河北省銀團貸款發展狀況調查與思考

沈國儒

摘 要：銀團貸款是國際金融市場普遍采用的一種貸款方式。目前河北省銀團貸款在發展規模、服務對象、輻射范圍、增長速度等方面還存在著不適應經濟發展要求的問題，應在不斷強化銀團理念的基礎上，采取切實措施，充分發揮銀團貸款在分散風險、強化借款人制約、實現銀企平等、增加業務回報、降低企業融資成本等方面的優勢。

關 鍵 詞：銀團貸款；業務狀況；風險

中圖分類號： F830.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-3544（2013）06-0039-04

銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據同一貸款協議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業務。其特點是額度大、期限長，服務對象多為有巨額資金需求的大中型企業、企業集團和國家重點建設項目。由于銀團貸款將借款人的違約風險分散到所有參與銀行共同承擔， 降低了單個銀行信用風險的集中度。同時不止代理行會定期向參加行發布貸后管理信息，參加行也會積極參與到貸后管理工作，既可增加銀行對客戶的監控力，又可有效避免銀行內部的道德風險。

一、河北省銀團貸款業務狀況分析

河北省從2006年初國家開發銀行牽頭首筆銀團貸款開始，經過幾年的發展，銀團貸款支持對象、服務范圍、 業務規模逐步擴大。2012年末全省銀團貸款余額986.26億元，銀團貸款占各項貸款的比例為4.62%。 從銀團貸款經辦機構看，由最初的3家銀行發展到18家，現有銀團貸款存量企業或在建項目139個（項），涉及交通、電力、鋼鐵、港口和制造業等多項國家和省級重點企業和重點項目， 對推動和促進地方經濟社會發展發揮了巨大作用。從業務運行效果看，銀團貸款能夠滿足企業大額、長期的資金需要，又利于銀行統一利率水平，且能夠有效避免少數強勢企業“各個擊破”，迫使銀行降低貸款標準、放寬貸款條件等問題。 雖然銀團貸款具有額度大、 期限長、風險分散，能夠滿足企業長期、巨額融資需求等優勢，但其在發展規模、服務對象、輻射范圍、增長速度等方面還存在問題，不能適應經濟發展的要求。

1. 銀團貸款占比低、增速慢。近幾年銀團貸款發展落后于同期其他貸款發展的問題較為突出（見表1）。從銀團貸款增長情況看，2011年以后銀團貸款增速明顯低于各項貸款增速，其中2012年比上年減少6.03%億元，出現了負增長。從銀團貸款占各項貸款比例看，2008年以來基本保持在4.5%上下的水平，變化不大。從銀團貸款與各項貸款的對比情況看， 銀團貸款年末余額從2008年的431.69億元增長到2012年的986.26億元，5年增加了554.57億元， 而同期銀行機構各項貸款由9506.74億元增加到21 333.76億元，余額增加了11 827.02億元，各項貸款總增加額相當于銀團貸款增加額的21.3倍。從辦理銀團貸款業務的銀行機構看，雖然2012年銀團貸款余額比2009年增長的有8家，但同期銀團貸款占本行各項貸款比例提高的僅有4家，比例下降的則有10家。可見，銀團貸款增加額、增速、占比均落后于同期銀行各項貸款的發展。

2. 銀團業務發展不平衡。 河北省銀團業務發展不平衡表現在以下三個方面：（1）各銀行之間銀團貸款存量參差不齊、差別懸殊。從現有18家銀團貸款存量銀行機構看，余額在100億元以上的有4家銀行， 其中最高的為424.05億元；10～100億元的4家，5～10億元的2家，1～5億元的3家，1億元以下的5家，其中1000萬元以下的3家，數額最少的為800萬元。（2） 現有的銀團貸款多集中在少數銀行的情況較為突出。如2012年末國家開發銀行河北分行銀團貸款余額424.05億元， 占該行各項貸款的29.36%，占全省銀團貸款的43.2%；工、農、中、建四行銀團貸款合計455.44億元， 占全省銀團貸款的46.3%； 二者合計占全省銀團貸款總數的89.5%，銀團貸款集中程度可見一斑。（3）銀團貸款牽頭行、代理行偏少。全省18家銀團貸款存量銀行機構中牽頭行、代理行僅有5家，其中以國家開發銀行為牽頭行和代理行的又占到全部銀團貸款項目的66.7%。牽頭行、代理行集中在少數銀行表現出銀團貸款支持對象局限、輻射范圍狹窄、規模難以做大，制約了貸款作用的發揮。見表2。

3.銀團貸款機構不夠普遍。全省現有銀團貸款余額或曾經辦理銀團業務的銀行機構累計為18家， 約占全部銀行機構的58%， 其中11家城市商業銀行中有6家曾經參與銀團貸款，農村商業銀行、農村信用社及信用聯社、郵政儲蓄銀行及部分股份制銀行尚未參與銀團貸款業務。

