換向器行業發展現狀及潛力展望

陳 寶

（中國電子元件行業協會微特電機與組件分會，上海 200233）

換向器，也稱整流子，伴隨著直流電動機的產生而出現的，是中小型及微型電機的重要組成部件。

國外電機行業經過100 多年的發展，行業的專業化服務體系已經相當完善。目前，國際主流的電機企業主要將產品設計、技術研發、品牌建立和規模擴張作為其核心競爭力，同時將電機生產中主要部件的制造環節外包給專業化生產企業完成，并且培育了具備較強競爭力的專業化生產企業。近年來國外電機企業紛紛進入中國國內市場，國際知名電機企業如博世、大陸、博澤、德昌、日本電裝及萬寶至等大都在國內設立有生產基地。

從產業鏈上看，換向器產品的下游行業為各大電機整機制造業，而電機的下游行業包含了幾乎全部國民經濟基礎行業，而其中汽車行業、家用電器、電動工具、OA辦公設備等是其典型及最主要的應用行業，通過對這四大應用領域需求的分析梳理，可以得出未來市場對換向器的需求量是十分龐大且持續的。

1 汽車行業

汽車電機是汽車的核心零部件，在起動機、發電機、燃油泵、ABS 系統、冷卻散熱系統、搖窗及雨刮等部件上均有應用。現代汽車尤其是高檔轎車大量采用新機械、新設備，極大地促進了汽車微特電機的應用，相應地刺激了對換向器的需求。

全球汽車行業穩步增長，2010 年全球汽車保有量已超過10 億輛。世界汽車組織的數據顯示，全球汽車產量由2001 年的5 636 萬輛增加到2011 年的超過8 000 萬輛，年均復合增長率3.6%；而美國汽車工業聯盟預測，2015年全球汽車產量將超過9 000 萬輛，到2020 年有望達到11 000 萬輛。全球汽車保有量到2015 年預計超過12億輛。

新興市場，尤其是中國、澳大利亞等市場日益成為全球汽車產業發展的主要增長動力。中國汽車工業協會的數據顯示，2011年，中國汽車產量達到1 841.89 萬輛，汽車保有量達到1.06 億輛；預計到2015 年，產銷量有望達到2 500 萬輛，保有量達到約1.4億輛。

（1）汽車行業換向器需求規模

通常情況下，汽車微特電機使用數量多少與汽車檔次成正比，如每輛普通轎車至少配備20～30 臺，而豪華型轎車則需要配備60～70 臺甚至上百臺。總的來看，一臺汽車出廠時需要使用換向器的電機平均數量為30 個，車輛壽命平均約15年，在使用壽命內，油泵、雨刮、搖窗、起動機等零部件由于使用頻繁，電機更換需求較高，更換需求的換向器數量約8個。

基于以上假設及車輛保有量、產量數據，可推算出2011年全球汽車領域對于換向器的潛在需求量達到29.65 億只，隨著汽車產量的不斷增長，到2015 年預計達到34.26 億只。按照每個汽車用換向器平均價格1.8 元計算，則2011 年、2015年，全球來自汽車產業的換向器市場需求規模分別達到53.37 億元及61.66 億元，其中中國市場需求規模分別達到10.96 億元及14.85 億元。如表1所示。

表1 2011-2015年汽車換向器需求規模及預測

2 家電行業

換向器作為家用電器的重要配套行業，伴隨其發展進步一路成長。家電制造行業對換向器的需求主要來自于如洗衣機，吸塵器、攪拌機、豆漿機、果汁機等電動小家電，以及吹風機等個人護理電器。歐美日等成熟市場的高附加值產品更新換代需求，以及新興市場消費者購買能力提升帶來的新生需求，同時小型家電產品需求的開始普及，成為推動家電行業成長的主要驅動因素，進而帶動著其上游電機及換向器的需求不斷增長。

中國已經成為名副其實的全球家電生產中心。中國家用電器協會的數據表明，中國制造的45 類家電產品銷量穩居全球第一，其中洗衣機、吸塵器及小家電產品分別超過全球產能的60%、85%、80%。2011 年是“十二五”開局之年，在“家電下鄉”政策和“以舊換新”政策等內需驅動因素的帶動下，全年工業總產值達到了11 425 億元。根據《中國家用電器工業“十二五”發展規劃的建議》，預計到“十二五”期末，中國家電工業總產值將達到1.5萬億元，年均增長率達9.2%。

（1）家電行業換向器整體需求規模

整體來看，2011 年，全球來自包括洗衣機、吸塵器及電動小家電在內的家電行業的換向器需求量達到了18.39億只，到2015年將達到24.15億只，復合增長率為7.0%，相應的，需求規模也將從41.08億元增長到52.69億元。

