臺灣成為全球第5大人民幣離岸中心

余曉文

人民幣離岸中心正在各地開花，臺灣作為後起之秀正迎頭追趕。根據(jù)環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）2013年3月27日公佈的最新「人民幣追蹤」報告，臺灣在過去6個月的人民幣支付額增加120%，超越美國及澳大利亞，一躍成為全球第5大人民幣離岸中心。

值得注意的是，臺灣儘管支付總額不及香港、英國、新加坡和法國，但大陸、香港之間的支付額交易有接近44%是通過人民幣來進(jìn)行的。

鑒於人民幣在臺灣的存量正在加速積累，臺灣金融部門負(fù)責(zé)人彭淮南已經(jīng)在日前向立法機構(gòu)提起儘早簽署兩岸貨幣互換機制，規(guī)模將不小於3000億元人民幣。

臺灣躍升全球人民幣離岸中心

人民幣的國際化進(jìn)程似乎又超出一些人的預(yù)期。原本一些境外機構(gòu)和投資者認(rèn)為，依據(jù)當(dāng)前的資本賬戶開放的節(jié)奏，大陸推進(jìn)人民幣國際化是將「汽車放在了馬後面」，意思是說行進(jìn)過程中必然出現(xiàn)不和諧的狀況，但似乎人民幣的國際化路徑正在向著這種傳統(tǒng)思維相反的方向行進(jìn)。

SWIFT在其公佈的跟蹤報告中指出：「6個月前，SWIFT的人民幣追蹤曾預(yù)測臺灣成為下一個主要的離岸人民幣結(jié)算中心之一。當(dāng)時，全球131個進(jìn)行人民幣支付的國家和地區(qū)中，臺灣排名第7，與大陸、香港之間的支付交易有24%是通過人民幣來進(jìn)行的。」僅僅6個月後，臺灣人民幣支付額增加120%，超越美國及澳大利亞，成為全球第5大人民幣離岸中心，儘管與排名前邊的香港、英國、新加坡和法國還有較大距離。

SWIFT環(huán)球人民幣業(yè)務(wù)總監(jiān)Lisa OConnor 表示：「我們一直密切留意著人民幣支付在臺灣的發(fā)展。隨著兩岸相互之間的直接經(jīng)濟(jì)活動不斷增加，這種增幅並不令我們意外。現(xiàn)在，臺灣的本土企業(yè)已能發(fā)行人民幣債券。2月，中國銀行臺北分行更被指定為當(dāng)?shù)氐娜嗣駧沤Y(jié)算銀行，而臺灣證券交易所亦表示有意發(fā)行離岸人民幣產(chǎn)品，這些利好發(fā)展因素正推動著臺灣人民幣支付進(jìn)一步增長。」

另有市場人士則從時間跨度上分析認(rèn)為：「人民幣支付額的大幅上漲主要受益於2012年8月31日簽署的《兩岸貨幣清算備忘錄》，迄今為止近8個月，該備忘錄的簽署為兩岸貨幣在兩岸貿(mào)易中的直接清算提供了條件。」

彭淮南在簽署備忘錄之後曾表示，簽署備忘錄之後，兩岸的貿(mào)易將降低1%的交易成本，因為可以避免由人民幣兌換美元，再由美元兌換成新臺幣的匯率損失和手續(xù)費用。

《兩岸貨幣清算備忘錄》於2012年8月31日由兩岸簽署，根據(jù)備忘錄達(dá)成的共識，雙方同意各自選擇一家貨幣清算機構(gòu)為對方開展本方貨幣業(yè)務(wù)提供結(jié)算及清算服務(wù)，貨幣清算機構(gòu)可依照兩岸相關(guān)監(jiān)管法規(guī)辦理兩岸貨幣的現(xiàn)鈔調(diào)運。雙方同意兩岸貨幣用於商品、服務(wù)和投資等經(jīng)貿(mào)活動的結(jié)算與支付，兩岸金融機構(gòu)可互開相應(yīng)幣種代理賬戶辦理多種形式結(jié)算業(yè)務(wù)，也可辦理雙方法規(guī)許可的其他業(yè)務(wù)。

兩岸貨幣互換日期臨近

兩岸貨幣清算行在2013年2月均已到位執(zhí)行清算業(yè)務(wù)，而且「開業(yè)」一月業(yè)務(wù)量驚人。

截至3月5日，中國銀行臺北分行就辦理人民幣清算業(yè)務(wù)達(dá)4500多筆，總金額突破100億元人民幣；另據(jù)臺灣資料，截至3月11日，臺灣地區(qū)外匯指定銀行人民幣存款達(dá)129.2億元人民幣。

中國銀行相關(guān)高層近日表示，自中國銀行臺北分行開辦人民幣清算業(yè)務(wù)後，受到臺灣各界歡迎，衍生出很多新金融需求，「比如在臺人民幣存貸款、投資、籌資及人民幣保值避險等。」

隨著兩岸貿(mào)易和金融合作的進(jìn)一步加深，對人民幣的流動性需求將進(jìn)一步增大，兩岸建立貨幣互換機制的需求也日漸緊迫。

彭淮南不久前在臺灣立法機構(gòu)接受質(zhì)詢時，公開表示了希望於近期與大陸簽署貨幣互換協(xié)議的訴求。「貨幣互換協(xié)議是最後的依賴，萬一發(fā)生流動性不足，簽署貨幣互換協(xié)定可以提供充裕的流動性。為確保臺灣地區(qū)人民幣的流動性，已與人民銀行初步協(xié)商簽署兩岸貨幣互換協(xié)定（swap），並列入未來合作議題。」

彭淮南強調(diào)，兩岸貨幣互換協(xié)議的架構(gòu)已到位，目前大陸與新加坡簽署貨幣互換協(xié)議的額度為3600億元人民幣、香港地區(qū)4000億元人民幣、韓國3000億元人民幣，臺灣希望不低於韓國的水準(zhǔn)。