4. 銀團貸款支持范圍有限。 從目前存量銀團貸款的支持對象和項目情況看， 大多集中在公路、鐵路、港口、鋼鐵、電力、 重化工等競爭激烈的傳統行業和基礎設施建設項目，其中用于支持高速公路建設的占銀團貸款總額的67.6%，用于其他基礎設施、城市建設的占23.5%，用于流動資金、中小企業和第三產業所占比例不足10%，而投放于新能源、新技術、新材料、現代物流、信息技術、生物醫藥等新興產業和用于支持經濟結構調整、產業升級、技術改造等轉變經濟發展方式、提高經濟增長質量的銀團貸款屈指可數。可見，目前銀團貸款的支持對象、服務領域、業務范圍還較為有限。

二、銀團貸款發展不快的原因

1. 市場環境不夠成熟。 銀團貸款是當前國際金融市場普遍采用的一種貸款方式， 對市場化程度要求高，而對于國內銀行來說，目前銀團貸款的社會認知度依然不高。原因：一是由于我國社會信用制度滯后，征信體系建設尚不完備。一方面覆蓋的企業仍然存有很大局限， 另一方面信息渠道等不夠完整、精確、全面，直接導致了銀行對企業的調查、審查及跟蹤管理難以高效順利地開展。二是目前情況下，一些企業的信用觀念不強， 有的為了得到貸款甚至弄虛作假，使得原本就不多的能夠滿足銀團貸款充分要件的優質客戶資源更加稀少。 三是由于銀行業務競爭日益激烈和優質金融資源的不足， 削弱了銀行同業之間的合作意識與分散貸款風險意識， 而一旦發現并尋找到貸款機會時便會不約而同一擁而上。這種現象從當前銀行對于某些大型企業貸款集中度過高的現實中可見一斑。

2. 自覺參與銀團意識不強。 觀察近些年銀團貸款發展歷程會發現一個有趣的現象， 即當國家宏觀調控的貨幣政策從緊，信貸規模受到嚴格控制時，銀團貸款則增加較快。反之，當貨幣政策寬松、銀行信貸規模不受控制時，銀團貸款則相對下降或增長緩慢。 這種與貨幣政策的高度逆相關性表明， 銀團貸款往往被視為在信貸規模制約、當單個銀行無法滿足企業大額貸款需求時的一種無奈選擇，或者作為權宜之計的“下策”使用，而不是將其作為一種自覺自愿、主動為之的“上上策”對待。因為在出于同業競爭和市場占有量的考慮，各銀行普遍把追求市場份額作為業務發展的首要目標。在如此的考核機制作用下，同業“競爭”與“合作”關系往往被扭曲，尤其對于一些大型國有企業、企業集團和上市公司等所謂的好企業、好項目、好客戶，銀行更會不遺余力地追求“獨家分享”；至于通過銀團貸款來分散、規避風險，減少成本等，多數銀行尚不特別緊迫。

3. 客戶信息通道不暢。銀行客戶信息缺乏、通道不暢的原因，一方面是由于地方有關部門沒有建立相應的信息管理系統，有關項目建設信息的公開化、透明化程度不高，影響了銀行對于相關金融業務市場信息的獲取途徑，無形中增加了銀團籌組難度。 另一方面是對于已有的大中型企業擴大再生產、技術更新、升級換代、提升競爭力等大項投資需求，出于同業競爭及業務市場份額的考慮，原有的合作銀行（基本賬戶行） 都會有意無意或自覺不自覺地加以“保密”，由此阻滯了其他銀行的參與意愿和積極性。

4. 企業認知程度不高。一方面，企業通常習慣于尋求一家銀行解決融資需求， 對銀團貸款認識不深、了解不多，甚至不愿接受此種融資業務，導致銀團市場拓展困難。尤其是對于那些優質企業、優良項目的借款人，不僅根本不愁貸不到款，而且采用一般貸款（單邊貸款）方式更有利于他們提高話語權，鞏固其在與銀行談判中的強勢地位，更容易享受銀行在貸款授信、抵押、期限、利率、額度等方面的優惠條件。另一方面，因各家銀行在對同一個借款對象條件及審批環節把握上的差異，也會使客戶產生疑慮，進而影響到對銀團貸款的參與積極性及認可程度。

5. 專業化操作技能限制。 銀團貸款具有參與方多、談判難度大、合同文本復雜的特點，表現為“三多”：一是參與主體多，有牽頭行、代理行、結算行、參加行、授信客戶等；二是相關協議多，包括銀行貸款合同、銀團貸款協議、擔保合同、銀團貸款債權人間協議等；三是費用項目多，除了向企業收取利息外，銀團之間還涉及安排費、承諾費、代理費等。與此同時，如果銀團貸款涉及轉讓，還需要證券化、銀團貸款二級交易等相關業務知識。與一般貸款業務而言，銀團貸款對于業務人員的專業化程度要求更細、更深、 更全面。 而目前許多銀行在信貸人員工作專業化、業務精細化方面還存在著明顯的空缺，因而一定程度上影響著銀團貸款的發展。

