烏魯木齊市中等收入居民個人理財問題研究

【摘 要】隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，個人理財越來越引起人們的重視，本文通過調(diào)查分析烏魯木齊市中等收入居民個人理財狀況，分析了其存在的問題并提出了相應(yīng)建議。

【關(guān)鍵詞】烏魯木齊；中等收入居民；個人理財

一、烏魯木齊市中等收入居民的界定

中等收入群體是指一定時期收入及生活水平穩(wěn)定保持在中等或相對平均水平的居民群體。中等收入者與貧困人口一樣，都是相對的概念，正因如此，在不同的社會經(jīng)濟發(fā)展階段，不同的地區(qū)，劃分中等收入者的量的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，不斷地發(fā)展變化。由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的差異，各地區(qū)的收入差距較大，各地高、中、低收入的劃分標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，因此有必要根據(jù)烏魯木齊市的實際收入水平來界定中等收入群體的收入范圍。2010年烏魯木齊市居民年人均可支配收入為14401.73元，消費性支出平均

10238.85元，與北京2003年的居民人均個人可支配收入13882元，消費性支出11123.8元相比，扣除通貨膨脹因素后，與2003年北京的收入和消費水平相當(dāng)，不妨以當(dāng)時北京的中等收入上下限4萬元～8萬元這一收入?yún)^(qū)間作為現(xiàn)在烏魯木齊市居民中等收入的范圍。

二、烏魯木齊市中等收入居民理財存在的問題

為了深入掌握烏魯木齊中等收入居民理財?shù)牡谝皇仲Y料，我展開了問卷調(diào)查，共調(diào)查了500份問卷，其中有效問卷380份。通過調(diào)查，根據(jù)對現(xiàn)狀的分析，我們發(fā)現(xiàn)烏魯木齊市中等收入居民個人理財行為還存在很多問題，有很多有待改善的地方。

1.理財結(jié)構(gòu)與家庭和家庭負(fù)擔(dān)的結(jié)構(gòu)不匹配。在調(diào)樣本中，有42.2%的家庭有撫養(yǎng)子女的負(fù)擔(dān)，有13.4%的家庭需要承擔(dān)撫養(yǎng)一個子女并贍養(yǎng)一位無退休收入老人的責(zé)任，有22.2%的家庭需要承擔(dān)撫養(yǎng)一個子女并贍養(yǎng)兩位無退休收入老人的責(zé)任，只有剩余的22.2%的人表示無任何負(fù)擔(dān)。現(xiàn)在我國的教育政策是九年制義務(wù)教育，但是高等教育是自費的，除特殊專業(yè)以外，高等教育（包括中職教育、高職教育、大學(xué)本科教育、研究生、博士教育）的自費額度還是比較高，在家庭支出中的比重中占有不小的份額；而我國的醫(yī)療保障現(xiàn)狀是基本取消公費醫(yī)療制度，建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險，普及城鎮(zhèn)居民最低醫(yī)療保險制度和農(nóng)村新型合作醫(yī)療制度。上述幾種醫(yī)療保險的保障額度低，保障力度小，都是只提供最基本的醫(yī)療保障，即便是城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保障的額度稍微高一些，但是我國截至2009年底，參保人數(shù)只有約2.2億，而后兩類醫(yī)療保險參保人數(shù)分別為

1.8億和8.33億。所以，就現(xiàn)在的家庭支出而言，主要是用于教育，有無退休收入老人的家庭還要承擔(dān)養(yǎng)老費用，單這兩項，壓力就很大，可以說有77.8%的家庭有負(fù)擔(dān)，其中

35.6%的家庭有較重的家庭負(fù)擔(dān)，如果家庭中的老人患有大病或疑難慢性病癥，那家庭中還要承擔(dān)高額的醫(yī)療費用，負(fù)擔(dān)更重。而在這

77.8%有負(fù)擔(dān)的家庭中，還有32%的家庭是夫妻雙方中有一方為獨生子女的，有8.8%的家庭是夫妻雙方都為獨生子女的，已經(jīng)建立家庭甚至撫育子女的獨生子女是典型的夾心層，面臨的是上有老下有小的生活局面，有這樣的家庭結(jié)構(gòu)和家庭負(fù)擔(dān)結(jié)構(gòu)的人群，應(yīng)該為子女的教育儲備教育基金，為父母的養(yǎng)老儲備養(yǎng)老基金和適合的醫(yī)療、養(yǎng)老保險，同時要考慮為自己配置一份壽險，如果自身發(fā)生風(fēng)險，保證壽險的賠償額度能夠維持一定時期家庭的正常運轉(zhuǎn)，在實現(xiàn)這些的基礎(chǔ)之上，如果還有富余的資金，再考慮其他高風(fēng)險高收益的資產(chǎn)配置，以實現(xiàn)家庭結(jié)構(gòu)與理財結(jié)構(gòu)相匹配。

