電子信息企業風險系統分析
——基于ISM模型

溫小霓，董 慧

（西安電子科技大學 經濟管理學院，西安 710071）

【經管索微】

電子信息企業風險系統分析
——基于ISM模型

溫小霓，董 慧

（西安電子科技大學 經濟管理學院，西安 710071）

基于電子信息企業面臨的新產品市場、技術創新、融資、管理、不可抗力和產業鏈條不完善等風險因素及其關聯關系，用解釋結構建模方法（ISM）建立結構模型，再用交叉影響矩陣相乘（MICMAC）分析表明，企業只有在選擇創新項目時充分考慮政策和市場環境以及相關專利的限制，加強資金監管力度注重使用效率，打造一支優秀的技術和管理團隊，才能有效化解風險。

電子信息企業；ISM模型；風險系統

電子信息產業具有知識和技術密集度高、關聯度高、附加值高、對環境污染少、前導性強等特點，是目前全球發展最快的產業之一，它將在我國產業結構調整和經濟發展方式轉變中發揮重要作用。同時，與其他企業一樣，它也面臨著市場、技術和管理等多種風險因素。然而，自身的高投入、高收益和高風險等特性，也使其所面臨的風險更具典型性。

國內外相關文獻大多集中在討論其風險識別和風險度量上。Artnzer建立了風險度量理論，提出一致性風險度量概念，奠定了風險理論的數理基礎；［1］Bae分析了韓國企業在硅谷的科技創業面臨的市場、資金、戰略、技術、管理等風險，提出企業在各個發展階段所面臨的不同風險；［2］Kanichiro Suzuki通過日本和硅谷高科技創業企業的風險對比，認為日本科技創業企業面臨的最主要的風險是技術、人員和全球化的風險，而市場和融資風險是硅谷的企業所面臨的最主要風險。［3］國內的研究多是對風險管理的探討或單個方面風險因素的分析。呂文棟、劉魯梅基于高新技術企業風險管理的現狀，提出了相應的對策和建議；［4］劉鐵、張麒麟、張瑞雪從高新技術產業化角度分析了企業面臨的技術、資金、市場營銷、團隊領導等風險，提出要發展風險投資，加強企業自身建設，發揮政府職能作用；［5］常玉、劉顯東用ISM模型分析高新技術企業技術創新能力，得出了風險因素之間的影響關系，但也僅僅是對技術創新能力做出的研究。［6］

企業所面臨的風險是多方面的，任何一個風險因素爆發都可能產生“多米諾效應”，但電子信息等高科技企業風險因素間相互關系的文獻并不多見。本文擬分析企業風險因素之間的相互關系，以期為電子信息企業建立風險防范措施之參考。

一、風險因素

根據電子信息企業的主要特點，其風險可分為6大類。

其一，新產品市場風險。這主要由電子信息產品市場的潛在性引起，在產品面向市場后逐漸顯現，并隨產業化進程的不斷推進而增大。［7］其主要表現，一是不易被接受，消費者因對新產品特點和性能不太了解，故持觀望態度；二是接受時間過長，消費者從觀察、了解、熟悉到接受新產品需要一個過程，這個過程經歷的時間不易確定；三是市場競爭力弱，雖然新產品在技術創新上具有一定優勢，但同質企業很快即可以趕上進而推出仿冒產品，甚至推出更高一代新產品。

其二，技術創新風險。一是技術方面，我國電子信息產業在技術研發方面較西方國家起步晚，核心專利基本都被外國幾大公司控制，如日本日亞、韓國三星、德國默克公司等，一些發達國家為了維護其創新優勢，不斷通過知識產權和技術標準來遏制我國電子信息產業發展；二是企業用于新產品研發的資金比例過低，使得企業研發效率低下，不能充分體現其高附加值、高效益的特點；三是人才方面，我國該產業中結構性矛盾突出，普通勞動力過剩，高技術、復合型人才嚴重短缺。

其三，資金風險。如果缺乏足夠的資金支持，企業不僅會面臨新產品開發的困難，甚至面臨生存困難。技術創新階段，資金供應不足會導致企業技術創新停滯；新產品進入市場后，市場不確定性也會使資金難以很快收回。由于電子信息產業科技含量高，更新換代快，需要大量的資金投入來支持研發工作，而且具有很大的風險，不少民營企業沒有充足的資金進行產品研發。此外，專利的申請費和維護費也給企業帶來很大的資金壓力。

其四，管理風險。企業的發展離不開優秀的管理團隊，對于在技術創新、資金運作上都有嚴格要求的電子信息類企業來說，管理者的綜合素質尤為重要，不僅要求其具有領導能力，還需要新技術創新和研發能力。如果領導者戰略決策失誤、創新意識不強，將導致創新項目選擇、資金投入和市場選擇發生偏差，勢必影響企業競爭力、效益和發展。

