存型農戶經濟特征相吻合，體現信貸需求主體的利益偏好，具有利益誘導、內生主導、需求本位等特征。然而，根植于農村的內生型金融在發展過程中具有很大的局限性，需要國家政策的扶持、規范和引導。在縣域、鄉域、村域三級體系中，相關的政策激勵要結合內生型金融機構的性質和特點，本著體現差別性、注重層次性和梯隊化的建設原則進行，大力發展市場活躍程度高、生命力強、群眾基礎好的內生型金融機構，構建形式多樣、層級多元、覆蓋面廣的內生金融體系。首先，根據自組織理論的客觀規律，支持有條件的農民專業合作社興辦農村資金互助社。農民專業合作社具有良好的群眾基礎和組織資源，是發展和培育農村資金互助社的組織載體。截止2012年，全國農民專業合作社達68.9萬家，實有成員達5300多萬戶，占全國農戶總數的20.3%；而農村資金互助社僅有49家，從業人員數421人。整體來看，農民合作社待開發的資源豐富，資金互助社發展空間巨大。其次，降低市場準入門檻，鼓勵社會資本、產業資本向農村流動，通過注冊資本、減免優惠等政策手段引導村鎮銀行、貸款公司等金融機構的信貸目標下移。

3.提高小額信貸的服務能力

小額信貸是以生存型農戶為主要服務對象的、以自我生存和自我發展為旨趣的、集經濟效益和社會效益于一體的信貸制度安排。它既是金融組織和金融服務創新，又是重要的扶貧方式。它具有增加農村金融供給、改善信貸分配不均、促進生存型農戶發展等作用，同時受政策監管、農戶偏好、制度設計等因素的影響，存在著商業化運作、信貸目標上移、可持續發展后勁不足等問題。作為匹配弱勢農戶的農貸制度安排，小額信貸制度需要進一步改進和強化，不斷提高信貸服務能力。首先，完善生存型農戶目標群體的定位和識別機制，通過制度設計規避富裕農戶的投機行為，促進制度安排與目標群體的協調統一；其次，進一步修正信用評價機制和評價體系，解除對生存型農戶的信貸約束，滿足生存型農戶的信貸請求，延長信貸周期，增加信貸頻率，擴大信貸人群的覆蓋面；再次，建立信貸激勵與約束相配套的管理體系，完善風險分擔機制，提高風險管理水平，確保信貸風險可控；最后，將金融扶貧與小額信貸制度緊密結合起來，建立金融扶貧政策關聯機制，充分發揮政策扶貧的優勢，不斷創新金融產品和服務，提高小額信貸可持續發展能力。

4.完善農戶聯保貸款信用共同體制度

農戶聯保貸款是一種將村民信任關系和農戶連帶責任有機結合的、在聲譽效應基礎上由信任機制所生發的、基于信用共同體衍生和構造的信貸制度安排，其本質是鄉村信用環境下社會資本對傳統抵押擔保品的制度替代。從制度設計的理論效果看，農戶聯保貸款具有自動瞄準、手續簡化、互相監督、還款共生、風險弱化、培訓互助等優勢，但實踐中仍舊存在小組組建困難、排斥最貧困農戶、信貸期限緊張、結息方式不合理等缺陷。生存型農戶與現代化、市場化相距甚遠，差序格局式思維濃厚，注重信用、聲譽和面子，是農戶聯保貸款的天然主體。在開展聯保貸款過程中，信貸機構應改善服務質量，提高服務水平，具體表現為：靈活確定聯保小組規模、杜絕一刀切式的信貸審核標準；培育良好信用環境、摘掉農戶信用與經濟特征掛鉤的帽子；尊重貧困農戶的信貸請求權，本著特殊農戶特殊處理的原則，分階段、有目的、試探性的確定信貸數額；合理設計聯保小組的進入、退出與信貸期限的關聯機制，降低信貸風險。

5.發揮大數定律稀釋信貸風險的作用

大數定律的核心思想是當可觀察值較多時被觀察現象具有相對的穩定性。在金融學上的解釋是當信貸對象數量足夠多時，壞賬的發生率是一個相對穩定的數值。運用大數定律法則，有利于減少信息甄別的機會成本，降低道德風險發生的概率，提高信貸對象覆蓋率，確保信貸風險可控。大數定律的核心精髓是授信小額化，滿足更多農戶的信貸請求。因此，在資金總量相對穩定的條件下，一方面，農村正規金融機構降低信貸資金的脫農化、非農化取向，確保農口信貸資金的足額配給；另一方面，堅持小額授信的價值取向，降低大額貸款的比重，讓信貸資金輻射更多生存型農戶。

6.建立政策激勵與正式金融機構信貸對象下移的銜接機制

當前，農村金融市場政策引導和激勵體系逐漸形成并日益完善，整體上弱化了信貸資金的脫農化趨勢，實現了社會資本向農村回流。2007～2012年，全口徑涉農貸款年均增長24.3%，政策支農效果明顯。然而，在看到成績的同時也應看到，目前的政策安排是從大農村的角度設計的，存在政策激勵口徑較大、指標體系寬泛等問題，農戶的信貸關懷沒有體現。2012年，全國農戶生產、生活貸款僅占全口徑涉農貸款的20.5%，農戶可支配的信貸資金比重低，信貸配給、信貸排斥等信貸約束局面沒有得到改善，生存型農戶依舊處于被正規金融機構鎖定的狀態。因此，下一階段應對金融政策激勵體系進行微調，由農村向農戶延伸，細化目標群體，調整激勵口徑，深化激勵指標體系，下移信貸對象，建立政策支持與農戶經濟特征掛鉤的識別和銜接機制，確保支農資金農戶導向并向生存型農戶覆蓋。

三、結論

生存型農戶在農戶中所占的比重較大，是信貸支農的主要群體，其金融請求得不到有效的滿足是金融市場失靈和政策導向偏差交互作用的結果。一方面，這反映了金融深化理論的局限性；另一方面，昭示了短期內信貸補貼理論的必要性，即解鎖的關鍵在于金融政策的引導和調節。應該通過定向費用補貼、貸款貼息、稅收優惠、增量獎勵等政策的優惠支持和正向激勵，加快農村金融市場建設。首先，繼續深化正規金融機構存量改革，提高正規金融機構的服務水平、質量和能力；其次，引導信貸資本進駐農村市場，培植體現本土化特點的微型金融機構，吸收和消化農村非正式金融，促進農村金融增量發展，構建普惠制金融理論體系。

參考文獻：

[1]程郁，韓俊，羅丹.供給配給與需求壓抑交互影響下的正規信貸約束：來自1874戶農戶金融需求行為考察[J].世界經濟，2009（05）.

[4]葉敬忠，朱炎潔，楊洪萍.社會學視角的農戶金融需求與農村金融供給[J].中國農村經濟，2004（08）.

[5]馬九杰，沈杰.中國農村金融排斥態勢與金融普惠策略分析[J].農村金融研究，2010（05）.

*本文系國家社會科學基金重大項目“中國特色社會主義民生制度建設研究”（項目編號：12&ZD057）的階段性成果。

（作者單位：吉林大學馬克思主義學院）