2.中等收入居民中有為數(shù)不少的“月光族”無財可理。在被調(diào)查人群中，有為數(shù)不少的人是“月光族”，占調(diào)查樣本的10%，即有多少錢花多少錢，每期完全無結(jié)余或儲蓄，有的甚至是負(fù)儲蓄。月光族主要集中于單身群體，他們基本沒有任何理財行為，被問及不理財?shù)脑驎r，有12%的人表示收入太低，事實上作為樣本的被調(diào)查群體的收入全部都符合本文對中等收入的界限要求，年個人平均可支配收入在4萬元～8萬元之間，可能處于這個區(qū)間下限的群體收入不算很寬裕，但是通過開源節(jié)流，還是可以每期結(jié)余、積少成多、實現(xiàn)有個人儲蓄和有財可理的生活狀態(tài)的。理財絕不是有錢人的專利，有錢人需要理財，沒錢的人更需要做好財務(wù)規(guī)劃，甚至零資產(chǎn)的人也需要理財。

3.個人理財收益率差強人意。在調(diào)查中，我發(fā)現(xiàn)，在開展個人理財活動的人中，實現(xiàn)或超過理財預(yù)期收益的只有13.8%，有收益但是沒有實現(xiàn)預(yù)期收益的有34.5%，沒有正收益的比例高達51.7%，說明，在目前的經(jīng)濟背景下，缺乏專業(yè)理財經(jīng)驗的人們個人理財收益差強人意。投資基金本來應(yīng)該風(fēng)險較小，但由于過度熱炒，偏重收益性而忽視分散風(fēng)險的功能，使它失去了安全投資的意義。

4.儲蓄仍然是首選的理財手段。從我對烏魯木齊市中等收入居民的樣本調(diào)查可以看出，個人擁有的金融資產(chǎn)品種相對單一。儲蓄還是人們管理自己財產(chǎn)的第一選擇，在調(diào)查樣本中平均40%的資產(chǎn)投向了儲蓄，而且儲蓄在個人心目中也不是一種“理財手段”，而是“預(yù)防手段”。應(yīng)該說在人們的傳統(tǒng)觀念中儲蓄理財才是最安全、最穩(wěn)妥的，但是鑒于目前利率（儲蓄的投資報酬率）處于很低的水平，把錢存在銀行從短期看似乎是最安全的，長期而言卻未必如此，因為利息收入趕不上貨幣貶值的速度，不適于作長期投資工具。

5.理財意識不強，影響短期資產(chǎn)配置。調(diào)查顯示，中等收入居民的理財意識并不強，有35%的人認(rèn)為自己根本沒有理財意識，也沒有采取積極主動的態(tài)度去了解學(xué)習(xí)，有42.5%的人認(rèn)為自己理財態(tài)度一般，有理財?shù)南敕ǎ泻唵蔚纳婕埃挥?2.5%的人表明自己有強烈的理財意識，積極主動了解新產(chǎn)品，并選擇適合自己的產(chǎn)品。

6.個人理財?shù)耐顿Y者風(fēng)險意識不強或?qū)︼L(fēng)險控制不夠。

由于烏魯木齊市個人理財?shù)臍v史較短，對投資風(fēng)險性往往認(rèn)識不夠，從選擇個人理財產(chǎn)品的方式中就能夠看出來：25.64%的人選擇了隨大流，有27.6%的人選擇了隨機決定，有23.08%的人選擇了專業(yè)人士推薦，有23.68%人選擇根據(jù)自身實際情況選擇，在回答影響選擇理財?shù)淖钪匾蛩貢r，有15%選擇了理財產(chǎn)品的收益高，我們發(fā)現(xiàn)很多投資者并不重視資產(chǎn)安全性的操作與維護。

三、烏魯木齊市中等收入居民個人理財建議

為了避免理財缺乏可持續(xù)的方法，理財過于盲目的問題，我們提出，要選擇合適的個人理財策略和制定完善的個人理財規(guī)劃，并對如何選擇合適的個人理財策略和制定完善的個人理財規(guī)劃進行詳細(xì)說明，期望有助于個人理財行為的規(guī)范；針對低儲蓄率的中等收入居民受消費習(xí)慣的影響而無財可理的問題，我們提出要正視作為理財手段的儲蓄的功能，并進一步說明了建立儲蓄觀念和習(xí)慣的方法；針對儲蓄率過高的中等收入居民，我們要強調(diào)儲蓄固然收益穩(wěn)定，但一樣存在風(fēng)險，由于利息收入遠遠趕不上貨幣貶值的速度，所以不適于作長期投資工具，在儲蓄已經(jīng)達到一定比重的情況下，應(yīng)該增加風(fēng)險資產(chǎn)的配置；針對烏魯木齊市中等收入居民個人理財中存在的其他問題，我們都一一提出對策，期望能夠給有理財想法的人們提供一些思路。