其五，不可抗力風險。國際政治經濟環境變化必然對我國經濟發展產生影響，也給電子信息企業的發展帶來不確定性。例如國際條例的變更、匯率的變化、自然災害和宏觀經濟環境的變化等，都會給企業帶來風險。這對目前普遍薄利的電子企業而言，贏利能力將大受影響。［8］我國在稅收、財政等方面的新政策，也會對電子信息企業在生產、銷售等方面產生不確定的影響。

其六，產業鏈條不完善。據統計，2005年我國在核心芯片領域的市場規模高達3 803．6億元，而國內能夠自給的為316億元，僅占8．3%，大量芯片依賴進口；目前半導體領域設備的自給程度還不到2%，材料的自給程度不到10%，［9］我國電子信息產業鏈上游環節非常薄弱，尤其是微電子、光電子材料等發展嚴重滯后，整機產品所需的關鍵集成電路、重要材料和設備基本依賴進口。［10］

二、風險系統的ISM模型構建

電子信息企業面臨的各個風險因素之間又存在復雜的關系，本文運用解釋結構模型［11］對各因素進行分析，以清晰了解企業所面臨的各項風險。

（一）根據相關性建立鄰接矩陣

在對相關文獻進行分析的基礎上，通過對陜西省電子信息企業加以調查，結合專家意見，可以確定電子信息企業的風險因素有：新產品市場接受程度低（R1）、新產品市場接受時間長（R2）、新產品市場競爭力弱（R3）、技術人才短缺（R4）、專利限制（R5）、R＆D效率低下（R6）、融資困難（R7）、資金收回緩慢（R8）、資金運籌不合理（R9）、戰略決策錯誤（R10）、管理者綜合素質缺乏（R11）、經濟政策環境的變化（R12）、產業鏈上游缺失（R13）。根據其關系建立各因素之間的邏輯關系表（表1）。其中“A”表示列因素對行因素有影響，“V”表示行因素對列因素有影響。

表1 結構化自交互矩陣

根據表1中所述關系構建鄰接矩陣A，若兩個因素之間存在影響關系，如果Ri是Rj的上位風險影響因素則設置為1，否則為0，默認因素對自己無影響，見式（1）。

（二）可達矩陣與層級劃分

1．建立可達矩陣。在鄰接矩陣的基礎上，令A1＝A＋I2，A2＝（A＋I）2，…，Ai＝（A＋I）i，其中I為單位矩陣，式中冪運算基于布爾代數運算，即0＋0＝0，0＋1＝0，1＋1＝1，1*0＝0，1*1＝1。若A1＝A2，A2＝A3，…，Ar－1＝Ar，Ar＝Ar＋1，則稱M＝Ar為可達矩陣。通過Matlab軟件編程計算可求的可達矩陣。［12］

2．層級劃分。首先引入可達集和先行集的定義：要素Ri的可達集是由受Ri影響的要素的集合，即可達矩陣第Ri行中所有為1的列所對應的要素構成的集合，用P（Ri）表示；要素Rj先行集是由影響Rj的元素構成的集合，即可達矩陣第Rj列中所有元素為1的行所對應的要素構成的集合，用Q（Ri）表示。以此來進行層級劃分，若Ri是上一級節點則必須滿足P（Ri）∩Q（Ri）＝P。由表2可得出電子信息企業風險系統最上一級節點L1＝｛R0｝。在M中劃去因素S0對應的行和列，尋找第二級節點，依次可得出第二級節點L2＝｛R3，R8，R13｝，L3＝｛R2，R7｝，L4＝｛R1，R6｝，L5＝｛R4，R9｝，L6＝｛R5，R10｝，L7＝｛R11，R12｝。

表2 第一級可達集和先行集

（三）建立遞階結構模型

根據上面級間分解結果可知電子信息企業風險系統的ISM結構模型分為7個層次（圖1）。

圖1 電子信息企業風險系統的解釋結構模型

（四）ISM模型分析

由圖1可以看出：

第一，處于ISM底層的是經濟政策環境和管理者綜合素質。首先政府相關政策的調整、國際經濟環境變化都會影響企業發展的大環境；其次，管理團隊綜合素質缺乏會造成企業運營決策錯誤或失誤。

第二，處于ISM第五、六層的是電子信息企業兩大關鍵問題，即技術和資金。沒有先進的技術企業無法跟緊這個市場的步伐，也不能滿足消費者的需求，其他企業產品專利的限制也會形成很大阻礙，如果再加上技術人才缺乏，更使得企業所面臨的困難增大，資金短缺會讓企業的研發陷入困境。

第三，處于ISM第三、四層是技術資金和市場因素所引發的風險，企業進行研發的目的是為了推出創新產品，但市場接受力及接受時間的不確定性使企業在科研成果產業化過程中遇到了市場風險。

第四，新產品競爭力弱、資金收回緩慢將會直接給企業帶來風險。另外，我國電子信息企業多處于中下游，上游的設備材料大都依靠進口，如果上游產品供應出現問題，就會影響企業的正常運營。