來自中國家電行業的換向器需求占到了全球的80%以上。2011 年，中國家電行業的換向器需求量達到了14.66 億只，市場規模接近32 億元；到2015 年，需求量及需求規模分別增長到20.33億只和44.18 億元，年均增長速度均超過8%。如表2所示：

表2 2011-2015年家電行業換向器整體需求

3 電動工具行業

電機是專業電動工具的心臟，電機制造技術體現廠家的核心技術水平，性能受到整體系統集成的影響，因此，不同性能和功能的電動工具對電機及電機組件包括換向器的性能要求也有所不同。據中國電器工業協會電動工具分會的資料，2010年以來，中國電動工具的產量占到了全球產量的85%以上，并且在國外生產的電動工具有許多零部件也是在中國加工。2011年，中國電動工具產量達到2.36 億臺，較2000 年的不足6 000 萬臺增長了四倍多，年均復合增長率達到14.9%。

按照一臺電動工具配備一臺需使用換向器的電機測算，由表3 可見，至2015 年全球電動工具市場的換向器需求量將達到約3.30 億只。按照每個電動工具用換向器平均價格2.5 元計算，則2015年全球換向器市場容量僅電動工具領域就達到8.24 億元，其中中國市場需求量及規模分別達到2.84億只及7.11億元。

表3 2011-2015年電動工具換向器需求規模及預測

4 OA辦公設備行業

OA辦公設備，即辦公自動化設備，包括打印機、復印機、傳真機、投影儀、碎紙機等，其動力裝置基本都需要配備不同性能的電機，從而需配備不同類型的換向器。2011 年，全球OA 辦公設備總產量為13 729萬套。據中國模具工業協會預測，2015 年將達到約14 861 萬套，年均復合增長率為2.0%。中國OA 辦公設備制造業已經成功承接了國際產業轉移，產量約占全球的70%以上。

按照一套OA 辦公設備配備兩臺需使用換向器的電機測算，如表4，2015年全球來自OA辦公設備市場的換向器需求量將達到2.97 億只，若按照每個換向器平均價格0.6 元計算，則2015 年全球OA 辦公設備用換向器需求規模達到1.78 億元；中國OA辦公設備用換向器市場需求量及需求規模將分別達到2.20億只、1.32億元。

表4 2011-2015年OA辦公設備用換向器市場需求規模及預測

表5 2011-2015年全球及中國換向器整體市場需求規模及預測

5 全球及中國換向器行業需求規模及預測

總體來看，換向器全球需求量在2011年達到53.56 億只，到2015 年預計穩定增長到64.67 億只，復合增長率達到4.8%；需求規模也相應從2011 年的103.03 億元增長至2015 年的124.38 億元。

中國市場對換向器的需求量從2011 年的25.04 億只增長到2015 年的33.62 億只，復合增長率為7.6%，顯著高于全球水平，期間中國需求量占全球比例也從46.7%增長至52.0%；從需求規模上來看，2011 年，中國市場需求規模為50.01 億元，占到全球的48.5%，到2015 年，市場規模及全球占比將分別達到67.46 億元及54.2%（如表5所示）。

伴隨著發達國家因勞動力成本等因素而開始的國際產業轉移，低效產品更新換代的趨勢，2008年的四萬億國家經濟刺激計劃，2009年國家進一步提出的十大產業振興規劃等產業振興政策，以及節能減排、環境保護和循環經濟等政策指導下，未來中國電機市場的有效需求將持續穩定增長，這些有利因素保證了對電機換向器的穩定需求。在全球換向器行業中，中國必將扮演著越來越重要的角色。

［1］U.S.Department of Energy.Transportation Energy Data Book Edition 31［Z］.2012-7-31.

［2］The International Organization of Motor Vehicle Manufacturers（（OICA）.Prduction Statistics［EB/OL］.http://oica.net/category/production-statistics/.

［3］汽車之家.Bainwol：2020 年全球汽車年產將達1.1 億［EB/OL］.http://www.autohome.com.cn/news/201204/324232.html，2012-4-21.

［4］中國汽車工業協會.中國汽車工業年鑒［Z］.2012.

［5］富士經濟株式會社.主要家電の世界市場を調査［EB/OL］.https :// www.fuji-keizai.co.jp/ market/ 12023.html2012-3-6.

［6］宿清華.電動工具行業路在何方？［J］.電氣中國，2011-9.

［7］中國模具工業協會.中國模具工業年鑒［Z］.2012.