銀行家時代尚未到來

銀行家的誕生取決于經營環(huán)境的市場化

博鰲觀察：國內銀行家中有不少是官員出身，銀行也是由職能部門轉化而來的，在這種背景下，能誕生真正意義上的銀行家嗎？

郭田勇：從表面上看，中國的銀行家群體已經在時代的舞臺上出現—但凡能在一家中型以上商業(yè)銀行擔任行長或其他高管，應該都可以稱之為銀行家。然而我認為，中國目前仍然缺少真正的銀行家。因為真正的銀行家應該在完全市場化的經營環(huán)境中歷經商業(yè)歷練和競爭的洗滌，成為術業(yè)精專的金融職業(yè)經理人。更為重要的是他們的去留取舍由股東依據市場標尺決定，銀行家具有與官員所不一樣的“職業(yè)氣質”。

當今社會對活躍在金融舞臺上的銀行家還存有一定質疑，這主要是由銀行業(yè)準入壟斷和利率市場化程度不高造成的。雖然中國工商銀行這樣的國有大行掌舵者殊為不易，但內外部環(huán)境導致這類銀行家并不能展現其不可替代性，凝練出真正的“銀行家范兒”。

歷經30余年的金融改革，中國金融界雖然幾經風云變幻，但卻依然沒有進入到真正的銀行家時代。目前活躍在一線的銀行“掌門人”算是承上啟下的“準銀行家”。我相信，未來10年存在職業(yè)銀行家真正主導、推動銀行業(yè)的可能。這種論斷并非是對現有銀行經營者能力的懷疑，而是因為缺乏“海闊憑魚躍，天高任鳥飛”的充分競爭市場、沒有充分市場化的選賢任能機制，銀行業(yè)的周期性輝煌很難凸顯出銀行家的個人價值。

一言以蔽之，銀行家要依靠市場機制來篩選，真正的銀行家的誕生要靠打破官本位體制。

博鰲觀察：據您所說，未來10年中國有可能出現真正的銀行家。那么，其標準是什么？

郭田勇：按照中國文化傳統(tǒng)，真正可以稱為“家”的都是開承新局、有大作為的人。就銀行家而言，我認為，這一職業(yè)跟企業(yè)家本質上別無二致。因此，真正的銀行家應該具有以下幾個特點：首先，善經營、會管理、懂市場、專業(yè)務。用老百姓最通俗的話說，把單位經營好才是稱職的，虧損的、發(fā)不出工資的肯定不是好銀行家；其次，具有清晰的思路和明確的戰(zhàn)略，作為經營風險的企業(yè)，掌管一家銀行的銀行家尤其要在公司治理、風險控制等領域具有前瞻、動態(tài)的戰(zhàn)略和策略，要使自己的理念和措施適合市場及自身銀行的發(fā)展，進退有據、張弛有度，進而尋求差異化的市場定位和特色化的經營；最后，要能夠打造、帶領和鍛造優(yōu)秀的管理團隊，讓團隊具有凝聚力和戰(zhàn)斗力，緊緊圍繞既定的目標打拼。這樣才有可能形成真正以銀行家為領隊的經營團隊，在長期風險與短期利益之間取舍、在充分競爭的環(huán)境中笑到最后。

差異化經營是趨勢

博鰲觀察：說到定位和差異化的問題，我們拿美國三家銀行做比較，花旗銀行（Citibank）、富國銀行（Wells Fargo）和紐約梅隆銀行（BNY Mellon）。它們的市場定位其實非常清楚，花旗客戶遍布全球，但是富國就做中小企業(yè)，紐約梅隆銀行則專注做證券托管。你如何看待中國銀行業(yè)的差異化問題？