6. 貸款手續相對復雜。 一筆銀團貸款至少涉及兩家或兩家以上的銀行， 各家銀行在信貸政策、 投放重點、客戶條件、業務流程、貸款利率、貸款期限、抵押要求等方面總會有或多或少的差別， 溝通難度較大，涉及環節較多，銀行與銀行、銀行與企業之間全部協調一致需要的時間較長，效率較低，辦理資金到位時間自然就長。一方面對于籌組銀團銀行來說，需要花費大量的精力整合、溝通、協調，影響其組團參團的積極性；另一方面對于借款人來說，在不采用銀團貸款依然能夠實現其融資需求且能夠享受銀行優惠資金價格和時間成本的情況下，自然不會“舍簡求繁”去選擇銀團方式。

7. 銀行正當利益難以保障。 由于銀團貸款一般金額較大且涉及多個貸款銀行， 參與銀行需要進行必要的前期準備工作，尤其是牽頭行和代理行，需要廣泛收集信息、開展市場調查、進行可行性分析、做出業務發展研判以及相應的金融產品與業務營銷等諸多環節，必然需要一定的技術、人力、經濟等資源及成本付出，因而《銀團貸款管理辦法》規定了銀團貸款可以收取安排費、承諾費、代理費等相應費用。但在實際操作過程中， 由于銀團貸款的對象——借款人大多屬于“財大氣粗”型，致使相應費用難以收取，銀行無奈，只有選擇放棄，一定程度上影響了銀團貸款牽頭行和代理行的積極性。

三、促進銀團業務發展的措施對策

2013年8月人民銀行放開了銀行貸款利率，這對銀團貸款業務發展來說既是機遇，也是挑戰。由于籌資渠道與資金成本上的差異， 各銀行機構在統一貸款利率、統一貸款條件、統一貸款要求等方面的難度必然加大，“交流探討積極，落實行動猶疑，具體操作扯皮”的銀團貸款現狀還會繼續。因此，要充分發揮銀團貸款在分散風險、強化借款人制約、實現銀企平等、增加業務回報、降低企業融資成本等方面的優勢，必須在不斷強化銀團理念的基礎上，采取切實措施，并積極付諸行動。

1. 明確認識，主動自覺參與。為切實推進銀團貸款的發展，首先，要求政府相關部門、銀行監管機構和銀行業協會等要站在撬動銀團貸款、推動經濟發展的高度，采取實際措施，加強政策指導，為商業銀行積極開展銀團工作創造條件。其次，要求銀行要樹立正確的業務發展理念，樹立正確的風險觀、競爭觀和收益觀，站在提高資產質量、改善經營結構、防范經營風險、提高核心競爭力的高度，從維護行業利益、增強大局意識、增進同業合作、實現公平競爭出發，高度重視，積極開發。再次，對于企業而言，從多家銀行為其提供服務和可靠的融資保障，能夠有效提高企業的知名度、擴大社會影響，不但能夠降低企業的融資成本，而且能夠使企業充分享受到現代金融服務。企業要克服短期行為和眼前利益的約束，主動配合銀行采取銀團貸款方式，開創合作共贏局面。

2. 建立平臺，暢通項目信息渠道。籌組銀團貸款條件標準不統一、不明確，相關信息披露不及時、不通暢， 是影響和制約銀團業務發展的因素之一。為此， 需要政府或相關部門采取措施加快相關制度建設。（1）確定標準，明確籌組銀團貸款條件。政府金融管理部門、銀行監管部門和銀行業協會組織，通過制定具體的標準或規定，明確籌組銀團貸款的條件，比如：單一企業（或項目）融資總額超過貸款銀行資本凈額10%的、 單一集團客戶授信總額超過貸款銀行資本凈額15%的、單一客戶（或項目）貸款達到30億元及以上的、借款人以競爭性談判選擇銀行業金融機構進行項目融資的等等，這些原則上必須籌組銀團貸款。（2）積極推行銀團貸款聯席會議制度。由政府金融辦、發展改革委、銀監局及銀行業協會牽頭，政府相關廳局、商業銀行等單位參加，公開透明、準確及時發布一個時期的宏觀政策、行業指導、政府投資、重點項目、重點企業、基礎設施、技術改造及有關的投融資管理政策、動態信息，為商業銀行之間和商業銀行與企業之間搭建業務交流與信息溝通的平臺，做好銀團貸款發展與推動的基礎工作。（3）加快銀團貸款信息平臺建設。在人民銀行和銀行監管部門現有的統計系統中增加對銀團貸款分類統計和歸納分析的內容，對本地區銀行業金融機構的銀團貸款一級市場的包銷量、二級市場的分銷量，銀團貸款的利率水平、費率狀況、擔保條件、貸款期限、借款人信用評級等信息進行統計、披露。通過上述措施，既能夠促進銀行業機構有的放矢開發銀團貸款， 利于客戶對貸款銀行的選擇， 又能夠加強監管部門對相關業務的監督管理，利于銀行防范和化解信貸風險，促進其良性發展。