1.選擇合適的個人理財策略。個人資產(chǎn)分配策略由個人的風(fēng)險偏好和投資目的決定，根據(jù)投資者對待風(fēng)險的態(tài)度，可以將他們分為保守型、輕度保守型、均衡型、輕度進取型、進取型五類。這些類型的投資者的風(fēng)險承受能力按照前后的順序依次遞增。一個保守型的投資者，可能會把大部分的資金投入到投資風(fēng)險較小的投資產(chǎn)品中去，例如固定收益的投資工具；而一個進取型的投資者則會把大部分的資金投入到股票、房地產(chǎn)等風(fēng)險較高的投資產(chǎn)品中去；結(jié)合生命周期和生涯規(guī)劃的投資策略，注重個人理財行為與家庭結(jié)構(gòu)和負(fù)擔(dān)結(jié)構(gòu)相一致。從依賴期到成熟期再到衰老退休期的生命周期是每個人都要經(jīng)歷的，莫迪利安尼等提出從人一生的收入水平來看，儲蓄額是呈現(xiàn)出從低谷到頂峰再到低谷的周期性波動狀態(tài)的。根據(jù)這個理論，在人生的不同階段，收入和支出并不總能保持平衡，而實際上多數(shù)情況下是不平衡的。所以，應(yīng)該在生命周期理論基礎(chǔ)上結(jié)合自己的生涯規(guī)劃來制定理財目標(biāo)和理財計劃。比如：一個出生農(nóng)家的大學(xué)畢業(yè)生，剛在城市找到比較穩(wěn)定的工作，那么這個人面臨的是立足城市、買房、結(jié)婚、為沒有退休收入的雙親提供生活金和儲備養(yǎng)老金等問題，那他主要的生涯規(guī)劃事件也是如此；而另一個人，出生城市，父母都受過良好的教育，同時又都有較高的穩(wěn)定收入，這個人打算在大學(xué)畢業(yè)后出國深造，環(huán)球旅行，享受高品質(zhì)的生活等，這二者的生命經(jīng)歷有巨大的差別，他們的生涯規(guī)劃也就完全不同。

2.制定完善而又科學(xué)合理的個人理財規(guī)劃，建立可持續(xù)的理財方法。通過上面對于烏魯木齊市中等收入人群的調(diào)查，我發(fā)現(xiàn)很少有人為自己的理財行為開展專門的理財規(guī)劃，可能有的人有自己的理財目標(biāo)但是卻很少有人為實現(xiàn)這個目標(biāo)制定一個可行的理財計劃或盡可能選擇可行的方案，可見人們對于個人理財計劃的不重視。個人理財規(guī)劃是一個評估個人各方面財務(wù)需求的綜合過程，正如我們在前文中總結(jié)的定義一樣，它是在明確個人的理財目標(biāo)，分析個人的生活、財務(wù)現(xiàn)狀及風(fēng)險能力的基礎(chǔ)上制定出可行的理財方案的一種綜合運用各種理財知識的過程。它不局限于提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是針對個人的綜合需求進行有針對性的組合創(chuàng)新，是一種全方位、分層次、個性化的計劃制定。

3.從一般儲蓄或單一的投資轉(zhuǎn)向組合投資。烏魯木齊市中等收入居民每年都有數(shù)萬元的現(xiàn)金流，富裕了的人們不應(yīng)滿足于存錢拿利息這一單一的生財手段，而應(yīng)開始探討各種新的、更富魅力的投資渠道。存款、貸款、股票、債券、投資信托、租賃、保險等各種金融投資理財工具，無不使個人投資者眼花繚亂。如何選擇合適的投資組合，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟生活中新的時尚。目前烏魯木齊市理財市場上可供居民選擇的理財產(chǎn)品種類還是比較多的，中等收入居民可以深入了解并進行組合投資。個人投資產(chǎn)品品種豐富，形式多樣。廣大中等收入投資者需要認(rèn)真分析自己的財產(chǎn)情況、投資偏好、風(fēng)險承受能力、以及投資能力，才能正確選擇適合自己的投資品種，構(gòu)造有效的投資組合，做到投資理財?shù)谋Ｖ怠⒃鲋怠?/p>

4.增強風(fēng)險意識做好投資的風(fēng)險應(yīng)急計劃。由于個人理財中存在著許多不確定風(fēng)險，所以我們必須增強我們的風(fēng)險意識，做到未雨綢繆。對于風(fēng)險的控制應(yīng)該貫穿個人的整個投資理財?shù)倪^程中，從投資前的產(chǎn)品比較到投資中的風(fēng)險監(jiān)測，再到投資后的風(fēng)險評價，缺一不可。

參 考 文 獻

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