比特幣：造富神話還是華麗騙局？

魏巍

即便沒有實際載體，虛擬貨幣也一樣能在網絡和現實中風生水起，不但能被線上交易網站所接受，更可以在現實中進行消費和結算，甚至可以成為了一種投資品，在暴漲暴跌中創造財富。

虛擬貨幣也能當錢用？也許很多人會嗤之以鼻，但一種被稱為“比特幣”（bitcoin）的虛擬貨幣正逐步改變人們的看法。就在不久前，四川雅安地震之后，慈善組織壹基金就收到了233個比特幣的捐贈，按當時的“匯率”計算，折合人民幣近20萬元。在歐債危機“受災國”塞浦路斯，由于能避開政府對銀行存款的征稅，并能自由與美元等多種貨幣兌換，比特幣大行其道，甚至在街頭還能看到新推出的比特幣提款機。

從虛擬走向現實，比特幣走出了不可思議的路，它更是在誕生后的四年里身價狂漲萬倍，成為名符其實的創富神話。而圍繞它的爭議也隨即開始，有人盛贊它是貨幣的未來，也有人擔心這是一場龐氏騙局，更有人發表研報稱其為史上最危險的貨幣，可以影響政府，攪動經濟，危害貨幣市場。

比特幣的由來

與實體貨幣幾千年的歷史不同，比特幣才剛剛過完它的“4歲”生日。它的創始人是一位自稱來自日本，名叫中本聰的人。在2008年，中本聰在互聯網上發表了一篇文章，勾畫出了比特幣系統的基本框架。在2009年初，他在網絡上發布了開放源代碼的第一版比特幣客戶端，創造了世界上第一塊比特幣。

獲得比特幣的方式也被人形象地稱為“挖礦”。如同開采金礦一樣，用戶利用電腦下載專用的比特幣運算工具，經過若干計算完成特定的數學問題來“開采”比特幣，“開采”完成后，網絡會“按勞分配”——誰貢獻的計算能力越多，收獲的比特幣就越多。理論上，如果用戶的電腦成功地創造出一組數字，那么就將獲得25個比特幣。

只不過在誕生初期，比特幣并沒有引起人們的重視，也沒有什么價值，只是在少數極客圈子里流行，通過“挖礦”生產比特幣來自娛自樂而已。

真正讓比特幣脫穎而出，成為越來越多人關注焦點的是它的獨特性和安全性。簡單來說，比特幣并不依賴特定的中央發行機構，基于一套密碼編碼、通過復雜算法的產生過程可以避免受到任何組織或個人的干擾。任何人都可以下載并運行比特幣客戶端而參與制造比特幣，并通過電子簽名的方式來實現流通，每一塊比特幣的產生、消費都會通過P2P分布式網絡記錄并告知全網，不存在偽造和重復消費的可能。

此外，根據中本聰此前程序設定，比特幣的儲量是固定的，只有2100萬枚，而全世界每10分鐘只能獲得25枚，每4年產生的比特幣數值還將減半，直到2140年就會開采完畢，不像實體貨幣可以由央行自行決定印刷量。

正是上述特征，比特幣漸漸被人們所追捧，最終走出了瘋狂的價格走勢。

114年，萬倍的暴富神話

自2009年誕生之初，比特幣的身價幾乎一文不值，1美元平均能夠買到1309.03個比特幣。但隨著新玩家的不斷加入，比特幣的身價猶如坐上了云霄飛車，一路飆升。2010年4月25日，比特幣首次公開交易，當時每比特幣0.03美元。2011年1月，比特幣交易價格首次突破1美元，達到1.06美元。在2011年，漲幅最高的貨幣當屬澳元，兌美元的漲幅是27%；不過，同年比特幣兌美元，卻是從0.5美元，漲到了13美元，漲幅高達2600%。

