平安銀行盈利能力分析

【摘 要】盈利能力是指企業獲取利潤的能力，也是利益相關者最為關注的。本文通過對平安銀行財務指標的分析，來了解該銀行的盈利能力。針對平安銀行盈利能力方面的問題提出建議。

【關鍵詞】盈利能力；財務指標；利潤

一、平安銀行的簡介

平安銀行是一家股份制商業銀行，原是深圳平安銀行股份有限公司。其注冊資本為54.61億元，總資產超過1300億元。2009年，經中國銀監會批準，更名為平安銀行。平安銀行依托中國平安集團強大的綜合金融服務優勢，將成為在零售業務、信用卡以及中小企業等主要目標市場業績驕人的全國性一流銀行。

二、平安銀行的盈利能力分析

（1）銷售利潤率。銷售利潤率是凈利潤與銷售收入之比。它是用來評價企業通過銷售賺取利潤的能力。該指標越高，說明企業通過銷售獲取利益的能力就越強。平安銀行2010年至2011年銷售凈利潤一直增長，表明銀行獲取利潤的能力在變強。但2012年其驟然下降，說明獲取利潤能力明顯下降。銷售凈利率的變動主要是由利潤表各個項目變動引起的。根據利潤表計算所得2012年比2011年凈利潤同比增長30.03%。對其影響較大的不利因素是利息支出增加15199993元；營業支出增加913334元，未決訴訟預計負債大幅度提升。有利因素是營業收入增加13188639元。而營業收入中利息收入占總收入的絕大部分，2012 年，平安銀行利息收入占營業收入的83.11%。（2）總資產凈利率。總資產凈利率是指凈利潤與總資產之比。該指標是衡量企業獲利能力的重要財務指標。平安銀行的總資產收益率呈u型分布。平安銀行總資產收益率2010高達0.86%，2011年最低，2012年回升，但也只是0.83%，說明平安銀行資產利用效率一般。平安銀行應采取措施提高各項資產利用率，以提高總資產收益率。根據影響總資產收益率的驅動因素分析，2012年較2011年銷售凈利率影響額為-10.05×2.36=-23.718，總資產周轉轉率影響額為33.72×0.11=3.71。前者影響較大，應該提高該行銷售凈利率。（3）權益凈利率。權益凈利率是凈利潤與股東權益之比。它是綜合程度最高的盈利能力指標。平安銀行凈資產收益率呈u型分布。2010～2011年一直下降，2012年較2011年有所回升。權益凈利率的驅動因素是銷售利率、總資產周轉率、權益乘數。由于凈利潤率之前分析過，下面著重分析總資產周轉率和權益乘數的影響。首先，總資產周轉越快，銀行的盈利越多。2010～2012年總資產周轉率分別為2.47%、2.36%、2.47%，總體來看，平安銀行資產利用率較為穩定。其次，權益乘數越高，說明銀行的負債程度越高，財務風險也越大。2010～2012年權益乘數分別為21.91、15.69、18.67。權益乘數較高，體現對債權融資的偏好。

三、平安銀行盈利能力出現的問題

（1）財務風險和經營風險加劇。通過上述盈利能力的分析可知，2010～2012年平安銀行權益乘數在15以上，處于較高水平，說明高層管理者屬于風險偏好者，公司存在較高的財務風險。同時平安銀行的主要收入源于利息收入，占總營業收入額的83.11%。由于這種過于單一的收入來源，大大增加了平安銀行的經營風險。（2）未決訴訟預計負債逐年增加。據平安銀行2012年財務報告可知，該行2012年不良貸款率為0.95%，較年初增加0.42個百分點，使平安銀行未決訴訟預計負債大幅上升。據統計，截至 2012年12月31日，平安銀行被起訴的未決訴訟共88筆，涉及金額人民幣4.63億元。

四、針對平安銀行盈利能力提出的建議

（1）積極開展中間業務。平安銀行主營收入主要源于利息收入，而利息收入易受外部市場環境的影響，抗險能力差。銀行需要進一步拓展中間業務。平安銀行應在常規產品方面，進一步進行產品創新，擴大產品的深度。信托代理業務方面，在風險可控的原則，尋求新的客戶，不斷增強對優質項目的引進。（2）建立完善的風險管理體系。平安銀行應建立完善的風險管理體系，以實現平安銀行利潤最大化。首先，加強對重點領域的風險防范，以降低大額授信風險。其次，加大對不良貸款處置力度，強化對不良資產的責任追究。對不良貸款進行逐筆核對，確認相關責任。對授信不合規等行為加大處罰力度。

參 考 文 獻

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