郭田勇：美國金融業(yè)實施利率市場化時對商業(yè)銀行沖擊非常大，很多中小銀行甚至大型銀行都退出了歷史舞臺。根源在于原有的存貸款利差盈利模式被顛覆之后，很多銀行并未尋找到可替代的風險與收益均衡發(fā)展模式。其間，花旗、紐約銀行等行業(yè)龍頭也經歷了以跨州兼并、混業(yè)經營、國際化布局等為特點的發(fā)展時期。大浪淘沙始見金，富國銀行成為目前的王者。其秘籍在于服務于中小客戶、深耕美國本土—做得既專又精，形成了獨有的核心競爭力，獲取的實際利差反而比利率市場化之前要高出許多。

所以我們講真正的銀行家，一定要給銀行一個合理且專一的清晰定位。反觀中國銀行業(yè)的同質化現象非常嚴重，原因固然有競爭不充分的因素，但因缺乏真正銀行家的智慧，不具備差異化的堅持和引領，進而造成核心競爭力的缺失才是真正的原因。

博鰲觀察：國內招商銀行和民生銀行的經營還是比較有特色的，國有色彩相對淡一些。

郭田勇：我比較認同這兩家銀行在零售和小微業(yè)務方面的優(yōu)勢和特色。究其根源，一是領導層的經營管理能力的確比較突出，且戰(zhàn)略執(zhí)行具有長期性，二是他們的激勵機制做得也比較好。還有一個非常重要的原因就是他們掌門人和管理團隊考慮的目標相對單一，心無旁騖，這樣才可能把銀行做好。當然官本位色彩不濃也會有其他的心理平衡因素，比如說這幾家銀行的薪資水平也較高。

博鰲觀察：中國銀行業(yè)現在處在什么階段？

郭田勇：2002年的中國銀行業(yè)改革其實是中國銀行業(yè)真正商業(yè)化的開始。2002年之前，盡管已經實施了《商業(yè)銀行法》，但在財政稅務體制漸進完善、國資管理體制尚未理順等環(huán)境下，銀行并未成為真正意義上的企業(yè)。

然而在商業(yè)化之后，市場又有了銀行“暴利說”。因為相對于實體經濟，銀行業(yè)賺取的利潤要更容易、更高。在實體經濟向好的時候，這種矛盾還不那么明顯，但一旦實體經濟出現下滑，矛盾就會凸現。歸根結底，銀行業(yè)的競爭不充分。如果充分競爭，銀行也自然會回歸到經濟領域的平均利潤水平。

未來銀行業(yè)掙錢越來越不容易

博鰲觀察：您怎么看銀行“暴利說”？

郭田勇：中國金融體系結構性失衡的問題需要慎重反思。媒體輿論一直說中國的廣義貨幣發(fā)行量M2超過了100萬億，全球最高，背后的原因暫不詳談。另一方面，M2天量的同時，資金價格卻始終高企。這是一個悖論，原因固然來自多方面，但從銀行業(yè)本身來講，商業(yè)銀行作為社會資金的轉換器，轉換效率過低，推高了整體資金成本。金融業(yè)本質是資金期限與價值交換的服務業(yè)，經營成本—風險與效率是這一行業(yè)的永恒問題。其實所謂金融業(yè)深化改革、服務實體經濟，應有之義就是要降低經營成本。經營成本降低了，才意味著從整個社會來講實現了資金最有效率的配置。

博鰲觀察：有些發(fā)展比較快的城商行主張打破“以出身定終身”，您支持這種觀點嗎？

郭田勇：英雄不論出處。我還是很支持這個觀點的。有的城商行規(guī)模都已經過萬億了，而有些屬于第二梯隊的城商行，規(guī)模只有兩三千億。如果要求銀行能否跨區(qū)經營僅僅依據其出生來限定，在目前市場和監(jiān)管環(huán)境中的確有失偏頗。所以國務院“金融十條”也提出來銀行業(yè)在監(jiān)管上要優(yōu)化科學分類，要有一套大家都信服的評價標準才行。

我也不支持所有銀行都跨地區(qū)經營、到處擴張，而不考慮自己的管理水平、資本金和團隊能力。以圈地運動的方式發(fā)展銀行業(yè)務也是很危險的。美國銀行現在有90%多的銀行都是小的社區(qū)銀行，并非它們不想成為花旗，而是綜合考慮自己的實力做出理性決策。如果社區(qū)銀行經營不善或是戰(zhàn)略布局出現失誤，市場的懲罰會導致它們直接破產。