然而，這并不是最瘋狂的。今年4月1日，比特幣的交易價格沖到了100美元，至4月10日，受塞浦路斯“存款稅”事件影響，比特幣的交易價格盤中一度上升到266美元的頂點。若以2010年4月以0.03美元的價格首次公開交易計算，比特幣在過去三年里最高漲幅達8866倍，收益率遠超黃金、股票、大宗商品及外匯等眾多投資品，是名符其實的暴富神話。

不少比特幣的持有者認為，由于比特幣獨特的產生方法，隨著時間推移、加入人數的增加，獲取的難度將不斷增大，這將進一步推高比特幣的價格。此外，目前市場上已開采出了1000多萬枚比特幣，若以目前150美元左右的價格計算，意味著比特幣的總市值已高達15億美元。

出于利益的追求，越來越多的人加入“挖礦”的隊伍，他們不分晝夜地開著電腦，甚至還有人組建了機房，就是為了讓自己的一串數字和字母組成的賬戶上多出幾個數字。不過，“挖礦”對計算機性能要求極高，普通計算機甚至運行幾年都不會有收獲。好的“挖礦機”甚至要上萬元，加上耗電量和硬件損耗，至少需要1年左右才能獲益，再加上交易比特幣需要付給0.3%的手續費，已相當于股票交易傭金的上限。一些投資者紛紛抱怨：“真正賺錢的是那些提供‘挖礦工具和交易服務的人。”

冷靜思考，危險的未來

由于影響力的擴大，比特幣由單純的虛擬貨幣轉而具備了一些實體貨幣的功能。最早使用比特幣的是佛羅里達的一名程序員，在2010年5月，他用1萬個比特幣換到了一張價值25美元的匹薩券。近兩年，越來越多商家和個人開始接受比特幣，美國德克薩斯一戶家庭最近賣出了一臺保時捷卡宴SUV，買家支付的車款是300比特幣。在國內，不少淘寶賣家也支持比特幣支付，小到旅行包、書本；大到手機，筆記本電腦，賣家還附上了他們的比特幣賬戶，用于買家直接扣款。

對于這個通過電腦軟件創造出來的虛擬貨幣，支持的人認為，它是一種創新，是世界未來的主流貨幣，在經濟發展中“有著無可比擬的優勢”。但也有經濟學家指出，目前比特幣還遠不具備成為貨幣的基本條件，這一切不過是眾人吹起的巨大泡沫，比特幣的實質是龐氏騙局。

安邦咨詢認為，比特幣的屬性決定這是一個極富投機性、極易受投資者情緒感染的龐式工具。漲得快，跌得更快。比特幣所瞄準的是網絡貨幣，相對于以中央銀行為錨的信用貨幣，這種以投機者情緒為錨的虛擬貨幣更加虛無縹緲。

國內“比特幣對沖基金”創始人端宏斌也表示，“我正在見證一個巨型泡沫的誕生，等著其崩盤，它將會套死一大群人。這不是我的預測，而是未來必定會發生的事情。”

如今，每一個投資者都想在比特幣升值的過程中獲取高額利潤。但其實最大的利益早已被先行的極客們拿走，留給后來人的，是隨時可能顆粒無收的風險。

此外，比特幣帶來的安全性問題一直以來也備受關注，由于其高匿名性和不可復制性，不少比特幣被用于黑市交易以躲避資金流追蹤的風險，也有人通過比特幣從事非法工作。例如2011年就出現了黑客大量竊取比特幣的事件，共有近50萬個比特幣遭竊，價值近1千萬美元，在隨后的瘋狂拋售中，比特幣在極短的時間內下跌3000倍。

由于缺乏監管，比特幣交易價格漲跌幅度過大，面臨政府行政干預甚至禁用的可能性直線上升，這將對比特幣的兌現能力造成較大的扣擊。如今，比特幣已經引起了美國相關部門的注意。據外媒報道，美國商品期貨交易委員會官員表示，正在考慮比特幣是否適用于該機構的法規。對此，業內專家普遍表示，監管機構對比特幣的反擊或將接踵而至。