走向全能金融

李清彬

崇尚便利，總想盡可能減少重復性事務，節省出更多精力去做想做之事。在技術和服務日益發展的支撐下，這種需求似乎變得越來越容易了。《金融e時代》實際上只講了兩件事：金融電子化和電子金融化。這兩件事中起到核心作用的是信息技術的發展。總體上，這本書將現今的金融服務供給所到達的地步以及即將到什么程度展現了出來。

金融電子化在我國經過多年發展，已經形成“一張層次分明、秩序清晰的電子生命網絡”。這張網中，需求和供給是相互促進的。商業銀行延伸出電子化的虛擬網點和柜臺。他們用一些小招數使得等待時間減短，服務更加周到。金融電子化讓金融服務觸手可及，告別了等待，就像去自助餐館一樣。

可是事情還不是這樣簡單，傳統的金融機構沒那么容易就這樣順利下去。金融行為本質是個體之間的資金融通，掌握了海量用戶資源的互聯網企業，自然也就具備了在用戶之間構建金融服務的條件。

先是第三方支付平臺的出現。銀行要擴大業務，起初也樂于如此，后來發現養虎為患，可是已然大勢所趨，唯有更好的合作才是雙贏。緊隨其后的便是貸款業務。貸款不再是傳統銀行的專利，電商企業、社交網絡企業積累了大量的實名認證的用戶群，“得賬戶者得天下”，網絡的有用性隨著用戶數量的平方數增長而增長。于是，支付寶推出了信用卡，先消費后付款；阿里巴巴作為電商企業建立了小額貸款公司，要和銀行分食豐盛的利息美餐。他們來做貸款的優勢是，數據庫信息龐大，經分析得到授信依據，有效解決了小微企業信息不對稱的難題，以其特有的雙邊平臺靈活地將資金和實體經濟中小微企業及個人的融資需求相匹配。隨之而來的就是構建純正的自金融平臺，比如“易貸網”等民間融資平臺就是自金融的典型。繞過了商業銀行、信托公司等金融中介，資金所有者和資金需求者直接通過平臺進行點對點的交易匹配。最終，虛擬貨幣開始產生并得到了應用。比如社區貨幣、Q幣、百度幣等。一旦這種虛擬貨幣從小范圍的社區應用走向更廣闊的天地，“貨幣再造”效應就被放大了。如果解決掉了潛在風險問題，那我們可就有很多個貨幣發行機構了。

技術革新為未來的金融業提供了無窮想象空間。而大數據和移動互聯技術是未來的兩股助力。這看起來是傳統金融與電子金融的競技，但筆者更愿看作是一種融合。要達到全能金融，要在做好風險控制的前提下，在賬戶（身份識別）之上，做出一切便利事務。資金融通、買賣商品、參與投資等等無所不能。“一個身份識別走遍天下”的需求，書中堅持的“得賬戶者得天下”理念，正是要做到適應需求的供給。相信，“合”起來的全能金融的運行良好將帶來全社會的高效良性運轉。不過，“真正的答案在于用戶的選擇”，分分合合也許并無定數。（本文作者系國家發展與改革委員會經濟研究所金融研究員）