博鰲觀察：中國銀行業(yè)全面開放已經8年，外資銀行并未像此前人們說的那樣“狼來了”，相反，他們發(fā)展很緩慢。您認為其原因是什么？

郭田勇：全球經驗必須融合本土智慧，中國銀行業(yè)的本土市場具有非常突出的地域特色。銀行業(yè)并非高新產業(yè)，任何一家銀行皆不能申請獨門秘籍和專利。目前銀行業(yè)中強外弱的格局很大程度上是因為中資銀行的學習與應變能力在提升。另外，中國社會信用環(huán)境比較差，在應對這種惡劣環(huán)境的問題上，外資行做得遠遠不夠。

博鰲觀察：您怎么看中國的零售銀行發(fā)展？現在國內銀行的零售業(yè)務占比還是偏低的，雖然各家銀行都在大力發(fā)展零售業(yè)務。

郭田勇：我認為中國銀行業(yè)若想真正成功轉型并實現完全市場化，零售銀行業(yè)務是其中的核心紐帶。市場也正在形成倒逼銀行向零售業(yè)務轉型的機制：一方面，社會融資結構突變、大企業(yè)金融脫媒加劇，銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務承受很大壓力。而零售銀行和小微金融的服務對象對銀行依賴程度高，銀行的定價能力也強。另一方面，居民財富和財產性收入持續(xù)增長、80后與90后陸續(xù)走上社會，商業(yè)銀行的財富管理和消費金融服務面臨“幾代同堂”的市場機遇。我曾經說過，有肉吃的時候，誰都不愿意啃骨頭。轉型不僅僅是口號，更需要持之以恒的行動。未來的銀行業(yè)，會成為一個掙錢越來越不容易的行業(yè)，現在競爭還不夠。

互聯(lián)網金融可能推動整個銀行業(yè)發(fā)生變革

博鰲觀察：除零售銀行之外，這幾年電子銀行和互聯(lián)網金融發(fā)展很快，互聯(lián)網對于金融的影響和滲透越來越大，也改變了我們的生活方式，例如移動支付。你怎么看新技術對行業(yè)的影響？

郭田勇：服務行業(yè)一定要朝著交易成本越來越低的方向前行，這是充分競爭帶來的必然結果，也是我的一貫主張。互聯(lián)網金融興起雖然有其小智慧，但卻沒有脫離這個大道理。我看好互聯(lián)網金融，首先因為它的交易成本更低；其次是服務面更廣，“長尾理論”在互聯(lián)網金融體現極為明顯；最后在信用與融資領域，互聯(lián)網金融的風險控制手段是基于大數據，對小額信用貸款的風險控制是極其有效的。我建議今天的準銀行家們，對未來互聯(lián)網金融的發(fā)展予以足夠重視，因為它可能推動整個銀行業(yè)發(fā)生變革。

利率市場化：銀行業(yè)改革要推倒的最后一塊磚

博鰲觀察：關于利率市場化，它應該是銀行業(yè)改革的一個核心，您怎么看中國利率市場化的進度？

郭田勇：鄧小平在上世紀80年代的時候曾表示，要把銀行辦成真正的銀行。那個時候大家還不知道什么是真正的銀行。2002年國有銀行改革之后，監(jiān)管機構和銀行從業(yè)者說，他們對銀行業(yè)這些年的發(fā)展感覺很好，朦朦朧朧地知道中國銀行業(yè)正在朝著真正的銀行方向走，但現在可能要推倒最后一道屏障—利率。利率市場化會使銀行的經營體制和機制本身發(fā)生根本性變化。就拿銀行暴利這個話題來說，蘋果公司、馬云的阿里巴巴都賺取高額利潤，但他們并未招致“羨慕嫉妒恨”。我認為，問題的根源在于蘋果和阿里巴巴獲取高利潤是因為技術高，而銀行業(yè)的高利潤是由準入壟斷帶來的。