四、MICMAC分析

Duperrin和Godet于1973年提出了MICMAC分析法，通過對一組因素進行分層得其影響路徑，進而研究因素擴散的影響。一般來說，根據對其他元素驅動力和依賴性可將所有元素分為自發、依賴、聯系和獨立的4簇因素。［13］一個要素的驅動力可通過計算其能到達的要素個數得到，依賴性可通過計算到達它的要素個數得到。［14］根據可達矩陣M將每個要素的驅動力和依賴性計算出來，將其定位在坐標軸中，就可得到所有要素的分類（表3）。其中橫坐標代表依賴性，縱坐標代表驅動力。

從表3里看出，第一簇包含R1、R2、R3等8個因素，驅動力和依賴性都相對較低，其中R1、R12和R13的依賴性很低，企業應單獨考慮這幾個因素帶來的風險；第二簇包含R6、R7、R8三個因素，它們所受其他因素的影響較大；第三簇里不存在風險因素，意味著所選的13個因素兩兩間不存在相互影響關系；第四簇里包含R5和R11，這兩個因素驅動力強、依賴性弱，企業可作為重點風險來進行防范。

表3 MICMAC分析圖

五、結論與建議

根據以上分析，謹提出以下加強企業應對風險的建議。

其一，技術創新是電子信息企業持續發展的源泉，在選擇創新項目時要充分了解宏觀經濟政策、市場發展狀況和專利方面的限制，結合企業自身特點，使企業的技術戰略和發展戰略協調一致。

其二，不能一味追求研發資金投入的多少而忽視使用效率。對于研發資金的運用，企業一方面自身要做嚴格的監控，另一方面要建立相關政策對研發資金進行監督管理，對通過風險投資渠道所獲資金尤應加強監管力度。

其三，技術創新項目選擇和資金合理運籌都離不開企業優秀的管理團隊，在電子信息企業選擇高級管理人員時，應從專業技術和管理能力兩方面綜合考慮，二者兼備的人才會對企業發展狀況和行業前景有更清晰的了解，這樣才能做出符合企業切身利益的戰略決策。

［1］Arztner P，Delbean F，Eber J，Heath D．Coherent measures of risk［J］．Mathematical Fiance，1999，9（3）：203－208．

［2］Bae Z T．Overcoming the Barriers in Creating and Managing High-tech Ventures：A Case Study of Korean Ventures in Silion Valley［D］．paper presented at A／PARC Seminar，Stanford University，2000．

［3］Kan-ichiro Suzuki，Sang-Hoom Kim，Zong-Tea Bae．Entrepreneurship in Japan and Silicon Valley：a Comparative Study［J］．Technovation，2002，Vol（22）：595－606．

［4］呂文棟，劉魯梅．北京市高新技術企業全面風險管理現狀及對策——以電子與信息技術產業為例［J］．科技決策，2010，（6）：11－30．

［5］劉鐵，張麒麟，張瑞雪．中國高新技術產業化的風險及規避［J］．學術交流，2009，（11）：90－95．

［6］常玉，劉顯東，楊莉．應用解釋結構模型（ISM）分析高新技術企業技術創新能力［J］．科研管理，2003，24（2）：41－48．

［7］符澤衛，劉建良，孫加林．轉制院所研發成果產業化過程中的風險與防范［J］．經濟問題探索，2005，（8）：152－154．

［8］劉婷婷．關于我國電子信息產業應對歐盟EUP指令的思考［J］．中國經貿，2009，（24）：15．

［9］阮飛．電子信息產業技術創新能力評價研究［D］．武漢：武漢理工大學，2009．

［10］曹增光．中國標準之爭：走在迷茫的十字路口［N］．中國經濟時報，2005－03－20．

［11］汪應洛．系統工程［M］．第4版．北京：機械工業出版社，2008．

［12］GuohongWang，Yuanxia Wang，Tao Zhao．Analysis of interactions among barriers to energy saving in China［J］．Energy Policy，2008，Vol（36）：1879－1889．

［13］程芬草．基于ISM的連鎖零售業實施實時物流的策略研究［D］．武漢：華中科技大學，2009．

Risk System of Electronic Information Enterprises Based on Interpreted Structural M odeling

WEN Xiao-ni，DONG Hui

（School of Economics and Management，Xi’an University of Electronic Science and Technology，Xi’an 710071，China）

Based on the risk factors such as technology innovation，financing，management，forcemajeure risks and the imperfection of industry chain，a structure model is established with Interpretive Structural Modeling（ISM），and the analysis is made with Matriced’Impacts Croises-Multiplication Appliance Classement（MICMAC）．The result shows that electronic information enterprises can effectively dissolve risks bymeans of measures to consider policy andmarketenvironment plus restrictions of related patentswhen choosing innovative projects，to enforce fund management and improve its efficiency，and to built an excellent technical and management team．

electronic information enterprise；interpretive structuremodeling；risk system

F276．44

：A

：1672－3910（2013）03－0084－05

2012－12－18

陜西省科學技術研究發展計劃軟科學項目（2010KRM28）

溫小霓（1955－），女，山西孝義人，教授，研究方向為經濟統計決策及風險管理。