3. 采取措施，加大銀團貸款輻射面。著力改變銀團貸款局限于少數行業、企業、項目的現狀，在眷顧傳統產業、基礎設施和項目建設的同時，拓展思路，采取措施，加強營銷，全面擴大銀團貸款的服務對象和支持范圍。應明確地把新能源、新材料、生物醫藥、電子信息、現代物流、電商服務、現代農業、先進制造、高新技術、服務業、勞動密集型產業、傳統產業改造升級， 以及綠色環保等領域具有自主創新和成長性的行業企業作為目標客戶， 進一步加大銀團貸款對戰略性新興產業的輻射幅度。 一是形成金融機構間日常交流機制，創建銀團貸款聯系人信息庫，暢通金融機構間的溝通渠道。二是制定統一標準，形成共識，約束行為，凡是投融資額達到標準條件的，都要采用銀團融資方式。三是各家銀行主動出擊，圍繞當地經濟社會發展規劃、重要行業企業、重大產業支撐項目和基礎設施建設，確定人員進行對接。四是定期舉辦銀團貸款洽談會， 夯實銀行與企業客戶和銀行與銀行同業之間的合作基礎。 尤其在重大銀團項目啟動前，牽頭行要提前與銀團參加行對客戶情況、項目情況、貸款重要條件等信息進行溝通，便于達成統一意見后施行。

4.強化培訓，加強人才建設管理。鑒于當前各家銀行銀團專業人才缺乏的實際， 一要進一步加強銀團業務的學習、培訓、推廣。在銀行從業人員中廣泛開展銀團貸款業務知識、操作技能、工作流程的培訓學習，按照銀團貸款業務崗位的要求，設計、開發培訓內容，并比照銀行會計、信貸、理財等崗位管理經驗， 探索建立銀團業務崗位上崗資格認證和崗位等級認證制度。二要加強管理，嚴格操作流程。不斷完善與銀團貸款相關的規章制度和操作規程， 用縝密的制度控制每項業務和每個工作環節， 做到拓展業務與加強管理、嚴格防范銀團貸款風險有機結合。同時， 教育引導銀行工作人員密切關注國家政策和最新信貸政策導向，保持銀團業務合法合規發展。三是不斷健全分配激勵機制。為促進業務快速發展，要將業績考核與分配激勵向銀團方向傾斜， 對于業績突出、發展有功人員進行重點獎勵，在調動員工積極性的同時，培育形成一支穩定的銀團職業化人才隊伍。

5. 創新模式，實現需求個性化要求。發揮銀團貸款的撬動功能，尋求以最少的銀團貸款增量資金，最大限度地激活銀行存量不良資產。探討直接銀團、分組銀團、存量轉銀團、總加分銀團、股權收購和企業兼并銀團等多種銀團創新模式，尤其要抓住當前國有企業并購、重組、股權轉讓不斷加大的有利時機，將企業改制、債務重組和項目融資三個鏈條有機銜接，在支持企業發展、基礎設施建設、加快產業升級、促進并購重組等方面發揮銀團貸款獨有的積極作用。

6. 完善機制，提高效率推進發展。（1）銀行監管和行業協會要把協調、 推動銀團貸款發展作為重要工作，隨時關注和解決銀團貸款業務中的新情況、新問題、新矛盾，在建立同業協作機制，搭建信息交流平臺，完善健全規章制度，加強銀團業務培訓等方面發揮作用，通過搭建銀團貸款交易平臺，制定銀團貸款組團下限，完善銀團貸款費用收取機制，及時收集和披露銀團貸款信息，避免銀行間惡性競爭，為銀團貸款營造良好的發展環境和氛圍。 （2）各銀行要采取切實措施，科學設計工作流程，簡化審批程序和流轉環節，提高銀團辦理效率，滿足客戶需要。（3）各商業銀行要發揮專業金融服務功能， 為優質客戶設計優化融資方案，提供包括票據貼現、項目融資、企業債券、 信托計劃等多種多樣的復合性選擇方案， 提高銀團貸款業務的技術含量和附加值， 提高核心客戶的忠誠度和貢獻度。

（責任編輯：李丹；校對：龍會芳）